壽險投資俄羅斯債券1,382億元，被質疑恐成俄烏戰爭重災戶，壽險公會2日一早在股市開盤前緊急六大點澄清，一、部位僅占壽險資金0.46％，比例不高；二、俄國盧布雖重貶，但這些債券是以美元計價，比率逾99％，不受近期貶值影響。
三、投資俄羅斯價券是為了與負債面的保單匹配，以長期持有、收取債券利息為目的，所以放在攤銷後成本（AC）為主，即不必每月或每季依市價波動評價、影響淨值。
四、債券年期有九成以上逾10年，也就是短期不會到期、不會需要還本，不會因為俄烏風波，需面臨評估債券全部損失的問題，所以俄債市場雖震盪，但整體對財務影響的風險仍可控制。
五、當初投資這些俄羅斯債券都在俄烏開戰前，標準普爾等三家信評都是給「投資等級」的信用評等，即BBB級以上，屬信用良好的投資標的，且是符合保險相關法令及規範的投資行為。
壽險公會花極大篇幅強調，壽險業資金運用一向以穩健及安全性為考量，具備嚴謹的投資篩選及風險控管程序，且依循「機構投資人盡職治理守則」辦理。日前信評機構下調俄羅斯主權評等或信用展望，是基於俄羅斯近期遭國際制裁後對經濟與金融的潛在衝擊所觸發，不是一開始這些債券就屬於低信評的投資。
也就是各界不能以後見之明，責難壽險業未盡投資管理之責。
六、壽險公會承諾，近期俄烏衝突持續且地緣政治局勢多變，壽險業將持續追蹤及評估國際制裁對俄羅斯償付能力的衝擊，短期縱使因金流受阻或資產凍結而暫時延遲付息，之後若局勢有所緩和，還是有機會可回復正常。壽險業後續將密切關注情勢發展，採取一切必要措施以因應對眼前局勢，並妥善控管投資風險。
簡單來說，壽險公會即是強調，1,382億元的俄羅斯債券投資，是在俄烏開戰前，因資產負債管理需求，尋求長期、利息收入不錯、符合壽險資金需求的投資等級標的，依法規額度、風險控管等程序去投資的，99％以上是用美元計價，大部分放在不會影響淨值的AC項下，且9成以上債券10年內都不會到期，不會馬上因俄國資產被凍結而有違約問題，對30兆資產的壽險財務影響極小，風險可控，請市場莫過度反應。
Yahoo財經特派記者
2022年3月2日 週三 下午6:18
第一金2021全年稅後淨利為新台幣197.39億元，每股盈餘(EPS)為1.52元，第一金控副總經理李淑玲指出，因去(2021)年營收狀況佳，今年配發股利會比過去更好。第一金去年配發0.1元股票股利與0.9元現金股利，合計股利為1元。
第一金(2892)於今(2)日舉辦2021年全年業務營運概要法人說明會，針對股民關心之股利政策，李淑玲表示，會盡量用財務調動方式發放現金股利，股票股利也會增加，同樣以現金股利為主、股票股利為輔。
李淑玲強調，盈餘有增加都會回饋給股東，「會比去年多」，會在維持資本狀況之下盡量配發股利，配發率維持6~7成，因EPS往上走，每股配發股利會比過去好。若以去年現金殖利率3.9%、今日收盤價26.25元估算，現金股利約為1.02元。(審核：葉憶如
永豐金法說報喜，由於2021年獲利創史上新高，2022年股利會比2021年更好！永豐金控（2890）3日舉辦2021年第四季法人說明會，永豐金財務長許如玫透露今年股利政策，她表示，過去二、三年股利配發維持率在六成上下，去年獲利創史上新高，每股盈餘賺1.43元，以過去配發率來看，每股股利有機會上看0.86元，維持現金股利為主。 許如玫表示，過去二年配息率都在六成上下，今年股利配發預計也是相同水準。同時考慮未來資本的需求及股東權益報酬率ROE來看，未來成長獲利有比較大的空間，「今年配息應該會比去年來得高 」，基本上會以現金為主，會提3月董事會通過再做公布。
永豐金控總經理朱士廷則表示，永豐金2021年稅後淨利161.7億元，較前一年度大幅成長32.1％，EPS 1.43元，雙雙創下金控成立以來最佳表現，近3年稅後淨利年複合成長率（CAGR）更達20％，遠優於以銀行證券為主體的同業，表現亮眼。
