觀察籌碼面，外資今日賣超 436.76 億元，呈現連 6 賣；投信賣超 7.44 億元；自營商同步賣超 43.59 億元，三大法人聯手賣超 487.79 億元。
法人表示，台股技術、籌碼面皆偏空，隨著地緣政治風險升溫，台股恐向下整理，選股方面可留意產業能見度高、低本益比個股波段操作。
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今天台股大跌, 外資大賣超, 但對友達僅僅賣超 1.5萬張, 對群創賣超 0.8萬張.... 三大法人賣超不多,但友達卻大跌,
看來,友達過去十年營運執行力不佳 和 產業殺價競爭 ,讓散戶對面板產業 一直存在根深蒂固的疑慮,不相信 面板業 已經發生結構性的改變 ,稍有風吹草動,就先跑為妙.
pqaf wrote:
美股周三四大指數重挫(恕刪)
現在面板產業很多好消息，但是否代表好獲利則未知，可能要等到第三季季報出來後才相信。
聯電幾個月前的股價也不怎麼樣，外資還僅給12元的目標價。但前一陣子目標價連番調，現在最高調到40元。
聯電股價開始有表現，差不多是在第二季季報公布後，獲利讓人驚艷，股價從10多元漲到現在20多元。
F－35戰機晶片是它製造！華府再次敦促台積電在美國本土製造晶片
i2s wrote:
台海若不幸引爆軍事衝(恕刪)
美國國防部擔心中國干擾台灣半導體巨頭台積電的營運。（圖片來源／維基百科）
多個消息來源告訴《日經亞洲評論》，華盛頓已經加大壓力，要求台積電在美國生產軍用晶片，以確保這家全球晶圓代工廠商台積電製造更安全的組件，避免中國干擾的風險。
台積電負責生產用於美國F-35戰機的電腦晶片，同時也是蘋果、中國電信設備巨頭華為的主要供應商。此前，台積電針對美方提出類似的安全要求支吾其詞，含糊帶過。
但是美中繼續爭奪科技和軍事霸權，現在台積電面臨來自美國的壓力越來越大，該公司需要在11月美國總統大選之前，針對是否在美國製造產品做出明確的決定，或者提出另一種安全的解決方案。
台積電面臨來自美國的壓力越來越大
儘管華盛頓和北京1月15日簽署第一階段貿易協議，緩和兩年來雙邊緊張關係，但是來自華盛頓對台積電的壓力表明，美中的全球科技供應鏈仍在脫鉤，因為美國政府主張國安的鷹派繼續向白宮施加壓力，必須對中國的科技崛起和擴充軍力採取反制行動。
台灣政府一位高級官員對《日經亞洲評論》說：「美國政府希望用於軍事項目的晶片要在美國的領土上製造。」由於台積電的戰略性質和技術至關重要，他已被告知美國對台積電可能採取的辦法。
這位官員也說：「那是出於國家安全方面的考慮，他們（美國）不打算放棄這個堅持。」
台積電在全球晶圓代工業務佔有50％的市場，對華為、谷歌、高通和英特爾等美國科技巨頭供應電腦晶片，以及為賽靈思（Xilinx）等美國廠商供應高效能晶片，用以製造美國F-35戰機和衛星的組件。
台積電製造美國軍用晶片
當前，華盛頓全球首要任務就是箝制中國科技和監視技術的發展，而台積電同時是美國和中國的主要晶片供應商，台積電常覺得自己是兩強對峙的夾心餅。除了F-35戰機外，台積電還生產經過美國國防部批准的「軍用級」晶片，一些美國客戶也委託台積電製造用於機密軍事的晶片。
業內消息人士稱，在上周六（1月11日）台灣大選之前，美國官員已「數次」與台積電進行了對話。對中國持懷疑態度的總統蔡英文贏得連任，北京方面對此結果跳腳不悅，但是美國國務卿蓬佩奧直說「真是太好了。」
一位行政機關的消息人士告訴《日經新聞》，美國商務部掌管製造業的副助理部長史宜恩（Ian Steff)去年12月第三次訪問台灣時，在台灣的私人招待會上會見了台積電的創始人張忠謀和董事長劉德音。
華府警惕美國對台積電的依賴
台灣國防部智庫和國防安全研究所資源和工業研究主任蘇子雲說：「我們已經注意到，許多美國科技主管和政府官員都對自己國家對台積電的依賴以及國防工業供應鏈的安全感到擔憂。」
