鉅亨網記者陳蕙綾 台北2022/05/20 15:41
富邦金 (2881-TW) 今 (20) 日召開線上法說會，由於今 (2022) 年以來資本市場震盪，富邦金大舉從股市實現資本利得 388 億元，光是台股單季年化投報率就達 27.05%，創富邦人壽單季新紀錄，而從債市實現資本利得 67 億元，等於第一季就從股債海撈 455 億元。
富邦金控第一季稅後純益 464.77 億元，較去年同期下滑 9.4%，每股純益 (EPS)3.94 元，年減 13.6%，雖然稅後純益、EPS「雙降」，但是依舊雙雙續居金控業之冠。
截至 2022 年 3 月底，富邦金控總資產逾 10.5 兆，淨值 8619 億元，分別較去年同期成長 9.1% 以及 5.5%，普通股每股淨值為 64.90 元。資產報酬率 (ROA) 與股東權益報酬率 (ROE) 分別為 1.78% 與 20.53%，維持良好水準。
富邦人壽可運用資金近 4.75 兆元，今年第一季大量實現台股資本利得，國內股票占比下降，台股部位從去年底的 6332 億元、降到 5286 億元，占比從 13.4% 降到 11.1%，主要是反映資本利得的實現及市價波動影響。
富邦人壽減碼台股後，也帶動現金部位增加，整體水位攀升至 2782 億元，單季增加 924 億元，富邦金表示，會再伺機投入股市。
富邦人壽海外固定收益組合部分，則因應升息趨勢調整部位、提升北美比重，配置上則以投資等級公司債與金融債為主。投資收益方面，由於掌握市場機會實現資本利得，以股票類貢獻較多，變動收益類資本利得年成長 83%。
富邦人壽表示，經常性投資收益較去年同期改善，主要反映債券利息收入及股票現金股利增加，分別年成長 10.4%、70.2%。後續將持續觀察市況發展，把握利率走高時期進行投放。
而避險與匯兌方面，富邦人壽表示，由於美元匯率走強，富邦人壽已彈性調降經常性避險工具使用，並提高美元部位因應未來變化，在經常性避險成本持穩下，受惠美元走強帶動匯兌利益增加，本季避險績效表現亮眼，外匯準備金餘額達 192 億台幣，避險前、後的經常性收益率分別為 2.78%、2.61%，均較去年同期增加。
富邦人壽的整體負債成本持續改善至 3.10%，與投資報酬率 6.68% 相比，正利差較 2021 年底持續擴大。富邦人壽 2022 年 3 月底淨值達 5043 億元，金融資產未實現餘額變動主要受市場波動影響，資本適足率 (RBC) 超過 300%，資本水準維持穩健，下半年沒有增資需求，但會持續關注接軌 IFRS 17 的影響。
同時，富邦金今日也公布富邦人壽 2021 年底隱含價值為 9765 億元，年增逾 25%，反映在富邦金控每股 EV 為 82.7 元，遠高於今日收盤市價 61.8 元。每股隱含價值常成外資法人長期股票操作的重要參考。
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記者陳依旻／台北報導
中國人壽今（20）日針對居家照護用藥理賠一事表示，若經醫師診療並開立藥物治療，不限於Paxlovid、Molnupiravir、清冠一號等政府公告者之抗病毒藥物，提供隔離通知書、診療紀錄（視訊診療可提供對話紀錄）、「處方箋」及診斷證明書（可用數位證明替代）都予以理賠。
中國人壽指出，自從COVID-19疫情爆發以來，中國人壽秉持愛與關懷的企業精神，積極回饋社會並以客戶為中心，推出因應法定傳染病之特定防疫商品、推動數位保戶服務、提供關懷服務及優惠貸款…等服務措施，協助保戶對抗疫情帶來的風險並全力維護保戶權益。
中國人壽表示，近期疫情快速升溫，防疫政策亦從清零轉為共存，COVID-19確診民眾大幅增加，進而造成醫療量能之排擠。COVID-19確診後因輕症或無症狀而未實際入住醫院治療之情形，雖不符合本公司有關住院醫療保險單條款中有關「住院」之定義而無法獲得理賠給付，但本公司為保障社會大眾生命安全，善盡企業社會責任，針對投保本公司因應法定傳染病開發之特定防疫商品保戶。
