vul34622 wrote:
主動凱基台灣00407A...(恕刪)
看到在4萬點一堆主動型etf紛紛出籠，動輒幾百上千億的
跟2年前大盤2萬點時939/940之亂一模一樣
我記得很凊楚，那時各大法人抬高939/940的成份股
高價套給939/940，後面939/940花了2年才走出低點
我現在開始作持盈保泰
手中唯二兩檔電子股約千萬市值
昨日及今日都在紅盤上停利其中一檔漲高的電子股，套現257萬
買了140萬的短債953b，鎖住獲利
買10張56、7張929，etf湊個整數好算數
大盤這幾日若還有高點，會停利完其中一檔漲高的
停利的資金會全部轉倉到953b，鎖住獲利
後面大盤若有修正38000到36000
再把953轉倉到我設定要買的電子股或etf
如果大盤不修正，平台整理後直接往上攻
現有的919/929/56 也可以賺到該我賺的
鉅亨網記者陳于晴 台北
2026-05-22 16:39
國內高股息 ETF 中投資人數最多的國泰永續高股息 (00878-TW)，其標的指數近日迎來重大修改。依據 MSCI 指數公司最新官網，00878 所追蹤之「MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數」近期進行三項微調，相關修改將於 2026 年 5 月半年度調整生效。 00878 未來成分股可望變得更穩定，避免頻繁換股成本吃掉 ETF 的淨值，整體選股邏輯並無重大改變。
依據國泰投信轉知 MSCI 指數公司資訊之公告，因應今年 3 月 MSCI 全球 ESG 評級模型更新，同時考量指數成分股篩選機制與成分股留任穩定性，指數公司進行相關規則調整，以提升指數編製品質與長期追蹤表現。
本次指數規則調整共有三大重點，首先，對於既有成分股之 ESG 爭議分數門檻增設緩衝機制，既有成分股於分數降至 1 分以下時始喪失資格；另成分股緩衝區由原 16.66%(排名 26 至 35 名) 擴大為 33.33%(排名 21 至 40 名)；殖利率標準差門檻由 10% 調整為 20%。整體來說，將提升成分股留任機率，降低股價變化與事件波動對成分股調整頻率的影響，減少不必要的周轉成本。
國泰永續高股息 ETF 經理人江宇騰表示，本次指數規則之調整方向有助於兼顧收益性與穩定性，透過放寬部分篩選條件並強化緩衝設計，降低成分股異動幅度，提升投資組合的延續性，進而有助於基金追蹤表現。該標的指數投資仍聚焦在台股中兼具永續與高息兩大特徵之企業，整體投資邏輯仍與現行投資策略及特色相符。
FTNN新聞網
2026年5月23日 週六 下午1:25
[FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導
掛牌上市首周就吸93萬股民的主動式ETF主動統一升級50（00403A），最新受益人數出爐，已突破百萬來到111萬人，較上周大增17萬人，其中持有1張至5張的受益人共56萬人；持有超過千張者突破400人，達到404人。00403A本周一度破發，最低下探9.64元，不過周五已拉回10.2元，買氣不減，上市9個交易日已吸金1084億元。
00403A從募集時就話題不斷，本月12日正式掛牌上市，初始規模791.71億元，但經過9個交易日，如今規模已突破1876.02億元，吸金1084億元。根據集保結算所最新數據顯示，主動統一升級50（00403A）最新受益人數已突破百萬來到111萬3921人，較上周93萬7990人，再增17萬5931人，其中持有零股的人數僅5萬1864人；多數股民持有1張至5張，達56萬5713人；持有超過百張的股民達到2萬1589人，其中持有超過千張的股民突破400人，達到404人。
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籌碼方面，外資於掛牌上市後連賣7個交易日遭外資倒貨，賣超高達181.2萬張，造成00403A股價持續探低，本周三最低下探9.64元，不過隨著外資周四、周五反手買入，短短2個交易日已買回13.8萬張，00403A股價在周五已回到發行價之上，周五收在10.2元。
