pqaf wrote:
指紋辨識IC神盾今（16...(恕刪)
夫妻年賺200萬、一年繳保費66萬
台灣人愛買一大堆保險、壽險。
被保險業務員洗個腦，什麼保單要停售了，什麼保單很重要一定要買，現在很多癌症一定要買癌症險....
台灣人每天都在等著看會不會出什麼意外，生什麼大病，然後留給後代一大筆意外之財。
好像生命真的很脆弱一樣，隨便一碰像花一樣就謝了
保險公司再把台灣人買保險的錢拿去炒地、炒房。
然後台灣人再去買炒高高的房子。
所以這叫自做孽
我為什麼會對面板有興趣? 以前我也認為台灣面板業沒前途....但好像16年前,我還在上班時,我底下某產品用到 Lxx的面板,開發階段驗證時QE發現了些問題. PM把 Lxx FAE 叫來實驗室,分析解釋,他提到,這個問題韓國那邊有在想辦法改善, 友達 奇美電,他們已經找到解法了, 韓國那邊前陣子已經花年薪5百萬,挖了台廠的人過去協助.
我這才意識到,台灣面板業技術水準,不是像台灣DRAM業那樣,遠遠落後美日韓.
曾在辦公室,聽到某位很有錢,很會理財的高階主管,買了一大堆 60元的友達,並推薦給同事. 但我和他不熟,當時沒去細究.
我以前偶爾會去瑞昱新竹總部實驗室和 RD 討論,覺得他們RD,PM務實認真,又專業,產品穩定,IC價格便宜有競爭力, 所以就買了些瑞昱.
大概7年前,看友達只有 8~12元,我心裡想,當年那位主管買 60元,現在友達怎麼這麼便宜!!
我就把我上千張,14元元大證劵,16元統一證,瑞昱,,,陸續轉到友達.
沒想到 元大證,統一證,瑞昱...早都飛上去了,友達還是在地上爬...
我是怎麼自學面板基本面知識呢?
1. 上網看報紙, 因為我在電子業打混過幾年,我的職務需要 接觸過很多公司不同職務的人, 所以會比一般人容易解讀這些報紙資訊,電子業有些秘辛或特性,外人難想像.
2. 大陸網站爬文, 他們那邊的 面板產業報告,資料真的很詳盡,去大陸論壇,聽他們的法說會,看他們的財報, 才可以知道他們的弱點在哪裡,相對就是台廠的優勢所在.
3. 看 友達法說會的 每季財務簡報, 那份區區幾頁的簡報,非常重要,裡面有很多精隨.
4. 看 財報 損益表....裡面厚厚幾十頁, 其實 80%都是拿以前資料,照抄雷同, 只要花半小時看重點幾頁就差不多了, 簡單看看存貨,業外項目,折舊,利息收支,貸款, 人事費用,稅務,匯損, 大陸地區投資收益,.... 太多我也看不懂, 而且公司財報並不詳盡,很多重要資料,他都不會寫. 例如,營業成本細節,
5. 每年股東會前的公司的年報(約 4,5月出爐), 寫給小股東看,裡面內容寫的比較白話,淺顯易懂,可稍微翻閱.
6. 免費的報價,研調,外資分析報告, 研調的新聞很重要,可以讓你提前掌握未來半年的產業趨勢,但不一定100%正確
我看了友達去年第四季的營業成本是668億，p大估今年第一季是619億，能請問差值是怎麼估算的嗎？
面板廠每季的原料, RD設計方式 和 生產流程都持續在costdown,同樣的出貨面積下,成本應該要下降些, 就像 TCL 和 BOE所講的,部分物料雖上漲,但占比不高,且這些大廠有長約保護,物料上漲對面板大廠影響不大,主要是物料到貨的lead time拉長.
反而,因獎金加碼, 導致人事成本增加,可能比較明顯.
Q3 營業成本 655億,
Q4出貨面積季減 1.3%, 營業成本應該要下降,反而增加到 669億,可能潛藏了17~30億成本,實際可能在 639~652億之間.
Q1 出貨面積季減 6.3%, 營業成本更應該下降更明顯, 652 x 95% = 619 ,如果Q4 增加的成本能夠回沖,成本可能還會更低
基本上,外人無法知道公司如何做帳,我猜619億,很可能不準..
各位可以填入自己預估的成本數字,去算出自己認為比較可能的淨利數字.
最近 公司債轉換普通股 已經累計59萬張. 未來可能還有 25萬張陸續會轉換成普通股,讓股本膨脹到 1055億.
這批可轉債去年初,可能是被大股東認購,成本 10.59元,獲利豐厚,可能已經出脫部分,因為 1000張以上股東的總持股數,有減少跡象.
可轉債, 進可攻,退可守,
認購之後,5年內股價若大漲,就可大賺價差, 萬一不幸五年內,市價都低於轉換價,頂多就浪費利息,最後還是可以全額拿回本金.
可轉債,幾乎可說是穩賺不賠的投資 (不計利息損失的話).
這種好康,一般人是沒辦法認購的.
這批公司債 在新加坡證券交易所發行, 不知是被誰認購走?
市價遠超過轉換價10.59元, 89億的可轉債轉換成新股, 是遲早會發生的事, 投資人應該都早就有心理準備.
很早前,論壇上就有多次預告這件事了.
