明月書流 wrote:
這是一個很有開創性的...(恕刪)
這不是一個太異想太開的想法啦~
想想外匯/美國期貨電子盤都是可以接近24小時交易了，所以不是技術上的問題。
問題在於量的問題。總量會增加沒錯，但要交易的人事實上就那麼多，你多開放 4 小時，總量不會多一倍。
所以很明顯的，每一個時間點的平均量會再減少。(最多可能少一半，晚上本來大戶就不出現的時間，量會更少的可憐) 而影響到了流動性，進而影響到大戶交易的慾望。(想想：我要買個 100 張股票，但因為市場流動性問題，目前市面上只有 50 張掛在那賣，要怎買)
所以除非股市是真的交易的人都分布全球，量也再擴大許多，要不不大可能延長交易時間。(就連量大如美國股市，也只有交易 6.5 小時)
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題外話：
流動性問題有多可怕：之前美股在幾分鐘之內掉了 900 多點，就是因為現今美股交易量有很大比例 (>50%) 是由程式交易所完成。每個程式交易都有停損訊號，而說真的大家的停損訊號寫法都大同小異。(不過就是大跌時要搶著清手中的多單，不然還能怎寫？) 結果，一開始股市在短時間內跌的 300~400 點，被某些程式認定為停損訊號，執行強停 => 導致賣壓更重 => 更多程式執行強停 => 賣壓更重 => 循環
有些股票就是因為流動性不好，市場上少少的買單在短短幾分鐘/幾秒鐘被程式交易強停單吃光。市場上沒買單了，但有些程式交易寫成還是要第一順位停損怎辦？出現了不同的程式們搶掛低價賣出 (程式一發現自已掛的賣單價位被別人搶了，會 cancel 單，再重下再低的價位)，搶到有些股票用 0.1 美元掛賣的現象。(跟台股掛跌停價賣出意思一樣)
這些東西都在超短時間內完成，造市者也沒時間反應，股價就被打到理論最低價。
台灣是還好有 7% 漲跌。不會發生這事 (不會有一開始的短時間異常 300~400 點下跌出現，就算出現，大家搶賣也賣不下去)。
