devine wrote:
輝達再次入場時機可能...(恕刪)
長期看跌真要進.連黃老板都在大量賣出了
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如果Deepseek輕鬆成功？nvidia恐怕走下神壇！
今年過年，全球都關注中國私募基金High-Flyer推出的Deepseek，號稱只投資600萬美元，可以打敗耗資50億美元的Open Ai！
這個宣示立刻讓27日的美國股市風雲變色，所有和Ai相關的企業，從Nvidia，Tsmc，ARM，AVGO⋯⋯全面重挫，到今天為止，餘波盪漾仍然持續。輝達強彈一天又跌，反而是台積電還有川普恐嚇課100%關稅的威脅，但台積電adr仍然在200美元以上，市值也站在一兆美元以上。
生存Ai一直都是國力的競賽，在這個賽道上，中國投注的舉國之力，絕不手軟，這是彎道超車很重要的部分。就像很多產業，大家都會認為這是一個大巿場，非去不可！但等到中國用國家的力量打造整個產業鏈，那個產業從此沈淪。
從面板，LED到太陽能電池模組，現在到電動車，第三代半導體，成熟製程晶圓代工⋯⋯但些產業等等中國發展起來，從此就沒有明天。現在戰場來到生成Ai！
這些年，輝達很多管制晶片都是透過新加坡賣入中國境內，黃仁勳也不斷強調中國市場的重要性，Deepseek握有5萬顆輝達晶片。但中國沒有智慧財產權的保障，如果Nvidia的CUDA，nvlink輕鬆被攻陷，這個時候，輝達的價值可能不斷消風⋯⋯
在川普宣示大力投資5000億美元發展Stargate計劃之際，中國端出這個題目，川普如果把台積電打成美國的敵人，恐怕是走錯方向！
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DeepSeek 甚至繞過了英偉達CUDA”，論文細節再引熱議
台大物理畢業的天才姚期智教授 成立清華姚班 培養了中國及世界AI界的人才
DeepSeek的出現確實對一些人工智慧伺服器相關股票產生了影響。DeepSeek是中國新創公司DeepSeek開發的開源人工智慧模型。它在性能方面可以與美國科技巨頭的尖端模型相媲美,但其成本卻遠低於這些競爭對手。這導致市場質疑依賴大量運算能力和高投資來提高人工智慧模型效能的傳統觀念。
隨著 DeepSeek 展示了透過更有效率的軟體架構和演算法創新來實現高效能人工智慧模型的可能性,市場開始重新評估對高成本人工智慧晶片和其他硬體設備的需求。這項變更直接影響主要依賴提供人工智慧晶片、光通訊產品、人工智慧伺服器等人工智慧運算能力的公司的股票表現。例如：
寒武紀股價一度下跌近10%.
中興通訊股價下跌超過6%.
光通訊公司中基徐創和天富通訊雙雙下跌10%以上%.
人工智慧伺服器製造商Fii股價下跌7%以上%.
