2021-07-09 14:45經濟日報 記者楊伶雯／台北即時報導
天風國際證券分析師郭明錤今（9）日最新報告表示，4家蘋果mini LED新供應商中，立訊將是最大贏家，預估今年第4季與明年的SMT供應比重分別為15～25%與45～50%；他同時示警，立訊取得新訂單將不利台表科（6278）成長。
郭明錤指出，mini LED主要零組件既有供應商包括富采 (LED)、鵬鼎/臻鼎（4958） (PCB)、台表科 (SMT) 、LGD (顯示器)、Sharp (顯示器)、惠特 (LED分選設備)、與K&S (SMT設備)；新供應商則有Osram (LED)、三安光電 (LED)、健鼎（3044） (PCB)、立訊精密 (SMT)。
他認為，mini LED SMT的平均銷售價格可望因立訊進入顯著降低，預測mini LED SMT成本可望在1～2年內降低30～50%以上，有利蘋果推廣mini LED裝置；蘋果Mini LED新供應商將在今年下半年到明年開始進入大量生產，立訊將是新供應商中的最大贏家。
郭明錤說，預期立訊在明年取得的訂單比重最高，若立訊能在今年第4季順利大量生產，預測第4季與明年SMT供應比重分別為15～25%與45～50%；若在明年大量生產，預測明年的供應比重可達40～45%。
郭明錤表示，立訊的光電事業明年將顯著成長，展望未來2~4年，立訊的光電事業將與組裝事業垂直整合，且創造顯著綜效，有利營收與利潤增長，預期將是立訊未來數年內關鍵成長動能。
郭明錤強調，台表科SMT獨家供貨地位將在未來6～12個月被打破；因為平均銷售價格顯著下降，加上立訊訂單比重快速成長，將不利台表科的蘋果mini LED事業長期展望。
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今天 彩晶6月營收25億元 月減11.1% 帶頭跌 族群效應 友達不跌已屬不錯
航海王 拜登有意見 整個盤 跟著下殺 友達沒跟著跌已屬不錯
友達上次法說 前九天 漲了10元 25 到35.5 當天利多出盡 大跌一段 多個主力高手 臉書慶功
這次法說是29號 19號 主力應會想吃一段 如果有的話
如果有民調看60 加碼單 更要走一趟 贏家離場 籌碼又亂了
等整理好 買更多
pqaf wrote:
很多公司 把 賺錢的部門,獨立分割出去上市,母公司再全力灌水灌業績給新公司,馬上變成 超級小金雞, 這樣就能讓低價認購大量新股的 經營高層和大股東大撈特撈一大筆.
最近台灣的面板股價不佳，就隨便看看了，大陸新聞看看、韓國新聞也看看、日本新聞加減看，看是不是有什麼我們灣灣不知道的利空，看起來還好。
P大說的這家公司也要進軍面板了，買下車載工控的廠。
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JDI、台湾グループ会社を売却
中小型液晶大手ジャパンディスプレイ（JDI） <6740> は8日、液晶モジュールの設計や製造販売を手掛ける台湾のグループ会社を、現地の製造委託先であるウィストロングループに80億円程度で売却すると発表した。コスト削減と競争力強化が狙い。
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JDIが台湾孫会社を売却へ 譲渡額80億円
ジャパンディスプレイ（JDI）は8日、自動車向け中小型液晶パネルを手がける台湾の孫会社カオシュン・オプトエレクトロニクスの全株式を、台湾の電子機器受託製造大手ウィストロンに売却すると発表した。譲渡額は80億円。
JDIは、ウィストロンにスマホ向け液晶パネルの組み立てなどを委託してきた。今回の孫会社売却で、自動車や産業機器向け液晶パネルの組み立てもウィストロンに委託することで、コスト削減をめざす。9～12月をめどに売却手続きをすませる。
日立製作所、ソニー、東芝の液晶パネル事業が統合して2012年に生まれたJDIは、14年3月に東証1部に上場した。21年3月期まで7年連続で純損益が赤字となっている。官民ファンドの産業革新機構（現INCJ）が経営を主導したが、19年には一時、債務超過に陥った。昨年10月に白山工場（石川県白山市）を約400億円でシャープに売却するなど、資産売却を進めていた。
JDIのスコット・キャロン会長は8日の会見で孫会社の売却について、「自社生産を受託製造に切り替えることでコスト競争力を上げる」と話した。（鈴木康朗）
朝日新聞社
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看日本的新聞，用gogle回找台灣這家JDI的孫公司
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3596627
frank1253 wrote:緯創 將投資 新台幣 20.4 億元 取得日本中小型面板大廠 JDI(6740-JP) 旗下台灣子公司高雄晶傑達光電 100% 股權，深化與 JDI 合作關係，液晶顯示模組事業將可擴展至車載、工控領域。
麼我們灣灣不知道的利空，看起來還好。
P大說的這家公司也要進軍面板了，買下車載工控的廠。
這筆交易 很容易就能獲得績效.