「如COVID-19確診後於「居家照護」期間經醫師診療並開立藥物治療(不限於Paxlovid、Molnupiravir、清冠一號…等政府公告者之抗病毒藥物)，經提供「嚴重特殊傳染性肺炎指定處所隔離通知書」、「診療紀錄(視訊診療可提供對話紀錄)」、「處方箋」及診斷證明書(可以數位新冠病毒健康證明替代)者」，本公司參酌保單條款精神、相關法令、政府防疫政策及醫療行為內容進行綜合評估後，如符合相關條件，將依中央流行疫情指揮中心公告之「居家照護」日數針對法定傳染病開發之特定防疫商品融通以相當於法定傳染病住院之金額給付關懷金。
同時，提醒保戶，依據保險法之規定，保險事故發生後兩年內均可向保險公司申請理賠，請保戶毋須於近期趕赴醫療院所索取相關理賠文件證明，以避免對於中、重症確診者就醫需求與醫療資源造成排擠。
中壽賠的這麼豪氣，默默為我的開發金哀悼
近年漲了不少，最近有回檔些，前陣子也改存一些其他類型的股票，但多年下來，其實金融股成本也隨配股和微笑曲線拉低不少。每年最高興的就是看到股利入帳的喜悅。
記者陳依旻／台北報導
「快篩陽＝確診」全民適用將上路！但光是快篩陽性還不足以能夠作為申請理賠的依據，就算經醫師診斷，拿出數位證明也還不夠，但到底需要那些資料？《ETtoday新聞雲》今（22）日再次整理。
第一， 快篩陽還不夠，還須經醫師診斷判定陽性才確診。
第二， 如何申請數位證明？
須在檢測卡匣或檢測片寫上姓名及檢測日期，與健保卡一同拍照上傳，供醫師視訊評估，如果醫師判別確診並上傳到數位健保系統，保戶就可用數位證明替代診斷書向保險公司申請理賠。
第三， 數位證明如何提供？
如何出示各家做法不同，南山產、旺旺產、富邦產等業者紙本、電子文件都接受，民眾申請前須跟業者確認。
第四， 申請確診理賠需要哪些資料？
1. 確診隔離通知單
2. 數位健康證明
3. 隔離人身份證正反面影本（小孩是戶口名簿）
4. 隔離人存摺封面影本（小孩沒帳戶可用父母的）。
第五， 隔離和確診是分開請領的
有些保戶以為，確診就是要隔離，可以同時請領2筆理賠金，但其實是要符合「先因陰性被匡列隔離，且在隔離期間拿到居隔通知書，接著確診」才有辦法同時領。
第六，保單有2年時效；民眾申請相關證明文件，不因時間經過而受影響，不用擔心7月份新冠肺炎可能降到第4類，就趕在6月底前取得證明，另外，保險理賠在保險事故發生時，理賠條件即已成就。
第七， 還沒拿到保單可先聯繫保險公司或者業務員，讓他們先行審核。
第八， 還沒收到核保通知者，若在投保時有以下狀況要做好「被退件」的心理準備
1. 非本人親簽
2. 1個人1次投保2張以上
3. 投保年齡未符規定或是超過
4. 要保人與被保險人不具保險利益（比如阿姨幫你投保）
5. 業務員資格不符
6. 尚未完成繳費（如填錯卡號）
第九，如果發生保單爭議，可撥打1988金融服務專線。
第十， 快篩陽且經醫師判斷確診，如是輕症居家照護，可依照一般住院理賠申請住院日額理賠。
防疫險理賠主要分為匡列隔離、確診及住院日額；匡列隔離、確診理賠是固定金額給付，但住院日額需依照累積天數予以理賠。
如果確診，保單理賠項目有包含住院日額，就可以同時領到確診、住院日額理賠，但現在比較有爭議的地方在於，有些輕症確診者以為確診後有通知書就可以申請，就想說不要跟著其他民眾去擠爆醫院要醫生診斷書，沒想到收到業務員通知，需要有醫療事實，，業務員表示，輕症居家照護可依照一般住院理賠申請住院日額理賠，但前提是「必須有醫療行為」，至於有沒有用藥規定就要回歸各公司決定。
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第3季 才明朗 保險類 盤跌
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南方信
2022年5月23日 週一 上午9:01
如果我們不能看清問題源頭，並提出正確解決方案，只會把台灣的保險市場，帶入一個更不正常及混亂的境界。（圖片來源／信傳媒編輯部）
一場防疫保單之亂，結果是「人人都有怨氣，個個都是大輸家」。
這波混亂之中，買不到保單的民眾罵聲連連，得知可能拿不到賠償的民眾更是跳腳；在保險公司政策反覆不定之下，一舉毀了一間大金控集團，好不容建立起來的商譽；至於立場前後不一的金管會官員，也被民眾及民代叮得滿頭包、裡外不是人…
