2409 友達 20元可以追嗎 !? (第3057頁)

pqaf
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樓主

2021-10-26 9:44

聯電借劵賣出兩周時間,由 29萬張增加到 47萬張, 但聯電股價依然強勢, 可見半導體代工基本面被多數人吹捧之下,就算禿鷹積極放空, 也撼動不了聯電股價.

面板產業被多數人看衰,股價抬不起頭, 禿鷹不過是搭順風車, 順勢而為, 禿鷹就算現在已經無法賣出,友達股價仍是沒有起色.

對岸幾家面板大廠,就只剩 TCL 一家反骨攪屎棍,不願積極減產救價, 台灣就友達,不願減產, 其他幾家都能配合市場需求,讓稼動率做動態調整. 市場供給一口氣少了 5% ,減產幅度算很大了. 代表大陸業者也是積極想要降低產業週期性.不願意虧損出貨

友達本身的 TV大宗標準品出貨就很少了,友達減產不減產,對市場供需沒有影響...TCL TV大宗標準品出貨量大,市場占比約18%, TCL 若願減產 1成,就能減少 2% 市場供貨.

面板市場對供需很敏感, 區區3%的供需變化,就能改變報價走向. 目前全球產能已經減產 5%,照理說,應該會有明顯提價效果,如果, TCL 能回心轉意,再少 2%供給,那效果又更加顯著.

下游品牌廠會看風向,當上游開始減產拉價時,品牌廠就會回頭積極拉貨,避免手腳太慢,留下來洗碗,搶不到貨.

ay1217

請問P大京東方華星光惠科三家主要的客戶分別是哪些? 主要的市場分布?是不是華星光(客戶)海外市場比重大?

2021-10-26 13:10

ambitiously

友達把大尺吋面板硬塞給佳世達BenQ整機賣不就得了。

2021-10-26 14:30

pqaf

pqaf
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樓主

2021-10-26 10:05

友達和群創價差拉大到 2元, 差距有 13%. 再拉大一點, 看看這樣能否給郭董一些壓力,下令財務高手洪進揚出手護盤, 看是要減資或讓鴻海集團增加群創持股.

之前看到網路上一種另類說法, 因為奇美表態要出脫群創持股,所以,鴻海集團下令不護盤,故意要讓群創下跌,讓奇美慘虧出場....這說法蠻奇特的.

pqaf 樓主

奇美和群創這對怨偶都離婚分手了,奇美幹嘛還買群創面板...[笑到噴淚]

2021-10-26 14:55

loohenry

要和氣才能生財，奇美有群創的支援才有機會

2021-10-26 22:01

aries168

aries168
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30563樓

2021-10-26 11:56

群創出借利率5%，利率太低的拿回來重掛
股票有借出的利率大家一起回報，
都沒人要回報，就是大家一起憨憨掛低利出借，留給券商和借券的人賺

某些券商的出借利率都壓很低，差行情很多，是為了跟大咖搞好關係才壓低利率嗎?
不然照券商抽2成出借費，應該是借越高他們賺越多，沒有壓低的道理啊

點我看大圖

napoleon0014

我個人都掛4.87..券商可能覺得我在駡人都不借，改4.88馬上借出

2021-10-26 13:52

terence0916

nomorerainyday 但也罵他死ㄅㄅ

2021-10-26 18:22

hyyangb

hyyangb
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30564樓

2021-10-26 13:52

從不call回，一直滿借中，新借出的已經3%了

aries168

aries168
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30565樓

2021-10-26 14:11

剛又秒借借出 5.4%，或許還可以試著掛到6%

點我看大圖

monguly

請問您是用哪家卷商呢？

2021-10-26 14:14

pqrst

我也想知道大大是那家券商

2021-10-26 14:48

pqaf

pqaf
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樓主

2021-10-26 14:26

ay1217
請問P大京東方華星光惠科三家主要的客戶分別是哪些? 主要的市場分布?是不是華星光(客戶)海外市場比重大?
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全球TV 市場, 中國佔22%, 北美佔 19%,
全球TV 產能, 中國就佔70%,

中國的內需市場,吃不下這麼多的中國產能....所以,中國的面板,大部分是出口, 中國政府拿人民幣補貼降價,虧損出貨,等於是補貼歐美和全球消費者.
歐美國家爽在心裏, 從來不會干涉阻止中國面板產業補貼這種不公平貿易手段.

華星光電的大股東是 TCL電子和三星顯示(三星電子), TCL 和三星這兩個TV品牌的全球合計市佔率超過 34%.
華星光電和三星顯示的 TV產能卻不到全球的20%,兩大品牌還需向BOE,AUO,INX,SIO...外購大量面板才夠用.

