長榮航2618 外資看壞 01有人買嗎? (第3頁)

wunosun
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21樓

2011-03-25 12:19

謝謝大家的意見~目前看空者居多,~股票是不是當大家看空時,就要入場了呢?

開玩笑的~~呵~~還是要仔細的看財務報表~~~

看完財報後,我預估長榮航今年EPS 是 4.05 ,如果被油價吃掉一些~~起碼也有 3

以本益比 8~10 來看~~起碼有24~30 塊的價值~~~

PS: 如果油價因素獲得改善~~那就不止這個價喲!

所以24以下買就不錯囉~~當然能等到本益比 6 ~18塊 ~是更好~但今年大方配2塊~要到18塊的機率有點低

cacophony7

cacophony7
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22樓

2011-03-25 12:56

以24塊來說，現金1元+100股配股==>100*24=2400=2.4塊，所以今年你一張長榮共拿到3400元(配股賣掉的話)，算還不錯。除權息完以後約在20.8元，可是周線已經破年線。另以月線來看，是有可能會回測19塊的，近期進的話個人是認為被套機率頗高，您參考一下吧。況且油只會越用越少，航空業成本應不會下降。您真要再進的話或許等到外資持續買它的時候吧，這幾天外資大賣中。

魔神啊

魔神啊
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23樓

2011-03-25 13:32

wunosun wrote:
謝謝大家的意見~目前...(恕刪)

油料成本佔航空公司4成的經營成本,

從去年初的 6;70元/每桶, 到今年的 100元/每桶...

況且長榮今年載客量快速的衰減。今年1月份在傳統旅遊旺季之際，載客總量衰退4%，
雖然班次增加但載客率只有76%，和去年同期83%明顯衰退。

除了載客量的下跌外，長榮航佔整體營收40%的貨運業務營收也同步下滑，繼去年12月
下滑7%後，今年1月貨運營收繼續走跌5%。此外，台北對上海直航雖然對長榮航貢獻了
30-40% 的EBITDA，但同樣載客率亦較去年12月衰減了4%，已侵蝕獲利。

對EPS的影響只有 1塊錢???

您好像太樂觀了....

t286423

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24樓

2011-03-25 13:59

yen100 wrote:
中央日報 - 5小...(恕刪)

股票那麼多隻,何必執著2618 ^++^

lucars

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25樓

2011-03-25 14:10

月KD在1月出現死亡交叉之後就一路下跌
本來有想買的念頭就取消了
趨勢下跌、外資又不看好...還是空他好了...

武

武
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26樓

2011-03-25 14:23

外資的話也能聽喔

yen100 wrote:
中央日報 - 5小...(恕刪)

wunosun

wunosun
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27樓

2011-03-25 14:29

魔神啊 wrote:
油料成本佔航空公司4...(恕刪)

很有道理,但數字會說話,我不解的是為什麼

1. 2618,2010 1月 2月的累計營業收入,和去年同期比還是持續增加的 ?
2. 去年第四季 EPS 衰退但還有 0.33 ,是淡季+油價的影響? 但去年第四季累計營業收入,和去去年同期比還是大幅增加的喲 !

未來是可能有很多變數,但目前的財報並沒有明顯的衰退現象,但沒錯股價是表現未來......

但我真得不太相信外資或法人的研究報告~相信財報因該安全點,

因為一邊唱衰一邊買航空股的一堆,

瑞銀唱衰華航 -> 3月買了將近1萬張 ...
美商美林-> 昨天開始買華航...

股票可以做多放空....相對油料也可以做避險~~二大航空公司因該知道如何避險吧!~~

買油料現貨的同時做多期貨~~~避險

魔神啊

魔神啊
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28樓

2011-03-25 15:05

wunosun wrote:
很有道理,但數字會說話,我不解的是為什麼

1. 2618,2010 1月 2月的累計營業收入,和去年同期比還是持續增加的 ?
2. 去年第四季 EPS 衰退但還有 0.33 ,是淡季+油價的影響? 但去年第四季累計營業收入,和去去年同期比還是大幅增加的喲 !
(恕刪)

是載客; 貨率下降, 非營業收入下降....這是兩碼事...
(嚴格說是 Margin 下滑, 不知能否 Cover 變動成本的增加)

避險, 不一定都會賺錢哦....

油價波動華航長榮避險吃虧

rjie

rjie
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29樓

2011-03-25 15:05

只論財報的話，Q4不僅衰退，在營業成本還沒反應到最新的油價時就嚴重影響營利
率，也導致法人多數看壞，且以最新油價換算後的營業成本及營業費用推估Q1可能
會虧錢。

算一下Q3到Q4成本增加的幅度對比油價增長，看一下避險效益實際如何，根本不需
要臆測，也記得在算一下Q4到現今，油價又增長多少 ?

看好長榮是底部，反倒應該期望所謂的變數夠多或是猜測營利率已到底部，只抓季
度財報來推估的話，反倒不該是現時介入的理由，因為季報顯現出來的就是明顯的
衰退。

kimoge 好

kimoge 好
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30樓

2011-03-25 18:04

連打底都沒有
月線kd持續像下還沒收斂的態勢
半年後再看看