友達在去年自家股價只剩 6元時, 花25億 入股凌華19%, 過了一年多,好像沒看到具體績效?
凌華Q1 EPS 只有0.01元, 友達依權益法,每季認列凌華的業外收益微乎其微.
友達Q3只能領到凌華給的 4千多萬 現金股利,這筆微薄的現金收益只能算入資產負債表,不能算入損益表.
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疫情期間 ,全球手機銷售量大減, 手機面板需求大減, 手機零售價跌得很兇, 這些生產手機IPS,LTPS,OLED 面板的業者應該很慘.
台灣市場上 5G 中階手機 搭配 高通 7nm S765G CPU,只賣5千多台幣.
4G 手機只賣3千多台幣.
我新買的 Realme 7 5G, 採用 台積電 7nm MTK 天璣800U + 8GB + 128GB + 5000mah 超大電池....只賣$6700
這兩天我花幾個小時整理設定一大堆app, 打line 聊天....2天不關機,只耗電 27%,超強續航力,我猜 5天充一次電就好. 以後出門旅遊 連行動電源都不用帶了.
https://money.udn.com/money/story/5604/5591085
大陸半導體「國家隊」清華紫光集團，去年爆發債務危機，今（9）日公告，債權人徽商銀行對紫光提出資產不足以清償全部債務且明顯缺乏清償能力，具備重整價值和重整可行性為由，向法院申請對集團進行破產重整。
澎湃新聞報導，紫光集團昨收到北京市第一中級人民法院的通知書，債權人徽商銀行以紫光集團向法院申請對紫光集團進行破產重整。集團表示，將依法全面配合法院進行司法審查，積極推進債務風險化解工作。
紫光集團去年身陷債務危機，集團旗下發行的多檔債券違約。雖然紫光集團一直表示公司正在積極開展債務風險化解工作，但最終還是被債權人向法院申請破產重整。
紫光集團前身是1988年清華大學成立清華大學科技開發總公司，1993年公司改組清華紫光集團。2010年，趙偉國出任董事長，並在2013年砸17.8億美元收購展訊通信，隔年以9.1億美元收購大陸IC設計廠銳迪科，當年也成功挖角台灣DRAM教父的前華亞科董事長高啟全擔任紫光集團全球執行副總裁，引發半導體業界震撼。趙偉國曾狂言收購台積電、聯發科。
紫光集團近年來大幅擴張投資，獲利表現跟不上，導致集團資金緊縮，釀成無力償債的惡果。紫光集團的資金危機，主因是過度併購，加上債務槓桿過高所致。
紫光集團2020年上半年財報顯示，公司有息債務總額高達人民幣1,567億人，當中一年內到期的債務占約52%，債券融資基本集中在母公司清華控股層面。11月更爆出債務違約人民幣13億元、12月的4.5億美元債券也無法償還。
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雖然在預料之內，紫光拖了這麼久也再見了
目前中國一堆oled6代線產能都還沒開出來
中小尺寸oled就已經過剩到不行
LCD面板價格中國肯定是會好好維持住來填這個大錢坑
2021年07月10日 01:13:09
原文出處：https://inf.news/zh-tw/economy/6e40d908c10b5574960b73abde108340.html
近期，在京東方的年度業績說明會上，京東方董事長陳炎順先生指出：「本輪面板價格的回升背景和過程中的特點與以往周期性的上漲是有區別的，半導體顯示行業未來會走出周期性的特徵，成為確定成長性的行業。」