華星光電生產的TV面板, 我猜絕大部分都是交貨給自家TCL和三星電視使用.
三星是全球第一大電視品牌,TCL是全球第三大電視品牌, 華星光電有這兩大出海口當靠山,

華星光電自從花區區1000萬美金和友達和解,友達放棄專利權之後,TCL 大舉進軍國際市場, 在台灣經營得不錯,好市多陳列很多款 TCL 和 Philips 電視, 性價比高,很受歡迎. 郭董的廉價infocus 品牌好像漸漸退出好市多.

Sharp 和 infocus TV 品牌很小, 群創想靠鴻海這個出海口,效果不大. 且鴻海自家還有 SIO 和 SDP 幾座大廠養不飽.
Benq一個月TV銷量可能只有1萬多台, 友達一個月TV面板生產量有150萬片, AUO不用指望Benq芝麻綠豆的銷量,AUO說不定早就不出貨給Benq了.
Benq TV 光是一個 OSD功能選單的字型就做到二二六六, 用心度和技術遠不如國際品牌.

pqaf 樓主

TV面積大,ASP低, 友達的TV營收佔比雖只有26%, 但因面積大,友達 TV產能佔比約 53%以上. 友達的7.5代,8.5代廠主要是生產TV,連部分 6代廠也在生產TV.

2021-10-26 17:55

大頭大5326

初登基為王，尚在學習如何治理天下。減產調控可稱迅速。如何處理不配合者，就看後面的戲。京東方能否馴服Tcl?電視面板報價反彈或許比研調來得快？再來的價格應是配合電價上漲調整吧？

2021-10-26 18:03

wgs66666

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30567樓

2021-10-26 15:37

群創說1小時可以關帳
關到哪裡去了
他的1小時=24天????

wgs66666

來2根跌停好了.危機入市

2021-10-26 20:09

wgs66666

3037欣興業績比AUOQQ爛.

2021-10-26 20:11

vul34622

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30568樓

2021-10-26 17:01

電視面板跌勢不止，落底時點受關注
作者 MoneyDJ | 發布日期 2021 年 10 月 25 日 10:50

面板股近期外資及各路法人主力買超賣超動作捉摸不定，產業消息多空並陳混亂。回歸產業基本面來看，面板價格最近還在走跌。但還會跌多久？何時落底或打底完畢、展開反彈？備受關注。

由於終端市場需求狀況不同，這一波面板價格修正在不同應用領域、有不同走勢。電視面板報價下跌壓力最大，監視器和筆記型電腦等IT應用面板承受的價格壓力小很多。

友達、群創目前電視面板佔營收比重約四成左右，其他IT應用與中小尺寸、利基應用面板合計佔營收比重達六成。彩晶只有5代線工廠、沒有大尺寸電視面板，但面板跌價壓力已擴散到其他應用。如何依行情和需求變化彈性調整產能配置及產品組合，考驗廠商的應變能力。

預期32吋、43吋電視面板最快在今年第四季底前就會看到接近或觸及現金成本的價格，50吋、55吋、65吋等較大尺寸主流規格電視面板可能在2022年初觸及現金成本價位。

主要是電視終端消費市場表現不夠理想、供應鏈長短料庫存問題又亟待改善，讓電視品牌廠商可能已經下定決心要把電視面板價格壓到現金成本，才肯罷休。至於IT應用面板在需求支撐下、價格一直相對穩定。

但因電視品牌廠商也會擔心電視面板價格若跌破現金成本區，可能影響面板廠商的供貨意願、進而使得自己料源受限，因此估計這波電視面板雖然砍價犀利，最糟的情況可能也就是接近現金成本的時候了。

順利的話，電視面板接下來適逢淡季可能繼續打底1、2季，接下來不排除有機會在2022年下半年隨旺季來臨而反彈回升。

IT應用面板方面，儘管監視器面板價格從10月開始緩跌，筆記型電腦HD規格產品價格也跟著鬆動，不過，以現階段價格推估，整個IT應用面板都還有獲利空間。有些主流尺寸面板的利潤空間甚至可能有三成以上。

（本文由 MoneyDJ新聞授權轉載；首圖來源：shutterstock）

pqaf

pqaf
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樓主

2021-10-26 21:10

(人民幣)
TCL華星21Q3業績：營收 257.6 億（Q2、234億），凈利潤 31.3 億（Q2、42 億），同比增長 347%。

華星營收比友達高一些, 淨利卻只有友達的一半, Q3出貨和營收季增,獲利卻衰退明顯.

