2409 友達 20元可以追嗎 !? (第2593頁)

pqaf
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樓主

2021-02-08 12:21

s2474 wrote:
法說的季減7-9% 高層已經知道減供

面板廠高層都知道下游品牌廠,現在趁相對便宜,overbooking 30%, 一旦下游倉庫迅速堆滿後, 就會回頭砍單要求殺價...

留著青山在,不怕沒柴燒....既然大家都預期 Q2,Q3 的需求和報價更高, 面板廠也就不急的在Q1出貨, 暫且調降Q1出貨面積.

過年給昂貴的加班費,產線維持滿載, 讓員工Q1 全力準備更多成品和半成品存貨, 等Q2,Q3 旺季待價而沽, 那時價格更甜蜜時,再拉出大量存貨銷售.

國巨老闆就很會這樣玩存貨 ,股價才能炒到1千塊.

pqaf

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樓主

2021-02-08 13:59

pqaf wrote:
那你可能要有心理準備

若用公司的出貨和ASP說法,Q1 的營收大概就同於Q4 的 805億.
那
一月營收就是 270億
二月營收 260億
三月營收 280億

合計 810億.
出貨量少,材料成本少個 40億. 而且去年資本支出少,今年每季折舊費用少個 7億.

Q1 EPS 粗估 $1.4 好了.

只有 266.2億,年成長72%.

monguly

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25923樓

2021-02-08 14:07

pqaf wrote:
只有 266.2億...(恕刪)

奇怪，月減20億耶，現在不是生意正好、一直漲價、供不應求？

怎麼東西再漲價還可以賣到月減？

binsono

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25924樓

2021-02-08 14:39

看來是預計會繼續漲價只要盈餘有達標就都惜售了~ASP拉高盈餘固定~ 營收就會減少~

股海菜鳥

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25925樓

2021-02-08 14:40

monguly wrote:
奇怪，月減20億耶，...(恕刪)

多留些庫存等更好的價格再出貨？

pqaf

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樓主

2021-02-08 15:09

財報是季度性作帳, 既然報價月月漲,就不用急於1月低點賣, 把存貨盡量堆到季底3月,甚至 6月,價格賣更好.

客戶1,2月上門叫貨,就說沒貨了,等3月季底作帳時,客戶上門,就說有貨你要買多少,但價格要貴一些喔.

這麼簡單的發財道理, 連賣口罩的老闆都知道....彭董年薪近億,豈會不懂? 笑到噴淚

pqaf

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樓主

2021-02-08 15:46

面板大廠友達 (2409-TW) 今 (8) 日公告 1 月營收，受惠遠距商機、宅經濟延續，產能利用率維持高檔，但受上游零組件缺料影響，單月營收達 266.2 億元，月減 7.8%、年增 71.8%，為近四年同期新高。

友達統計 1 月面板總出貨面積達 213.5 萬平方米、月減 7.8%。

-------------------
出貨面積少 7.8% ,營收也少 7.8%

, 那 1月ASP 等於沒漲囉..

三星,佳世達,廣達可能不給漲...那友達有種就斷他們貨... 笑到噴淚

還有一種情況,會造成報價上漲,但 ASP 不漲

那就是把 ASP $450的 IT 部分產能面積,挪去給 ASP$300 的TV使用 ..出貨結構調整,整體平均ASP 就沒有增加,淨利卻會增加

因為 TV的 ASP 雖數字上最低,但生產成本也最低, 最近 TV 報價漲幅明顯優於 IT, 生產 TV 毛利率反而較高...

vul34622

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25928樓

2021-02-08 16:29

惜售

pqaf

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樓主

2021-02-08 17:38

晶圓專工大廠聯電共同總經理王石表示，包括5G手機、筆電、車用電子等需求延續不會只有2021年，還可能延續到2022年之後，要解決供不應求就是要增加產能。但由供給面來看，新建晶圓廠的前置時間拉長，設備交期已長達14～18個月，現在投資建廠到產能開出已經是2023年。

若由晶圓代工製程節點來看，7奈米或5奈米等先進製程需求暢旺，由ROI（投資報酬率）
的角度來看可以繼續投資建廠，但14奈米以上成熟製程的投資效益充滿挑戰且難以回收。

晶圓代工產業的製程節點推出後的平均價格，每年都會折價，經過10年後均價只剩一半，
但建置產能的成本並沒有減少一半，而且部份8吋設備已不再生產，已無法做到大規模產
能的投資。

王石指出，14奈米以上製程的需求量，2020～2025年的CAGR（年複合成長率）達6.6％，
但年度總產能的CAGR卻只有1％。需求成長幅度大於產能增加幅度的結構性問題，成為半
導體產能短缺的最大難解之題。

王石表示，若現在到2023年，半導體產業進行大規模投資可解決產能不足問題，但要大規
模投資的機率不高，所以產能短缺情況到2022～2023年都難以解決。半導體產能供不應求
不再是景氣循環周期性的問題，而是結構上的問題，這需要產業界各方集合智慧來看如何
面對解決。

===============

晶圓代工價格通常每年都要降價5%給客戶... 只因一時缺貨,業者就貿然砸錢蓋成熟製程的 8吋新廠,一旦產能又不缺時,新廠投資很難回收. 業者當然要慎重評估值不值得去蓋新廠.

LCD技術遲早會被 micro LED取代, 現在看到報價大漲,才去蓋LCD新廠,還要等2年後才量產,恐怕來不及在 2030年LCD 落日前回收成本. 大陸業者當然就不願再蓋太多新廠.

Mr.Fox.Lin

Mr.Fox.Lin
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25930樓

2021-02-08 19:08

這是在同學會看到的，但不知道真假@@，畢竟這麼多廠

點我看大圖