2014 業績成長股-6216 居易 (第3頁)

虎皮珠珠
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301分

21樓

2014-06-07 10:06

ejan1969 wrote:
這一支是我的核心持股...(恕刪)

ejan1969您真的是滿看好的?
小的只持有30張，過年前26元左右建立的部位
之前上32元小出幾張
掉下來29.15有接回來
財報面這間公司毛利不錯，可惜是4月營收沒有亮點

上網查了資訊居易主銷售在歐洲
在台灣也有在賣

路由器這商品我的觀察是未來要能成為家裡的私有小雲端
內建(外接)硬碟
連結手機、平板、電視、醫器、汽車....影音育樂才能夠更有市場競爭力

看到去年小米路由器的規格真的是很令人心動
因為它結合了小米手機、小米電視、小米平板....作業界面操作模式也不複雜
還贈送大陸影音白金會員2年可以下載影片....這就是未來的趨勢
誰能連結更多產品誰就占有一席之地

居易可以做到嗎? 台灣目前還有路由器廠商能做到嗎?
這個東西的需求量會在什麼時間點爆出來?

10年前路由器跟現在這個世代的路由器是否能藉由改裝達到相同效果?
亦或是非得要這個世代的新機種呢?

物聯網的發產會不會壯大這個在家建立小雲端的需求呢?(而非只限制在一般商家或是SOHO族)
希望有研究的同好互相切磋信息

jenny0326

jenny0326
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樓主

2014-06-07 11:00

原來 ejan1969 大大是居易的大股東，感謝提供6216相關的營業資訊！

觀察6216一週以來有以下發現：
1. 近年來，市場給予6216的本益比不高；
2. 5月份開始，籌碼有發散的跡象，尤其是六月這一週；感覺股價拉上30、主力籌碼卻降低，是否預告5~6月營運淡季？或是30以上是她的天花板？
3. 想不透為什麼她總是拖到期限才公告財務資訊<不管多空，都先讓內部人動作完成才讓投資大眾知道？>
4. 營業費用增加，Q1 EPS落後營收成長幅度，不過還是比去年好；
5. 若公司經營自有品牌不以量為導向，獲利頂多穩健但不會有爆發力；
6. 居易目前沒有4G的相關產品，搭不上4G題材；

以上先與大家分享，小妹將持續追蹤。

jenny0326

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樓主

2014-06-07 11:00

原來 ejan1969 大大是居易的大股東，感謝提供6216相關的營業資訊！

觀察6216一週以來有以下發現：
1. 近年來，市場給予6216的本益比不高；
2. 5月份開始，籌碼有發散的跡象，尤其是六月這一週；感覺股價拉上30、主力籌碼卻降低，是否預告5~6月營運淡季？或是30以上是她的天花板？
3. 想不透為什麼她總是拖到期限才公告財務資訊<不管多空，都先讓內部人動作完成才讓投資大眾知道？>
4. 營業費用增加，Q1 EPS落後營收成長幅度，不過還是比去年好；
5. 若公司經營自有品牌不以量為導向，獲利頂多穩健但不會有爆發力；
6. 居易目前沒有4G的相關產品，搭不上4G題材；

以上先與大家分享，小妹將持續追蹤。

ejan1969

ejan1969
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24樓

2014-06-07 11:14

居易我並沒有"看好"，當初會買他就是因為他沒有太好，在網通類股裡面，居易一整年的營收可能還不到別人家一個月的營收，而居易產品的單價又比較高，所以一年出貨的數量真的是只有別人家的零頭而已。

居易的高毛利來自於品牌與通路，產品定位是高強度的穩定使用，我當初決定買入之前在一些討論區看到一些網管人員的使用評價，除了貴之外，大概沒有什麼負面評價了，連我住的社區的主委，他是一家中小企業的老闆，我們社區建商配置的ROUTER常常當機，他就跟建商老闆抱怨說，一台router才多少錢，怎麼不用好一點的？建商老闆反問，那用什麼的比較好？主委馬上說，就用居易的啊，貴一點，但是他自己公司就是用居易的，用好幾年了，沒關過機，也沒有當過機。

居易的這種產品定價與營運模式大概就衝不了量，也沒什麼成長性，所以我沒有看"好"，大概就是看"平"而已，但是做為核心持股，這就是我要的，穩健的財務與營運模式，公司維持營運的費用低，所以配息率高，這種股我只有兩種時候會減碼，一種是漲太多時，一種是營收出現問題時。