無獨有偶，友達光電董事長彭雙浪也表示：「次世代顯示器時代即將來臨，友達已經做好充分準備，打好基礎為轉型努力，將可跳脫過去面板產業上下起伏的循環。」字裡行間也透露出面板業變局將至。
而在面板行業外部，方正證券分析師陳杭也在近期指出：「我們認為面板的周期性將大幅下降，現在京東方已經由周期型跨入准成長，未來將達到真正的成長狀態。」 其觀點雖然在程度上有所差異，但是整體方向與京東方和友達光電類似。
面板產業變局：從周期型向成長型轉變
為什麼面板行業內外的大佬們都在這個時期做出了這一判斷：面板產業將從原來的周期性行業變為成長型行業。
要回答這一問題，就得從面板產業的歷史說起，就得從為什麼面板產業是周期型行業說起。
下圖呈現了面板產業的指標性產品32in HD產品的YoY的價格和需求的趨勢。面板產業周期性波動的特徵躍然紙面。可以看到，大約每6-9個季度，32in產品就會經歷一個漲跌周期，而整個面板產業也差不多是這樣的運行的。
面板產業變局：從周期型向成長型轉變
這是因為在過去的日子裡，面板產業有如下特點：
1.供需雙方長期博弈: 隨著經濟和科技的發展，消費電子、移動網際網路、物聯網等一波又一波的新技術不斷的催生和擴大面板需求，同時新的產能在不斷加入戰局，所以供需雙方持續博弈，造成了面板業周期性波動的基本面。
2.面板廠逆周期投資：幾乎所有的面板巨頭都是通過逆周期投資成長起來的，他們在行業低谷期投資更高世代的產線，等到市場反轉後，依靠高次代產線帶來的巨大產能、較高效率、較低成本獲得競爭優勢。這也是面板廠敢於不斷投入的底氣所在。
3.新進入者的激進策略：過去不斷有新的玩家進入這個資金與技術雙密集型產業。歷史證明，對於新進入者只有不斷的燒錢提升自己的競爭力，開發新技術，建立合適的產品和客戶布局，才能最終存活下去。所以他們會採用非常激進的市場策略，進行布局，以期在市場旺季獲利，這也成為行業周期性波動的催化劑。
但是，當面板業的河流流經今天這個河道時，以上三個特點都發生了巨大的變化：
1. 供方產能增長失速：截止目前，新增的LCD工廠，有明確計劃的只有TCL華星的T9工廠；與此同時，三星SDC正在積極地退出LCD產業，而LGD雖然徘徊再三後還在堅持，但是相信它也會在不遠的將來，找一個合適的時間退出。這樣增減相衝，LCD的長期產能其實並沒有增加，甚至會有所減少。而對於屏幕的需求，其實仍舊處於高位，所以從供需看，作為供應方的面板廠將因為產能有限而占據有利地位。
2. 逆周期投資邏輯見頂：現在京東方（BOE）和TCL華星都已經建設了10.5代產線，是全球最高次代線。它可以經濟切割65in、75in、85in電視產品，基本上所有需要的尺寸都可以在G8.5和G10.5產線上獲得較高的切割效率。而同時，興建更高次代產線的費用將異常的高，所以相信G10.5就是面板工廠次代的終點。通過更高次代產線的投資獲得下一周期的競爭力的競爭邏輯已經失效。
3.面板業洗牌完成：隨著三星SDC的退出，CEC熊貓產線被京東方收購，面板業的面貌已經煥然一新。在後面的歲月里，彩虹光電因為只有一條產線，抗風險能力較低，被整合的機率很大；而夏普的SDP在這種行情下都能巨虧，郭老闆一定會有所動作。所以，面板業的整體的競爭環境已經趨於健康，惡性競爭機率大幅降低。
4.供應鏈的限制：半導體材料和玻璃的供應是促使面板業轉型的催化因素。後面的兩年裡，半導體和玻璃的供應將成為面板產能有效輸出的瓶頸。這些瓶頸必然不允許顯示面板產品的價格和供應像以往一樣發生大幅波動，因為供應一旦發生波動，有限的半導體和玻璃供應將會出現更大缺口，在兩年的短缺期內再無機會彌補。