群創股本 將膨脹 8.6% ,原股東權益被稀釋,會影響每股獲利(EPS) 和 每股配發現金.公司每股淨值會稍微縮水.
1. 公司把上百億現金拿去買大陸理財產品賺1~2%利息,卻以外幣購料需要和節省利息為由,發行 89億可轉換公司債,
2. 台灣銀行團放款利率非常低,只有1.5%,甚至更低,公司如果缺錢,不去向銀行團借,反而選擇可轉債,
3. 2019 年 12 月 09 日 大摩預測，LCD 供應過剩2020年將趨於緩解，且三星等韓廠減產有助於抵消中國 10.5 廠所帶來的衝擊，供應過剩的境況將由 8% 降低至 4%。
在低利率環境,公司股價低靡,產業景氣即將復甦時,發行 ECB ,不知當初決策者的出發點為何?
2019/05/09 群創光電:代子公司群康深圳、佛山群志、寧波群志公告取得理財產品
粵財信託．鵬運天華集合資金信託計劃
交易總金額:
RMB 46.6億 (約191億台幣 )
當初鴻海集團旗下各公司,爭相購買 廣州銀行 發行的 粵財信託．鵬運天華集合資金信託計劃.
不知有什麼好康,大家吃好,互相推薦...
當時去 google ,查不出什麼名堂, 但後來又看到 廣州銀行,才想到"粵"就是廣東,突然有靈感了,
廣州10.5代面板廠（超視堺國際科技廣州有限公司）
群創把現金拿去買了不少理財產品, 會不會買著買著,就買到一座全新的 10.5代廠 ?
2019/10/09 郭董的2600億廣州10.5代廠 賣給誰？
2019-10-09 郭董出脫面板廠！
Mr.Fox.Lin wrote:
我只分析友達，群創也(恕刪)
不好意思再分析一下籌碼面，今天早上賴床無聊翻翻友達籌碼面，發現這周即使大起大落，還是算穩定
有興趣請至https://goodinfo.tw/StockInfo/EquityDistributionClassHis.asp?STOCK_ID=2409 查看
10張以下：5.12萬張 (多了19,609個股東，349821位→369430位)
10-50張：2.04萬張(多了1,113個股東，41357位→42470位)
50-100張：-0.19萬張
100-200張：-0.31萬張
200-400張：-0.76萬張
400-800張：1.49萬張
800-1000張：-1.46萬張
1000張以上：-6.00萬張
50張以下(面額100萬左右)，較為浮動，但本週換手下來，還算是穩定，目前看起來大概就是多了7萬張浮額，剛好應證我說的，友達投資人比較有信心，浮額比較少
同比群創(用一樣方式分析)
10張以下：18.15萬張 (多了56,043個股東)
10-50張：13.10萬張(多了6,576個股東)
1000張以上：少約35萬張
50張以下(面額100萬左右)，目前看起來大概就是多了31萬張浮額
總結就是，短期內群創籌碼比友達亂，整理上可能要多花一週，但整理完畢後，將會有一波補漲效應
aries168 wrote:
夫妻年賺200萬、一年繳保費66萬
台灣人愛買一大堆保險、壽險。
被保險業務員洗個腦，什麼保單要停售了，什麼保單很重要一定要買，現在很多癌症一定要買癌症險....
台灣人每天都在等著看會不會出什麼意外，生什麼大病，然後留給後代一大筆意外之財。
好像生命真的很脆弱一樣，隨便一碰像花一樣就謝了
保險公司再把台灣人買保險的錢拿去炒地、炒房。
然後台灣人再去買炒高高的房子。
所以這叫自做孽
台灣人為甚麼那麼喜歡買保險?
很不合理對不對?
但是你以為大家都傻嗎?
台灣人精得很
其實是因為不合理不平安的社會才會造就人民愛買保險
就像為甚麼台灣3步一小廟，5步一大廟
台灣人是有多貪婪?多沒安全感啊?多迷信啊?
社會現狀使人不得不然啊
s510720 wrote:
台灣人為甚麼那麼喜歡(恕刪)
其實這也呼應了P大的問題，為什麼那些有錢人不買面板，只願意跑去買台積電中鋼中華電信阿，這個就要回歸到投資的初衷
1. 投資自己懂的東西
2. 投資後，不管如何波段，都能讓自己安心睡著
很多人都知道要投資，但是大部分投資人都有一個共通的病「不花時間做功課」「不願意花時間去理解自己領域外的資料」，所以很多人喜歡憑感覺投資，但你不能說那些人錯，因為他們願意花更多的精神在於自己的專業領域上(或生活上)，每個人都有自己的選擇，我們無權去干涉人家，說不定人家在專業領域上是呼風喚雨的人才，只是投資上選擇自己懂的東西下手
回過頭來，你硬逼投資人買「他不懂的東西」，且他也不願意「花時間做功課」，或是即使有資料也「不願意花時間去理解」，常常看到的現象就是
1. 漲了一個小波段10-20%就跑
2. 短期回檔被套，一解套就跑
這都很合邏輯，因為他真的不懂，講白了就是沒信仰，當股票波段會讓他們無法安心睡覺，就違背了投資的初衷。尤其是對資產龐大的人來說，最好的投資標的是，放著擺2-3年都不用裡他，公司自然每年都發穩定股利給你，不用擔心市場波動，睡得好覺，才是他們要的
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