東森新聞
2021年12月9日 週四 上午10:10·1
半導體產業循環要觸頂了嗎？摩根大通證券最新報告指出，半導體產業明年下半年砍單趨勢大增，未來6個月個股修正恐達20%，並降評聯電、力積電、世界先進、日月光投控評等。
摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷指出，12吋晶圓製程產能陸續投入市場，預估2023年底將增加25％，認為聯電2022年上半年毛利率先達到40％以上後，隨後可能遭遇庫存修正，建議旗下客戶趁股價相對強勢時高歌離席，並降評至「中立」。
而近期新掛牌的力積電也面臨遭降評的命運，哈戈谷指出，力積電短期得益於由興櫃掛牌上市，以及漲價效應，但是利多接連發酵後，未來產業供應瓶頸舒緩，恐面臨股價區間震盪，將投資評等由「優於大盤」降至「中立」，合理股價由85元下修到80元。
晶圓代工指標股世界同樣遭看壞，降評至「劣於大盤」，合理股價估值降為135元，主要原因在於8吋晶圓代工產能吃緊狀況逐漸緩解，恐限制世界報價上漲幅度。
不過，摩根大通仍看好台積電後市表現，認為未來將惠高速運算（HPC）題材，維持加碼評等；另外維持加碼評等的還有聯發科。
觀察這些被降評的個股今（9）日表現，聯電下跌超過2%，力積電下跌近2%，世界先進下跌超過3%，日月光投控下跌約1%；另外，台積電上漲近1%，聯發科下跌近1%。
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我的力積電慘套了10幾年,剛有獲利.我還來不及賣,就被降評了....
友達今年營業成本 暴增幾百億,大幅稀釋 本業獲利. 明年貨運 和 IC 報價大跌後, 看看友達能否 減少個百億 營業成本.
達運精密 (6120-TW) 近年強化高價值產品布局，因應客戶需求，計畫斥資人民幣 2.39 億元 (約新台幣 10.39 億元) 擴充廈門高階顯示器背光模組產線，預計明年第二季起設備陸續到貨、第三季裝機進駐，明年底顯示器背光模組產能可望較今年提升 30-40%。
達運精密表示，今年以來顯示器背光模組產能均維持高檔，因應既有客戶需求，將增購設備擴充產能，觀察客戶在商用、消費型需求都相當強勁。
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扶不起的阿斗 達運,這幾年拖累友達 獲利. 達運今天竟然漲停了.
家电下乡主要包括 彩电、冰箱、洗衣机、空调及其他产品，
2008-2013年，中國政府先後推行了「家電下鄉」、「以舊換新」和「節能惠民」三大政策，分別通過對非城鎮戶口消費、新品替代消費、高能效產品消費進行比例標準或定額的財政補貼，實現家電消費的普及、升級和綠色環保，最終推動市場規模擴張。
目的在透過補貼、刺激農民將儲蓄拿出來消費，消化產業過剩產能，幫助企業度過難關，同時開拓農村市場，進而幫助建立農村的銷售通路，以利降低管銷成本，讓往後有更多產品可循此模式進入農村。
效果高峰出現在2008年底-2011年底的三年間，高峰期空調、冰箱、洗衣機、電視的內銷複合增長率分別為26.9%、31.3%、15.1%和45.3%，年度增速峰值則分別高達36.7%、50.7%、28.4%和87.2%。
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中國又要推出 家電下鄉 擴大內需新政了, 大陸彩電可能需求會大增, BOE 和 TCL 股價大漲
台灣4K頻道剛在起步, 大陸已經有幾個頻道試播 8K 節目了
中國上一波家電下鄉,大約是 2009~2011年,當時美國次貸和雷曼兄弟事件,造成全球金融風暴, 經過10年,當年那批老電視應該要舊換新了.
一年全球只有2.2億台彩電需求,但 中國家電下鄉政策, 鼓勵 5億多的農村人口 的彩電 舊換新,可能創造出 上千萬台額外需求.
大陸業者把產能保留給 內需市場後,全球面板供需吃緊,加速LCD報價反彈速度.
MoneyDJ新聞 2021-12-10 11:51:50 記者 李彥瑾 報導
最新研究顯示，全球車用顯示器面板市場競爭激烈，南韓業者的領先地位，面臨來自國際同業間的嚴峻挑戰，尤其是中國競爭對手急起直追，市佔差距逐漸縮小。
《BusinessKorea》報導，市場研究公司Omdia 12月9日公佈，南韓面板大廠LG Display目前在車用面板市場的市佔率為14%，處於全球領先地位，其次是台灣友達(2409)、中國京東方和日本JDI，市佔率分別為12.6%、12.6%、11.4%。
值得注意的是，短短兩年內，中國車用面板廠的合計市佔率大增一倍以上，從14.1%上升至36.6%，台廠和日廠合計市佔率分別為26%、23.4%，三星集團旗下面板事業Samsung Display的市佔率則約0.1%。
中國車用面板製造商在全球市場快速擴張。例如，京東方於2012年開始生產車用面板，2019年全球市佔率為7.6%，排名第六，但2020年已大幅提升至11.4%。此外，天馬微電子2020年和2021年的全球市佔率，也分別達到12.7%、10.7%。
報導指出，中國車用面板產業動能強勁，主要受惠中國汽車市場規模巨大。2020年，全球汽車產量達7,771萬輛，光中國就佔總產量的32.45%，穩居全球第一。
中國車用面板製造商主要生產LCD面板。至於在車用OLED面板領域，韓廠仍具獨霸地位，LG Display和Samsung Display的市佔率分別達91.9%、8.1%。
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