所以，綜合以上四點，面板產業的作為周期型行業的基礎已經不復存在，而轉型為成長型行業的態勢已經產生。在創紀錄地連續漲價14個月以後，讓我們拭目以待面板產業的健康成長。
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今年友達每月的營收節節攀升，正驗證了上面的文章是正確的！面板產業正在變化！
禿鷹可能空友達空習慣了，還以為可以空到以前5~6塊？
真是搞不懂，他們轉多，再加上手上空單回補，不是更爽嗎？
空到不管怎樣都要空，空到凌晨4點也要發利空消息？
就像P大說的，牠們這批資金，拿去玩海運，報酬率不是更高？
也算牠們可憐啦，誤入森林的小白兔！
接下來，替牠們祈禱了~~ ^^
好好壓著股價，就千萬不要讓友達漲上來~不然真的有好戲可看了！
壓的越久，彈的越高啊！
認真的討論些東西，我想應該也是會有收穫吧！
2021-07-09 04:44經濟日報 記者李珣瑛／新竹報導
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友達
隨著面板報價揚升態勢不再，意味漲價派對告一段落，產業揮別「史上最長多頭行情」。（...
隨著面板報價揚升態勢不再，意味漲價派對告一段落，產業揮別「史上最長多頭行情」。（本報系資料庫）
繼中小尺寸面板價格漲勢於6月終止之後，7月上旬友達（2409）與群創的主要產品-大尺寸電視面板報價也正式終結過去連漲13個月的走勢。
隨著兩大類報價揚升態勢不再，意味面板業「漲價派對」告一段落，產業揮別「史上最長多頭行情」，下半年部分規格面板報價更將轉跌，友達、群創、彩晶等業者面臨旺季不旺，以及營收觸頂反轉壓力。
推薦
受到手機品牌展開庫存調整影響，6月行動裝置用的中小尺寸面板報價率先終止漲勢，也開始衝擊相關業者營運，以中小尺寸面板為主力的彩晶，昨（8）日公布6月合併營收降至25億元，較5月衰退11.1%，月減幅度是近13個月最大，開出業界業績衰退第一槍，顯示產品價格不再上揚後，對廠商的影響甚大。
在中小尺寸面板報價漲勢先行告歇之後，集邦科技（TrendForce）旗下顯示器研究Witsview公布最新7月上旬面板報價更為產業飄來烏雲，尤其60吋以下的大尺寸電視面板價格跟進終止連續13個月的漲勢，維持平盤。
TrendForce研究部副總邱宇彬預期，第3季面板價格會是逐月收斂的走勢，部分尺寸本季可能反轉下跌。由於大尺寸電視面板是雙虎最營運主力，7月上旬報價止漲後將牽動雙虎後市。
在6月電視面板仍維持小漲格局下，友達昨天公布6月合併營收339.3億元，改寫六年多來單月新高，月增5.7%，年增57.1%；第2季合併營收956.5億元，是逾六年單季新高，季增15.3%，年增50.6%。上半年合併營收1,785.9億元，年增52.4%。
友達表示， 6月面板總出貨面積達219.8萬平方公尺，月增2.8%；第2季面板總出貨面積達640.3萬平方公尺，季增0.8%，年增0.2%。
法人憂心，在主力產品價格開始走平、甚至開始有下跌壓力下，友達、群創營收也將在6月觸頂，之後開始反轉向下，下半年傳統旺季反而旺季不旺。
友達、群創、彩晶昨天股價一度響起大反彈號角，彩晶盤中攻上漲停板，但因業績走勢雜音難除，終場漲幅砍半至4.8%、收22.95元。
友達、群創盤中也分別大漲逾7%，終場漲幅大幅收斂。友達收盤漲約2.3%、收22.25元；群創收20.85元、漲0.35元。
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