儘管DeepSeek的短期成功可能對人工智慧運算能力存量產生了一些影響,但從長遠來看,人工智慧運算能力仍然被認為是必不可少的。大型人工智慧模型的開發需要更多新的架構和演算法支持,這意味著雖然存在短期波動,但人工智慧伺服器產業仍然有其重要性和開發潛力。因此,DeepSeek 的影響對於人工智慧伺服器股票來說可能是暫時的,並可能促使行業內的公司尋找更有效率的技術選擇來保持競爭力。
我也有問金融股 開紅盤下殺 它似推薦中信金 還有分析師陳唯泰的看法 有趣 聽聽就好
買跌最深的 錯殺 才最有肉
眾所周知，AI發展三要素就是演算法、數據、算力，DeepSeek透過以下方式來達成：
1. 演算法：
利用網路上公開的開源(OPEN SOURCE)資源，以便加快研發速度，是一般後進者進入市場的標準做法。DeepSeek為節省模型資源，採用低精度FP8來代替高精度FP32實屬可行，尤其是針對某些特殊應用而言，但仍須多方驗證才能確保輸出正確性，FP8可加快計算速度，並減少記憶體使用量，大幅降低GPU、HBM等成本。
2.數據：
透過OPEN AI提供的API來擷取輸出資料，只要註冊大量帳號並頻繁執行API即可在短時間內獲取大量資料，而且還可以用來驗證調整FP8低精度下的輸出，可謂一舉兩得。
雖然OPEN AI早已察覺這個漏洞，並從2024年6月起即禁止中國地區使用API功能，但仍無法完全杜絕海外帳號的違法使用。
3.算力：
美國政府嚴禁高階GPU如H100、H200輸往中國，但仍無法阻絕通過海外第三地改標(remark)成低階H800再輸往中國的違規情形。
美國某AI公司證稱DeepSeek擁有不少於50,000顆H100晶片，所以到底DeepSeek是使用H100或H800迄今仍是個謎。
科技發展都是長期累積眾人智慧的結果，沒有橫空出世、天才美少女這回事。
我個人從30多年前就透過2400bps Modem登入TANET Terminal Server後連結到美國網路上各研究機構如NCSA等進行TCP/IP、Linux、MAP等開源研究，對上述情況有近20年親身參與經驗，提供上述觀察供各位參考。
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台積電的考驗時刻
今年農曆春節期間，中國的Deepseek帶給資本巿場巨大衝擊，美國Ai相關的企業股價全面仆倒。另一個是台積電變數增加了！
川普選前就一直認為台積電搶走美國的晶片生意，現在進一步認定台積電搶走美國98%晶片生意！現在不止川普這麼說，連候任的商務部長Howard Lutnick也這樣說，顯然川普的團隊只是把晶片當成一般商品，而不是戰略物資，這對台積電增加不少新的壓力。
川普揚言要對台積電課100%關稅，正是標準商品思維模式。如果白宮團隊不能趕快扭轉川普這個認知，接下來麻煩的是美國科技大廠。
關稅能使得上力的是一般商品，也就是說我本身已經生產的產品，面對另一個競爭對手削價競爭，弱化了自己商品的競爭力，於是我對競爭對手高關稅，以保護本國產業。像電動車。
但晶片，尤其是先進製程的高階晶片，這是比較利益分工的結果，也就是這個產品在美國生產不划算，美國設計公司委託台積電生產，美國的設計公司因為沒有工廠，可以享受高達八，九成的毛利率，這是國際生產分工的結果。
另一個是台積電的競爭力不是天上掉下來的！一開始美國的Intel，南韓的三星都是台積電的競爭對手，但後來台積電勝出，台積電良率遙遙領先。還有台積電恪遵為客戶代工的「Trust」，充分獲得客戶的信賴才能有今天。
假如川普對台積電開徵100%關稅，台積電只是生產中間財，這個100%關稅一定是100%轉嫁至Apple，Nvidia，AVGO，AMD等大廠身上，對美國設計大廠只有添加成本轉嫁的壓力。而這個時候，美國大廠在全世界找不到可以幫忙他們代工的晶片製造商。
如果川普要重新培養美國的晶片製造商，也許等到川普四年任期結束也辦不到！Intel現在市值只有852億美元，還差台積電很遠。而且，美國人不喜歡進工廠，晶片製造一直不是美國人的強項。如果川普沒有弄清台積電的戰略制高點，他的美國再偉大，可能只是空談！
台灣在春節年假期間，台積電只有27日受到Deepseek衝擊下跌29.57美元，這幾天已經收復一半以上失土，看起來台積電仍然有一定的抵抗力，比Nvidia的股價強韌很多！
2月20前後，台積電董事會要在美國召開，接下來台積電如何和川普團隊溝通？這可能是台積電的當務之急！
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川普 應該 請教 謝大師
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