a34349a wrote:
不知大家對面板股的融(恕刪)
這些當沖/隔日沖的
動輒買5/6千到1/2萬張的
真以為他們乖乖存幾個億在玩！
而且他們都已經形成群體，只要強勢股就去搞
反正笨的散戶會去追高接/高買又怕死低賣，反而逢低不敢進場
〔財經頻道／綜合報導〕亞太地區投資策略分析師今天投書《南華早報》稱，中國的經濟成長或許呈現上升趨勢，但面臨大宗商品價格狂飆、龐大債務以及人民收入縮減的完美經濟風暴正籠罩在中南海上空。此時，屋漏偏逢連夜雨，中國外匯存底縮水，中國3月份外匯存底下降幅度超出經濟學家的預期，國庫中還剩下多少美元，不得而知。但可以肯定地說，其美元儲備可能已經枯竭，黃金持有量也沒有明顯增加，因此，習近平下令要中國民眾節儉的道理在此。
亞太地區投資策略分析師 Neil Newman今（31）日在《南華早報》發表評論指出，中國內債已經膨脹到無法持續再融資，導致地方貸款違約率大幅上升。今年為止，中國國內企業違約率是 2015 年中國股市崩盤時的2倍，「我們正在看到另一個雷曼式危機的冰山一角」。
如果真如新聞所說，中國經濟隱藏危機，那更是不會把已經成為世界龍頭的面板業降價來砸自己的腳。
就在昨天，面板龍頭京東方將於6月開始展開歲修。據業內人士透露，京東方的歲修預計在3個月裡陸續完成，在此期間，京東方會根據市場情況調配各條產線的歲修安排，以減小歲修對於產能的影響。但是，即便如此，作為全球第一大面板廠，預計此次歲修的影響也將高達十餘萬片的G8.5代玻璃。
歲修歲修，面板缺貨何時休？
無獨有偶，在今年四月底，全球第四大面板廠，臺灣的友達光電總經理柯富仁先生也表示，因為需求大好，友達已經將原定的歲修和排檢往後延期，但是考量到製造效率和工廠安全，友達還是決定於第二季展開歲修，比京東方略早一個月。
相信，京東方、友達所面臨的兩難境地並非它獨有。所有的面板廠自去年四五月後，都需求大漲、行情火爆。每天被客戶的訂單追得喘不過氣來，應有的維修和排檢不得不一推再推，但這也意味著裝置的良率損失和工廠的安全風險也在不斷積累。所以，現在，京東方和友達不得不明確地做出艱難的決定——進行歲修。相信，稍後其他的面板廠也會陸續開始歲修，不得不損失自己的產能。其中原因有三：
1.面板廠的所面臨的情況都是相近的。
從去年四五月以來，幾乎所有面板廠都持續滿產。大家的裝置都差不多，都是需要按期檢修的，所以裝置能承受的極限是差不多同期到的。這也是為什麼友達和京東方前後腳宣佈了歲修訊息原因。
2. 第三季是面板的傳統旺季，面板廠歲修須要儘量避開第三季。
以往第三季一直是面板廠的傳統旺季，雖然在過去的一年多來，不論淡季旺季，面板需求持續火爆，但是人們的消費習慣是很難改變的，大家普遍認為第三季需求仍然可期。所以，面板廠必須得趕緊完成歲修，避免影響第三季的交付。
3. 新生需求即將來臨，整裝迎接新訂單。
除了傳統的消費習慣影響，還有其他的新生需求將會催化後面的市場繼續火爆。一則，因為歐美快速接種疫苗，人們開始恢復工作，當回到辦公室時，會發現他們又需要新的辦公裝置，這個需求被稱為“back to office”。二則，日本的奧運會雖然存在變數，但是“買電視、看奧運”的影響仍不容小覷。所以面板廠們只好忍痛在第二季歲修。
歲修歲修，面板缺貨何時休？
而且，不僅面板廠大規模進入了歲修期，其上下游產業也不約而同地開始歲修。例如上游玻璃廠康寧位於韓國的熔爐從5月開始歲修，COF的原材廠UBE也在第二季歲修。其他還有許多正在歲修，但沒有明確公告的公司。他們的歲修，無疑會給現在面板缺貨行情火上澆油。
從疫情催生的“宅經濟”，到中美科技戰激發的晶片短缺，再到韓系LCD面板廠的敗退，再到全行業的無奈”歲修”，面板產業只能繼續”缺貨綿綿無絕期"。
近期，在京東方的年度業績說明會上，京東方董事長陳炎順先生指出：“本輪面板價格的回升背景和過程中的特點與以往週期性的上漲是有區別的，半導體顯示行業未來會走出週期性的特徵，成為確定成長性的行業。”
無獨有偶，友達光電董事長彭雙浪也表示：“次世代顯示器時代即將來臨，友達已經做好充分準備，打好基礎為轉型努力，將可跳脫過去面板產業上下起伏的迴圈。”字裡行間也透露出面板業變局將至。