根據統一投信官網，00403A截至周五持股權重前20名，依序為台積電（2330）16.83%、欣興（3037）4.63%、聯電（2303）4.59%、奇鋐（3017）4.41%、台光電（2383）3.6%、日月光投控（3711）3.34%、金像電（2368）3.21%、國巨*（2327）2.87%、智邦（2345）2.48%、緯穎（6669）2.24%、台達電（2308）2.04%、華邦電（2344）1.82%、旺矽（6223）1.8%、南電（8046）1.77%、貿聯-KY（3665）1.52%、群聯（8299）1.51%、臻鼎-KY（4958）1.51%、信驊（5274）1.47%、嘉澤（3533）1.38%、聯發科（2454）1.3%。
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萬鈞法人視野 WJ Capital Perspective
昨天很榮幸受先探邀請，參加「2026投資高峰論壇 X 領袖決策晚宴」。我作為開場，主題是AI正在把全球半導體產業，從單一晶片競賽，推向整個基礎建設全面升級的新階段。
市場過去兩年大多聚焦GPU、HBM與CoWoS，但2026年開始，AI產業重點已經逐漸從單一晶片，轉向整個Data Center基礎建設升級。Amazon、Meta、Microsoft與Google四大CSP，2026年資本支出預估超過7000億美元，背後反映的是大型語言模型、AI Agent、Inference與未來Physical AI對算力需求的長期擴張。目前AI產業面對的已經不是單純算力不足，而是物理極限問題。
GPU功耗快速提升，NVIDIA Rubin單顆GPU熱功耗已突破2000W，單一機櫃功率密度持續上升，資料中心開始面對供電、散熱與傳輸架構全面重建。HVDC與BBU滲透率快速提高，因為AI訓練環境下，一次瞬間斷電可能直接造成高價值訓練資料損毀，傳統UPS架構已經很難滿足未來AI機櫃需求。散熱規格也同步升級。過去氣冷架構逐漸接近極限，2026年水冷伺服器滲透率有機會突破50%。AI伺服器未來更像高密度能源設備，而不是過去傳統企業伺服器。
資料傳輸瓶頸同樣開始浮現。224Gbps高速傳輸下，傳統銅線逐漸逼近物理極限，CPO與矽光子成為下一階段AI基礎建設核心方向。CPO將光引擎與ASIC直接共封裝，降低功耗與延遲，但封裝內部局部熱點可能超過125℃甚至150℃，大量高耐熱材料、先進封裝與高階檢測需求同步增加。這也是近期AOI、X-Ray、3D量測與高階測試設備需求快速提升的原因。CoWoS與3D封裝導入後，晶片測試時間從過去幾分鐘拉長到接近一小時，高溫、高壓與全檢測需求大幅增加。
記憶體則是這波AI最核心、也最容易被市場低估的環節之一。市場現在談HBM很多，但真正的問題已經開始從高頻寬延伸到高容量。AI模型參數量與Context Length快速增加，推論（Inference）與AI Agent開始大量消耗記憶體容量。HBM解決的是頻寬問題，DDR5、LPDDR5X、企業級SSD與未來HBF（High Bandwidth Flash）則開始承擔容量與成本效率問題。
全球記憶體產業現在已經出現明顯供給重分配。三星、SK hynix、美光大量資本支出優先投入HBM與高階DRAM，成熟DRAM、DDR4與部分NAND產能被排擠。近期DDR4、LPDDR4價格快速上漲，本質上是AI資源重新配置後的供給缺口，而不是短期炒作。
AI伺服器同時也讓企業級SSD需求重新回到產業核心。未來AI推論、KV Cache、向量資料庫、Agent長記憶與多模型協作，都需要大量高速儲存。NAND未來不再只是低毛利儲存元件，而是AI基礎建設的重要一環。
被動元件規格也同步升級。HBM與GPU高速切換時，瞬態電流變化率可達千安/微秒等級，晶片底部必須大量配置超低ESL、高容值MLCC進行高速去耦。尺寸縮小至0201甚至01005，容值提高到100μF–220μF，高耐熱X7R、X7S等級產品需求快速增加，高階MLCC ASP因此出現明顯提升。
目前供應鏈開始出現的現象，不是單一產品缺貨，而是整個AI供應鏈的包裹式缺貨。記憶體、GPU、電源、散熱、PCB、被動元件、交換器、光模組彼此互相綁定，很多零組件開始需要搭配完整系統配置才能取得訂單，代表AI基礎建設已經從單點成長，進入整體供應鏈同步擴張階段。
下一階段真正大的變化，會來自Physical AI。當AI開始大量導入機器人、自駕車、智慧眼鏡與邊緣AI設備後，半導體需求不會只是成長幾十%，而可能是現在的數倍。因為未來每個終端設備都需要感測器、記憶體、控制IC、電源管理與高速傳輸能力。
目前全球AI供應鏈，仍然處於大規模基礎建設初期。市場現在看到的，依然是供給追不上需求，而不是產能過剩。
