我拆開當年封箱的書，看了四箱才發現，除了投資理財之外，當年放下的東西還真不少。(註：還沒發現投資理財的書在哪邊，書櫃中約60本，那大概有七八箱吧)
B.書名：這次不一樣：金融風暴是可以預測的？
C.作者：萊茵哈特、羅格夫
D.出版日期：2010.09.03
E.分類：歷史/各式危機/進階(近於困難)
F.簡介：
其實這本書我無法讀得很懂，一來是不習慣其文字敘述方式，二來是我的歷史知識還不足(相較於書中範圍)，這使得我雖認同書中的部分推論、且不反對其他推論，卻很少用這本書來說明什麼，而且這種層級的事件，受限於能取得的歷史資料，要下結論本身很困難，不確定用語很多，能形成一種「大概的樣子」就很難得了。另外，我也猜想「戰爭」、「革命」因素會很嚴重影響分析結果，甚至可能是主因，但這就不是我能確認的事了。
雖有上述考量，但基於歷史常常重演，我仍認為應該介紹這本書。這本書是危機的量化與歷史分析，作者先以量化分析定義出通膨危機、匯率崩盤、貨幣貶值、資產價格泡沫爆炸，再根據事件將危機定義為銀行危機與內外債違約，其統計了66個國家，約800年的資料，因此相對於金融危機史的書(例如從鬱金香泡沫、南海泡沫開始說的書)，算是量化後分析這些事件的共同成因、後果，再藉由這些徵兆，提出可能觀測、預防的方式。
書中部分內容：
這張圖涵蓋危機前四年到危機後三年的股價發展，圖中清楚顯示，股價通常在銀行危機前一年達到峰頂，在危機發生後下跌二到三年；如果是新興市場，會在危機後的一年內下跌。一般在危機發生後三年股價反彈回升告一段落，而此時的股價一般會高於危機時的高峰。然而，日本爆發危機後的情形是這種型態嚴肅的反證，因為日本股價只略為回升，仍然遠低於危機前的天價水準，後來還繼續下跌。
就預測銀行危機的各項指標來說，實質房價的可靠性最高，產生的錯誤警訊比較少，可靠度超過經常帳收支與實質股價。監督房價發展對可能爆發的銀行危機預警大有幫助。要預測匯率崩盤，匯率和不動產價格循環的關係就沒有這麼敏銳；而房價在代表實質匯率高估方面，得分也不如銀行危機、不如經常帳與出口的表現。
(註：這裡的危機可能是單一國家、單一地區，而且佔了絕大多數，像2008年的金融海嘯是全球性的，在歷史上反而少見，依書中是說只有1930年代；匯率崩盤的定義是一年貶值超過15%，我想日本在安倍晉三上台後，日元應該就符合這個標準，而前幾年瑞士央行的匯率底限也可能達到這個波動；這些年除了歐債風爆似乎沒什麼危機，但原物料大跌其實也使得原物料國家股匯債市均下跌，我想也有不少國家符合這個標準，這些卻不見得是一般人認定的危機，因此對於有無危機的感覺，應該會少一點)
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