而在面板行業外部，方正證券分析師陳杭也在近期指出：“我們認為面板的週期性將大幅下降，現在京東方已經由週期型跨入準成長，未來將達到真正的成長狀態。” 其觀點雖然在程度上有所差異，但是整體方向與京東方和友達光電類似。
為什麼面板行業內外的大佬們都在這個時期做出了這一判斷：面板產業將從原來的週期性行業變為成長型行業。
要回答這一問題，就得從面板產業的歷史說起，就得從為什麼面板產業是週期型行業說起。
下圖呈現了面板產業的指標性產品32in HD產品的YoY的價格和需求的趨勢。面板產業週期性波動的特徵躍然紙面。可以看到，大約每6-9個季度，32in產品就會經歷一個漲跌週期，而整個面板產業也差不多是這樣的執行的。
這是因為在過去的日子裡，面板產業有如下特點：
1.供需雙方長期博弈: 隨著經濟和科技的發展，消費電子、移動網際網路、物聯網等一波又一波的新技術不斷的催生和擴大面板需求，同時新的產能在不斷加入戰局，所以供需雙方持續博弈，造成了面板業週期性波動的基本面。
2.面板廠逆週期投資：幾乎所有的面板巨頭都是通過逆週期投資成長起來的，他們在行業低谷期投資更高世代的產線，等到市場反轉後，依靠高次代產線帶來的巨大產能、較高效率、較低成本獲得競爭優勢。這也是面板廠敢於不斷投入的底氣所在。
3.新進入者的激進策略：過去不斷有新的玩家進入這個資金與技術雙密集型產業。歷史證明，對於新進入者只有不斷的燒錢提升自己的競爭力，開發新技術，建立合適的產品和客戶佈局，才能最終存活下去。所以他們會採用非常激進的市場策略，進行佈局，以期在市場旺季獲利，這也成為行業週期性波動的催化劑。
但是，當面板業的河流流經今天這個河道時，以上三個特點都發生了巨大的變化：
1. 供方產能增長失速：截止目前，新增的LCD工廠，有明確計劃的只有TCL華星的T9工廠；與此同時，三星SDC正在積極地退出LCD產業，而LGD雖然徘徊再三後還在堅持，但是相信它也會在不遠的將來，找一個合適的時間退出。這樣增減相沖，LCD的長期產能其實並沒有增加，甚至會有所減少。而對於螢幕的需求，其實仍舊處於高位，所以從供需看，作為供應方的面板廠將因為產能有限而佔據有利地位。
2. 逆週期投資邏輯見頂：現在京東方（BOE）和TCL華星都已經建設了10.5代產線，是全球最高次代線。它可以經濟切割65in、75in、85in電視產品，基本上所有需要的尺寸都可以在G8.5和G10.5產線上獲得較高的切割效率。而同時，興建更高次代產線的費用將異常的高，所以相信G10.5就是面板工廠次代的終點。通過更高次代產線的投資獲得下一週期的競爭力的競爭邏輯已經失效。
3.面板業洗牌完成：隨著三星SDC的退出，CEC熊貓產線被京東方收購，面板業的面貌已經煥然一新。在後面的歲月裡，彩虹光電因為只有一條產線，抗風險能力較低，被整合的機率很大；而夏普的SDP在這種行情下都能鉅虧，郭老闆一定會有所動作。所以，面板業的整體的競爭環境已經趨於健康，惡性競爭機率大幅降低。
4.供應鏈的限制：半導體材料和玻璃的供應是促使面板業轉型的催化因素。後面的兩年裡，半導體和玻璃的供應將成為面板產能有效輸出的瓶頸。這些瓶頸必然不允許顯示面板產品的價格和供應像以往一樣發生大幅波動，因為供應一旦發生波動，有限的半導體和玻璃供應將會出現更大缺口，在兩年的短缺期內再無機會彌補。
所以，綜合以上四點，面板產業的作為週期型行業的基礎已經不復存在，而轉型為成長型行業的態勢已經產生。在創紀錄地連續漲價14個月以後，讓我們拭目以待面板產業的健康成長。
印度傳10億美元大手筆 利誘半導體公司在印設廠
其中新聞寫到
據消息人士透露，印度政府預計將投入50至70億美元興建晶圓廠，並在2至3年間完成所有的批准。
該報導表示，印度先前曾試著吸引半導體公司來印度設廠，只不過印度不完善的基礎建設、電力供應不穩定、官僚主義和不夠充足的規劃，都讓有興趣的公司望而卻步。
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------
LCD廠跟晶圓廠應該有些類似吧。
晶圓廠不敢投資，LCD廠大概也不敢。
會想去印度設LCD array 廠的，大概只有韓國吧。
電壓不穩，或甚至跳個電，可能就損失慘重吧。
另外，LCD廠用水量也很大，不知道是否有充足自來水供應。
內文搜尋
從 APP 打開
X