大尺寸——營收 159.4 億（Q2、160億），凈利潤 38 億（Q2、47億），銷售面積 1023 萬平方米（Q2、904萬平方米）。

中小尺寸——營收 63.3 億（Q2、53.4億），凈虧損 4.7 億（Q2、凈虧損3.7億），銷售面積 45.4 萬平方米（Q2、40.5萬平方米）。

華星的出貨面積是友達的 1.66倍. OLED 虧損.

TCL科技

前三季度，公司實現營業收入1,209億元;實現凈利潤131.6億元，;歸屬於上市公司股東凈利潤91億元;

半導體顯示、半導體光伏和半導體材料業務全面超額完成預算，業績創歷史新高。

半導體顯示行業景氣度高於去年同期，公司主要產線保持滿銷滿產，半導體顯示業務實現營業收入665.6億元，同比增長106%，淨利潤97.4億元，同比增長16.2倍。

公司半導體光伏210矽晶圓優勢產能加速提升，良好的供應鏈體系保障了產銷規模和盈利大幅增長;半導體材料業務8-12英寸大矽片專案進展順利，中環半導體實現營業收入290.9億元，同比增長117%，淨利潤32.8億元，同比增長190%

TCL 新廠太多,今年折舊費用暴增一倍,約是友達的兩倍,TCL 的太陽能業務暴賺, 友達的太陽能卻是沒賺. 10月份TV報價會讓 TCL 慘虧,接下來要靠太陽能業務,來養 LCD和OLED 業務.

pqaf 樓主

品牌廠利用東南亞疫情和塞港種種理由,策略性砍價, 壟斷市場的龍頭面板廠本該要採取減產行動,抵抗品牌廠的蠻橫無理殺價, TCL 卻逆來順受,躺平任由品牌廠糟蹋,投降不做抵抗,虧損還在拼命擴產出貨.

2021-10-26 22:34

ctsun1980

裝睡的叫不醒，擺爛的繼續爛，TCL繼續當三星的提款機吧..

2021-10-26 22:57

pqaf

pqaf
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樓主

2021-10-26 22:54

Q4全球面板廠稼動率估達85% 明年首季將再下探8成

鉅亨網記者劉韋廷台北2021/10/26

電視面板受終端市場需求疲軟，10 月價格創下單月最大跌幅，研調機構 DSCC 最新指出，面板廠為力抗價格疲軟影響，加上中國限電政策，估第四季全球面板廠稼動率將跌破 9 成，達約 85%，但仍無法穩定價格走勢，估明年首季稼動率將再降至 82%，下探至 8 成。

從總體投入面積觀察，DSCC 預期今年第三季全球 TFT LCD 投入面積將達 8730 萬平方米，季增 3%、年增 12%，維持相對高檔，但第四季受面板價格回落影響，估全球面板廠總投入量將降至 8510 萬平方米，季減 3%、年增 7%。

DSCC 也指出，中國面板廠已拿下全球過半市占，將是這波面板廠稼動率調整的關鍵地區，也預期明年首季中國面板廠市占率將進一步攀上 64%。

友達周四 (28 日) 也將召開法說會，預期將公布第三季財報，並釋出第四季、明年面板產業展望。

================

面板廠若大幅增產,外界就解讀為供過於求.
面板廠已大幅減產,外界又解讀為需求惡化. 面板廠父子騎驢,怎麼做都錯.

面板廠滿產稼動率約 95%, 9月已經減產 5%, DSCC預估Q4 稼動率會再大幅調降到 85%了,相當於一口氣關掉 4座 8.5代廠, 這樣出貨面積還能年增 7%, DSCC是不是危言聳聽.

全世界都突然不看電視了嗎? Netflix 訂閱數流量有大幅下降嗎? 大家為了減緩地球暖化,省電環保,都改買小電視嗎?
市場需求是真的消失,還是品牌廠策略性在壓低庫存,刻意砍殺面板報價?

從議價接單,到出貨入賬,要兩個月時間.
現在已經10月底,友達對於整個10~12月的訂單報價和需求好壞,甚至Q4 淨利數字,都已有高度掌握.
等後天友達公布 Q4 ASP 和出貨面積展望,一探究竟.

Keith4738

標題寫「明年首季將再下探8成」，內文才寫說是下探"至" 8 成....這位劉記者,你夠狠!

2021-10-27 7:22

自由小山

穩住價格就好,減產或稼動率下降也沒差,因為做的多做的要死反而賺的少,不如輕鬆穩穩賺,亞洲人是奴性重嗎?為何要給歐美人爽?

2021-10-27 8:39