然而，如果這個社會不能真正看清楚整起事件的問題源頭，並提出正確的解決方案，就只會把台灣的保險市場，帶入一個更不正常及混亂的境界。以下，就是整起事件中，各個出錯環節的問題盤點：
金管會該管的不管，不該管的卻管
金管會的錯誤就在於「該管的不管，不該管的卻管」。不該管的有什麼？就是要求業者配合政策，為了百年才一遇的病毒風險，去發行什麼防疫保單。
儘管金管會的立意是良善的（有利民生），但是，該對保險精算非常專業的金管會卻忘了：防疫保單設計的兩大內容—費率及理賠金額，全都命繫在中央疫情指揮中心的政策之上。政策一個轉彎，其賠率就可就是差之千里。
要知道，防疫險理賠的項目，一是「隔離」、二是「確診」、三是「住院治療」。且不需要懂複雜精算的人，都可以知道原本的精算前提，不論是隔離、確診或住院，都是要當事人，待在特別且數量有限的環境（例如防疫中心、醫院）中才算數，在在都很難讓保險公司賠率大增，但金管會卻「更改理賠定義」，搞得天下大亂。
一旦政策由「清零」，轉向「與病毒共存」，為了避免醫療院所系統崩潰，「確診及治療全都不用往醫院擠」的政策是對的。但是，「金管會要求保險公司『比照辦理』」的決定，對於「理賠是依照過往風險值精算」的保險公司來說，就是一個不可承受的重大災難。
從保險監理及市場安定的角度來看，金管會也絕對不能「放任」保險公司有財務危機或倒閉風險。它不能只站在民眾或保險公司的任何一邊，只能在兩者間取得平衡。
至少，金管會在要求保險公司「繼續比照防疫中心政策」之餘，也應該要想好「如何幫保險公司度過此一難關」的對策才是。這也是為什麼過去國際上，凡有巨災風險發生、有保險公司承受不住時，監理單位都得出面幫忙、協助處理並解決的理由之一。更何況，保險公司後來的困境，不就是源於金管會「比照辦理」的決定？
至於監理單位該管的，一是保險公司費率及賠率的精算是否確實（如果精算確實，金管會真的沒啥好「管」的）？另一則是了解市場銷售亂象的核心問題，以做為日後防範類似問題再度發生的準備。
但總的來說，如果金管會「老喜歡當保險公司爸媽」的監理心態不變，又不知道問題出在哪裡及對症下藥，未來，就永遠只能面臨「被問題追著跑、疲於奔命」，又「裡外不是人」的困境。
保險公司錯在太相信政府
保險公司的第一錯，就錯在「太相信政府」了。不是政府不該相信，而是保險公司原本就是最擅於「管理風險」的機構，怎麼可能不知道「世上的風險無所不在」？並且相信原本的精算基礎，就一定「不可能打破」？
特別是同在亞洲地區的泰國，也才發生過兩家保險公司，因為賣防疫險後的賠償金過高而倒閉的血淋淋案例。更何況，去年國內台產防疫險之亂的殷鑑還不遠。
保險公司的第二錯在於：在市場風向已經開始有轉向的跡象時，卻不懂得「立即收手」，繼續讓公司的賠損越來越大。保險公司在政策改變、民眾瘋狂搶購時，也知道風險太大了，想要收手。但，為什麼明知精算風險已經大幅倍增、理賠金額可能山大的保險公司，卻收不了手呢？
很多專家、學者都說：這是保險公司「咎由自取」！但真的是這樣嗎？因為這些學者、專家、監理單位的人根本不知道（或有意忽視），「有些人」完全不想讓保險公司停售。
這些人，主要是保經代公司業務員，以及眾多想買的保戶。可以這麼說，保險公司（特別是中小型保險公司），已經被保戶，以及一些大型保經代公司「徹底綁架」（請見以下「銷售通路」部分）。
保險公司第三錯是：最高經營階層在未透過實際精算，了解可能金錢與商譽損失之前，就輕率地做出一些「出爾反爾」的決定。實在很難想像：這種嚴重的錯誤，居然是號稱公司治理模範生的企業，在這麼荒謬的急救章過程中做出來的。
當然，「核保按規定來」是對的，至於什麼「不許重複投保」、「必須保戶親簽」等規定，不是不可以做，但，那要事前就說清楚遊戲規則，而不是事後反悔。保險公司事後所說的理由，擺明了就是想「賴帳」、「輸不起」。之後，再被群體罵翻及各種手法戲弄，只能說是咎由自取而已，完全不值得同情。
銷售通路至今未被檢討
「卯起來賣」的銷售通路，可以說是整個亂象之中，至今未被檢討到的「背後最大影武者」。
為什麼這麼說？前面曾提到：除了廣大想買的保戶之外，保險公司主要是被一些不肖業務員（特別是保經代公司）「綁架著去賣防疫險」。不相信？去查查這一波各大保險公司，銷售比重最高的通路是哪些就可明瞭。