這場盛宴的標題是與智者同行，在資本市場能與智者同行且站在巨人的肩膀，能看的就是更遠更清楚，身在台灣真的是非常幸運，能跟著各種那麼厲害的大公司一起前行！
2026.05.25 18:20 工商時報 陳欣文
主動富邦台灣龍耀ETF（00405A）已於5月25日獲主管機關核准成立，預計6月9日正式掛牌上市。面對AI應用加速擴散、科技產業進入新一輪成長循環，00405A成立後將透過SBM質化選股模型與SMART投資流程，從近2,000檔上市櫃、興櫃及創新板企業中，主動挖掘具中長期爆發力的潛力公司。
00405A經理人高晧欣表示，隨COMPUTEX展登場，全球科技大廠聚焦AI、機器人與高速運算等未來科技應用，市場資金也重新回流AI供應鏈。00405A成立後，將以AI產業升級受惠族群作為核心布局方向，除了半導體先進製程、AI伺服器與高速運算外，也看好散熱、PCB、電源管理、光通訊、被動元件與功率半導體等次產業商機，掌握AI需求外溢帶來的成長機會。
高晧欣指出，近期AI資料中心建置需求持續升溫，市場對AI Agent、邊緣AI與實體AI應用的關注快速提升，代表AI發展已從雲端算力進一步延伸至終端應用與產業落地。隨著ASIC、GB300及新世代AI平台陸續放量，相關供應鏈營運動能可望持續增強，台灣在全球AI供應鏈中的關鍵地位也更加明確。
今天台股漲1376點創新高，所有ETF不管主動被動，幾乎都跟著創新高。
但是最瘋狂的，莫過於00929，這檔高股息ETF居然可以一天漲6.35%。
實在太殘忍了，這檔高股息ETF，整個2025年也就漲「4.95%」，結果今天１個交易日就漲「6.35%」。
所以今天00929到底在瘋什麼？原來它的50檔成份股中，竟然有「10檔」亮燈，包含聯電、發哥、力成、環球晶、光寶科、仁寶、宏碁、順達、頎邦、日電貿等。
這批股票上漲的原因，幾乎離不開四個字「落後補漲」。
去年底至今，我們不斷提到對高股息ETF可以多點耐心，因為AI遲早會輪動到這批高股息的股票上，尤其這檔00929去年底經過大改，體質也完全不同了。
例如它今年以來漲幅，短短不到半年時間，已經漲超60%，幾乎不像是高股息ETF了。
其實00929這波主升段就從4月開始，近2個月漲了56%。蝦仁豬心的是，它掛牌以來到3月底，整整2年10個月的時間，也就漲46%。
也就是說，過去這2年多都沒買也沒關係，只要4月開始買，績效就能贏過去2年10個月；可惜大多數人都沒熬過漫長的盤整時間，還沒來的及等到這段噴出就已經賣光了。
當然現在最重要的問題是，這批高股息ETF落後補漲的行情結束了嗎？
我覺得還沒結束，還有得走。所以現在手上還有高股息ETF的股民，沒有必要急著換車，這批高股息ETF開始活躍的時間，可能才剛開始。
而且我認為，接下來它們的配息預料也會慢慢大方起來。
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最強的是力成 面板封裝
金融 就6% 除華南金還在修正
似已經穩定下來
永豐金表示，董事會成員背景涵蓋跨國金融、數位科技、法學、公共衛生與ESG永續發展、以及財務會計等領域，具備高度的互補性與專業性，完全契合永豐金控追求獲利成長、數位轉型及落實社會責任的未來發展策略。
除了董事改選，永豐金近期營運亦屢創佳績，去（2025）年獲利連續第三年締造歷史新高後，今（2026）年成長動能持續強勁。今年前四月累計自結稅後淨利大幅攀升至158.33億元，較去年同期躍增75%，每股稅後盈餘(EPS)達1.09元。
永豐金股東會今日通過發放創金控成立以來最高紀錄的股利，每股將配發1.3元（含現金股利1.1元及股票股利0.2元），其中現金股利亦創歷史新高。
截至昨（25）日為止，若以還原權息後股價的總股東報酬率計算，永豐金過去12個月累計漲幅達32.3%，表現優於金融保險指數的25.5%，今年以來外資持股比率增加1.27%，達28.01%，回顧過去12個月，外資持股比率更逆勢成長3.42%，對比同期金融保險類股平均減少0.38%，充分展現國際資金對永豐金控長期投資價值的高度認可。
面對近期的股價波動，永豐金表示，短期的盤面波動並不會改變公司的營運節奏，公司財務體質極具韌性，今年仍將重心放在三大併購案的合併綜效，未來也將持續專注於核心業務擴張，以穩健的基本面作為長期投資價值的最堅實後盾。
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