同時朱士廷亦表示，永豐金控EPS從2018年的0.84元，到2021年已經成長至1.42元，成長幅度達71％；ROE也由6.72％提升至10.15％；；股價淨值比由0.82倍成長至1.14倍。子公司永豐銀行近三年利息淨收益與手續費淨收益複合成長率亦達11％；永豐金證券近3年稅後淨利年複合成長率更高達118％；遠超過同業，2021年對金控的獲利貢獻度已達三成。
子公司永豐銀行2021年自結淨收益307.0億元，較前一年度成長9.9％；稅後淨利113.8億元，較前一年度成長16.6％，近3年淨收益與稅後淨利年複合成長率皆優於同業。永豐銀行總經理莊銘福表示，銀行存款與放款結構皆有改善，活存比54.4％，年增1.8個百分點；利息淨收益因孳息資產量增而續創新高；手續費淨收益在財富管理及放款的帶動下亦創新猷，較去年同期成長6.7％。資產品質保持穩定，第四季逾放比率0.13％，備抵呆帳覆蓋率1026.5％；資本水準強健，第四季底合併資本適足率15.78％，第一類資本適足率12.66％，普通股權益資本適足率10.99％。
永豐金證券2021年自結淨收益140.7億元，較前一年度成長38.1％，稅後淨利48.1億元，較前一年度成長67.3％，皆創歷史新高，ROE 15.55％，近3年稅後淨利年複合成長率高達118％，2021年對金控的獲利貢獻度已經達3成。永豐金證券總經理江偉源表示，相較於2020年，除了經紀手收強勁成長之外，經紀業務市占率提升0.18％、平均融資餘額成長73.9％，亦帶動穩定性收入達123.5億元，年成長38.7％。
朱士廷表示，之前訂定的2019年至2021三年五大經營主軸-強化資產配置、提升經營效率；擴大核心業務規模；衝刺海外收益；積極進行數位轉型；深化公司治理、永續發展與風險控管，各項策略主軸執行成效顯現，獲利屢創新高，未來將持續貫徹執行新的策略目標，以提升經營效率及追求永續成長。
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俄羅斯遭三大信評降評，惠譽甚至一口氣將俄羅斯直接下修至「垃圾級」，金管會今 (3) 日表示，整體壽險業投資 1382 億元的俄羅斯債券，須限期半年內調整；銀行、保險與證期金融三局也向金融業祭出「禁令」，無論銀行、保險或投信基金未來都不應再投資俄羅斯。
繼標準普爾 (S&P) 將俄羅斯信評下修至垃圾級後，另一大國際信評機構惠譽也跟進在昨日將俄羅斯的信用評等一口氣調降 6 個等級，同樣打到垃圾級。
儘管壽險公會日前強調，壽險業持有俄羅斯債券因為大多數列帳在 AC（攤銷後成本），因此不會影響其淨值及獲利，但法人卻有不同的看法，凱基投顧認為，壽險業長期持有的俄債還不需立即提損大幅的評價減損，但這是以「俄羅斯公債尚未發生『無序違約』」為前提，並不保證一定不會發生，此外，即使不用立即提損，但未來恐怕必須增提另一種因近期降評而產生的「預期信用損失」（ECL）。
正因如此，保險局今天表示，俄國公司債、金融債被降評後已非投資等級，保險業依法已不得再投資；俄羅斯公債則因 ESG 及人權等因素也不應投資，保險業限期半年內應調整俄國投資部位，若因故無法改善，須向金管會提出報告、定期追蹤。
保險局進一步表示，壽險業投資俄羅斯的 1382 億元即使全部損失，也不會造成任何一家壽險公司淨值比低於法定要求 3%。
而銀行業部分，銀行局表示，本國銀行投資俄羅斯債券 50 億元，因沒有信評規定，因此銀行不用限期調整，但仍需自行評估投資風險，認列損失或出脫，未來因機構投資人盡職治理守則，也不宜再對俄國加碼投資。
證券商自營部位投資俄國部位為零，但國人投資的境內基金截至 2 月底有 269 億元的俄國部位，占 0.55%，境外基金到 1 月底有 317 億元，占 0.85%，兩者皆小於 1%。
證期局表示，基金投資不得投資涉及人權爭議或軍火相關，且投資俄羅斯不符合投信盡職治理守則，因此，投信基金不得再加碼投資俄羅斯，現有部位也應評估相關風險，以投資人最大權益為考量調整部位。
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