目前，除了大型保險公司，設有人數較多的業務體系外，多數保險公司（有時，連大型壽險公司都難以除外），幾乎全都高度仰賴保經代公司通路的銷售。
至於保險公司，也不是不可能被自家不肖業務員「綁架」。然而，由於保險公司握有業務員的考核權利。除非業務員完全不在意離職後，之前所有努力經營的客戶「一夕之間歸零」，否則，只要保險公司態度「強硬」一些，相對「聽話」的自家業務員，不可能選擇拿自己的生計，跟保險公司「對幹」。
保險業者被保經代業務員綁架
一般來說，各保險公司自行培訓的業務體系，由於都有一定的管銷成本。所以，只要是沒有一定業績水準以上的業務員，很難長久在公司生存而不「被離職」。但，保經代公司則不然。
多數保經代公司，是沒有所謂的「最低考核制度（當然，也就沒有基本底薪）」的。也就是說，就算業務員一年沒有一件業績，也還是可以繼續「掛」在保經代公司。至於業務員沒業績，到底能不能生活？那就是業務員自己要擔心的問題了。
因此在這段期間，缺少業績的業務員，就抓準了這波「天時（疫情升溫）」、「地利（媒體每天大篇幅報導）」及「人和（迎合客戶「以少搏多」心態）」的大好時機，四處向民眾瘋狂推銷。
根據了解，只要是工作許多年，有穩定客戶群、業績好的業務員，這陣子根本不會主動賣這類商品。理由就在於：這類保單一張的保費不過千元有找，自己原本的客戶，都已經服務不來了，哪有可能為了幾十元的佣金，而去賣這類商品？就算有客戶主動詢問，他們多半會打發客戶直接上網去投保。萬不得已之下，絕對不會主動接這些「費時、費工」的生意。
業務員全力推銷防疫保單
但是，對於缺業績、缺客戶的業務員（特別是沒有底薪的新手）來說，賣這類商品的目的，並不在於佣金收入，而是「藉此獲取保貴的保戶資料，以做為日後行銷之用」。更何況，這類保單的「高槓桿理賠效果（低保費、高賠償金）」特性，有哪一個保戶聽了不心動？
老實說，保險業務員趁著疫情的話題，向保戶推銷這樣的商品，可比推銷那些保費相對高很多、不知道何時會發生風險，且容易「觸人霉頭」的壽險，或是理賠定義「落落長」的健康險，要容易個千百倍。
藉由賣這種「低保費、高理賠金額」的防疫險，業務員不只能收到不易取得的客戶名單（而且，還是全家人份的），更可以搏得客戶「真心替對方著想」的美名。
業務員哪會管這種防疫險，是否真的對客戶有所幫助？特別是對於一些貪小便宜的保戶來說，他們只要能替保戶「賺到錢」，對方就可以成為自己的「死忠粉絲」，並且還會幫忙努力推薦新客戶。
當所有業務員大軍，全力推銷防疫險保單之際，有哪一個保險公司敢說「No」？甚至在保經代公司說：「別家公司推出防疫險保單大賣，你們想要業績的話，也得推出更具『競爭力』商品」的要求時，因疫情關係而深受業績減少之苦的保險公司，有多少底氣可以把送上門的業績往外推？
然而，當保經代公司（特別是規模龐大的幾家），逐漸成為保險公司的「頭號衣食父母」，並且讓保險公司在做任何決策時，都「不得不照辦」之下，「受害」的保險公司，也只能啞巴吃黃連，有苦不敢說。
事實上，從之前的宏泰薰衣草保單、台產防疫險、禾馨診所保險詐欺，一直到這次的防疫險之亂，都可以見到這些業務員，操作出來的銷售亂象（有助自己業績的商品瘋狂賣，卻讓會明知有財務風險的保險公司「不能喊停」）。假設監理單位真心希望國內保險市場健康發展，就不能不嚴肅正視此一趨勢的後續發展。
保戶也有賭博心態
雖然很多保戶，是以「風險意識」為由，搶在疫情升溫之際投防疫保單。但實際的銷售數字，卻100%突顯出民眾的「賭博」心態。為什麼這麼說？
因為從台產到富邦產等，銷售名列前矛的保單，幾乎無一例外是「低保費、高賠率」來看，怎麼可能說所有投保防疫險的保戶，全都是「理性且毫無賭博之心」呢？
當然，保戶也不可能懂太多保險內容。他們也許是受到媒體鋪天蓋地報導，以及銷售人員的密集攻勢所影響。只是，如果保戶那麼容易，就受到業務員的慫恿，而買了不一定絕對需要的防疫險，那麼，日後受到各種銷售人員誤導、操弄，進而賠大錢的機會，恐怕也很難避免了。
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