理專說的美元閒置投資 (第3頁)

linfj1221
個人積分：4分
文章編號：64657001

4分

21樓

2017-06-08 21:53

我以前在某金融機構包裝過類似的商品
我來解答你的問題
看你的狀況你應該是資產符合專投
但你對英國利率的了解應該是有限
建議你看保本型商品就好
利息沒賺至少不蝕本

提前出場不見得對客人好喔
只是一直被洗
兩三個月出場看似風險小
實則不然
兩三個月你可能收了1%左右
理專的手收可能跟你差不多甚至高於你的獲利
所以你承擔了風險卻把利潤給銀行洗走了

個人誠心建議
在不了解商品本質跟風險的前提之下
要賭
請選保本型的理財商品

obileobileob

obileobileob
個人積分：8分
文章編號：64657004

8分

22樓

2017-06-08 21:54

退休老人 wrote:
我的認知有錯嗎?因...(恕刪)

Trf是含有賣出選擇權，樓主這個只有買進。因此trf可能會賠好幾倍本金，樓主這個最多賠光本金。

ya98

ya98
個人積分：177分
文章編號：64657039

177分

樓主

2017-06-08 21:57

理專說，六個月最多賺3%，賠的話，倒是講的很保守

obileobileob

obileobileob
個人積分：8分
文章編號：64657133

8分

24樓

2017-06-08 22:06

ya98 wrote:
理專說，六個月最多...(恕刪)

其實買股票最大風險也是本金全賠。
理專應該將最大風險陳述才算稱職。

YFLSS

YFLSS
個人積分：2183分
文章編號：64658332

2183分

25樓

2017-06-08 23:51

ya98 wrote:
因為家人不熟悉，之前是美金低點所以有換美金放定存，家人是保守型的，理專推薦家人指綁六個月，有利息可以拿

不熟悉的東西不要碰。

完全熟悉時，自然就會知道美麗包裝盒內，裝的是啥東西？誰是風險承受者？

Fitchz

Fitchz
個人積分：101分
文章編號：64658496

101分

26樓

2017-06-09 0:10

ya98 wrote:
6個月短天期專案對...(恕刪)

這其實也沒什麼
但多數人會很害怕，因為好像很玄
標的是USD/GBP的利率交換
就是在跟興業對賭英國相對降息的幅度
興業賣給你一個含callable protection價外(OTM)相對看升英國利率的call
如果期間英國相對升息了，他輸到一定程度停損，也就是他不玩了，所以就是你獲利了
如果合乎預期相對降息幅度很大，那你就輸了
建議：不要做
理由：
1.這種邏輯可以玩的多的是，開美國證券戶，可以home-made，也不需要花給銀行的高額手續費
2.興業想賭美國半年內會相對英國升息，但如果小跌破眼鏡，他還可以用time value來cover
而你，就是買方，就是來買單；機構發行商品是要賺錢，自然，他們贏的機率比較大
你想想看，如果今天我要跟你賭半年內美國升息幅度會大於英國，你會不會跟我賭『小於』?
很大的程度不會，但銀行換個包裝問投資人同樣的問題，可能回答就是YES了XD
3.站在你的立場(long side)，看對會被call回去，獲利無法放大；看錯輸到0，CP值不高，失去做call的意義

我就是愛拍照

我就是愛拍照
個人積分：24481分
文章編號：64658590

24481分

27樓

2017-06-09 0:24

Fitchz wrote:
興業賣給你一個含callable protection價內(ITM)相對看升英國利率的call

應該是客戶賣了一個PUT給法國興業才對吧?

如果利率漲上去太多(價外的太厲害)，法國興業就中止再買PUT，因為對它已經沒有保護作用，
或說在利率高時付給客戶的利息相對太高。

和果利率下跌，客戶必須接手標的物的風險，所以風險為100%。

Fitchz

Fitchz
個人積分：101分
文章編號：64658755

101分

28樓

2017-06-09 0:48

我就是愛拍照 wrote:
應該是客戶賣了一個PUT給法國興業才對吧?

如果利率漲上去太多(價外的太厲害)，法國興業就中止再買PUT，因為對它已經沒有保護作用，
或說在利率高時付給客戶的利息相對太高。

和果利率下跌，客戶必須接手標的物的風險，所以風險為100%。

...
naked option writer的風險只有100%?
btw,因為UK 10Y yield< US的
但我想成以GBP為主，所以應該是OTM的call才對XD
不過基本概念是沒差別的

我就是愛拍照

我就是愛拍照
個人積分：24481分
文章編號：64659148

24481分

29樓

2017-06-09 2:27

因為如果是興業賣一個CALL，那按月付錢的應該是客戶才對。
當價位夠低時，客戶接手的就是標的物本身，所以當然最多就是本錢的100%。
這個是Sell Covered PUT ，所以不可能虧更多。
當然如果是客戶賣Covered Call給興業也講得通，
只不過我看目標價是80%，而不是120%，所以認為
這是興業在避險，所以PUT應該比較合理。

Nuke worker

Nuke worker
個人積分：1175分
文章編號：64659519

1175分

30樓

2017-06-09 7:03

你: 最多賺6%，最慘全賠去補貼他的風險
他: 最多付出6%的避險成本保護他的風險，他看錯方向還可以提前解約少付一點，你只能張開眼睛準備投胎