製造業要營收成長就是要砸錢擴廠，很多做代工的，常常因為接到大單而擴廠，可是營運規模一大，營運負擔就高，一旦毛利下滑或是營收下滑，很容易就會由營轉虧。

虎皮珠珠

虎皮珠珠
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25樓

2014-06-07 12:33

jenny0326 wrote:
居易目前沒有4G的相關產品，搭不上4G題材.(恕刪)

以這間公司來說不能說跟4G無關
而是跟物聯網有很大的關係

justinjwlin

justinjwlin
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1829分

26樓

2014-06-07 12:51

ejan1969 wrote:
居易我並沒有"看好"...(恕刪)

之前我也很想入手一台居易的無線路由器
但是後來買了asus的產品
刷了蕃茄後，
只能說...便宜貨還是有好貨

jenny0326

jenny0326
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4分

樓主

2014-06-07 13:02

嗯，也許居易獲利可以保持穩定，
不過獲利穩定並不表示現在可以進場長期投資...

6216股價已經來到近6年髙點，
如果沒有進一步利多，感覺上檔空間有限...
若五月營收繼續成長，股價不應該只是這樣！
股價永遠是領先指標，我覺得她已經透露了一點消息，
身為一個資訊落後的投資人，控管風險才是保本之道；
寧可沒賺到，也不要去填飽別人的荷包！

jenny0326

jenny0326
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4分

樓主

2014-06-07 13:02

嗯，也許居易獲利可以保持穩定，
不過獲利穩定並不表示現在可以進場長期投資...

6216股價已經來到近6年髙點，
如果沒有進一步利多，感覺上檔空間有限...
若五月營收繼續成長，股價不應該只是這樣！
股價永遠是領先指標，我覺得她已經透露了一點消息，
身為一個資訊落後的投資人，控管風險才是保本之道；
寧可沒賺到，也不要去填飽別人的荷包！

ejan1969

ejan1969
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12313分

29樓

2014-06-07 15:08

樓主從開版說居易股價便宜，到上面這一篇說上檔空間有限，足以見證投資人在買賣股票的心路歷程，呵呵。
當然我也是覺得居易現在不便宜了，要不然我也不會逢高調節，但是不代表現在這種價位就不能買進，長期投資與否，跟進場價位並無非常大之關係，而是在於這家公司是否值得長期持有，進場價位高低只是影響你持有的股數，便宜時就多買一點，貴時就少買一點，重點是要先建立部位。

像我在建立部位時，不是看上檔有多少空間，而是看下檔有多少空間，因為買股票一定是分批慢慢買，當判斷下檔空間不大時，一定是先建立部位再來觀望，要不然你等營收公布才要來進，到時候仍是會進退兩難，因為一旦營收成長，股價一定第一天就會反映，到時候你也不可能去追高，那假如股價沒漲反拉回的話，你可能又會疑神疑鬼，覺得明明營收很好啊，股價怎還下跌，那時你又不敢買了。

居易這種冷門股，股價受籌碼面的影響比較大，而且容易被投信鎖定來作帳，漲跌常常是沒什麼邏輯的，所以還是回歸基本面來做為進出參考會比較單純一點，畢竟現在指數9000多點了，沒有什麼便宜的股票了，只能找相對划算的股票而已。

ejan1969

ejan1969
個人積分：12313分
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12313分

30樓

2014-06-07 18:25

報另一支給樓主參考，2383台光電，做銅箔基板的，我調節居易就是換這一支，價格跟居易差不多，稍低一點，EPS跟配息都比居易高，營收年年成長，但是獲利卻不同步，原因是毛利率變動大，跟營運費用逐年上升。

單看損益表跟營收成長性，台光電都比居易來的漂亮，不過股價卻是居易比較高，所以我逢高調節居易來換台光電，雖然台光電看起來比較划算，但是我居易的持股比重還是比台光電高，原因就是前面幾篇講過的，這種營運規模一直變大的，一旦營收下滑或是毛利下滑時，EPS的衰退會很大，這個是長期投資的風險所在，所以我目前不會投入太多。

不過我會買2383還是有經過一定的評估的，至少財務面還算OK，借貸還不少，但是今年第一季有還掉不少，這兩年每年的投資支出大約佔(每年獲利+折舊)的5成上下，所以資金面也還算OK，不過持有這種股票，我每個報表都要仔細看，花費的精神會比居易更大，要不是比居易便宜，我是不會考慮換股的。