「這就是為什麼美國一直希望台積電能夠支持他們在台灣以外地區製造晶片的原因。他們認為，只在台灣製造晶片是不夠安全的，因為中國沒有放棄武力攻台的可能性。」
蘇子雲指的是，中國國家主席習近平去年初再次重申，北京不排除使用武力促進兩岸統一的可能性，中國將台灣視為一個省份。
中國外交部發言人耿爽在本周重申北京的立場，他希望國際社會繼續支持中國人民反對「台獨」分裂活動，並實現國家統一的正義事業。
北京不放棄武力攻台，為美國最大隱患
美國五角大廈（國防部）長期以來一直擔心武力攻台的風險，並於去年聯繫一些台積電客戶，警告他們委託一家台灣公司製造產品的安全隱患。台積電為華為生產產品，這也可能會增加風險。
業內消息人士稱，他們普遍預計美國政府今年將加大對華為使用美國技術的限制，華盛頓將華為視為安全威脅，但華為一直否認這些指控。
華為去年要求台積電將更多的晶片生產轉移至南京的12吋晶圓廠，該工廠耗資30億美元興建，於2018年開始生產，佔台積電收入的10％，中國客戶對台積電貢獻20％的營收。
中國占台積電營收的20％
《華爾街日報》周三報導，川普政府的一些對中鷹派人士本周敦促英國5G網路排除華為，眾議院甚至可能尋求美國對中國所有科技產品銷售實行徹底的禁令，不過，政府白皮書對此問題尚未達成共識。
「在11月美國總統大選之前，台積電將不得不在美國政府的壓力下進一步回應美國客戶的急迫要求，以確保敏感晶片更加安全的生產，或者確保此類晶片在『美國土地上』生產。」另一位熟悉台積電情況的消息人士說。
台積電目前沒有在美建廠的具體計畫
台積電去年曾多次表示，該公司不排除在美國建造或購買一家高規格工廠，來緩解這種擔憂，但是台積電也告誡說，鑑於涉及的建廠和運營成本較高，此舉需要謹慎評估。
日經新聞要求台積電評論這篇文章時，台積電回覆時重申：「我們從未排除在美國興建或收購晶圓廠（半導體製造廠）的可能，但目前沒有具體計劃。」
格羅方德（Globalfoundries，由阿布達比主權財富基金擁有）在紐約擁有一家先進的晶圓廠，但是該廠無法滿足美國軍方對先進晶片的要求。
美國市場占台積電營收的60％
這就使台積電在兩個最大的客戶之間游走，但是美國特別擔憂安全問題，尤其是電腦晶片的「後門」可能在發生衝突時受到損害，這可能會導致整個網絡斷線。
台積電在美國加州只有一家子公司WaferTech，該公司生產用於成熟技術的晶片，美國占公司營收的60％，但是台積電的晶圓廠主要集中在台灣。
美國國防部研究與工程部副主任波特（Lisa Porter）去年9月在國防部的一篇文章中寫道：「要有效地採用整體的『零信任」方法來實現微電子安全性方面，還有很多工作要做。」
張忠謀去年11月出席台積電運動會時表示，「台積電是IT供應鏈非常重要的一環，當世界不安靜，台積電將變成一個地緣策略家的必爭之地。」
不像彭董,回答都含糊其詞, 外資法人後來都懶得提問,問了等於白問.
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京東方董秘, 今天回答投資人提問.
Q1 : 韓國是否會延緩退出?
答: 韓國仍照原計畫退出產能.
，目前没有看到面板涨价对产能退出有影响，这种担忧理论上存在，但韩厂退出是战略性考量，基本趋势不受价格影响
Q2: 韓國淘汰的產能是否會轉移到大陸?
答: 國家對產業現況很清楚, 國家到地方現在都不鼓勵投資LCD產能, 三四年前曾有大陸業者購買韓國淘汰的設備,轉移到大陸,但目前營運情況都不好,
韓國自己手上營運都不好,大陸廠商接手後營運難度更大.
因此現在 大陸業者收購 韓國淘汰舊設備的機率很低,就算有，也不是产能平移，肯定会有较大缩水
Q3: 未來報價預期?
答: 原先預估漲到10月多, 11月12月報價會持平....但現在看到TV需求強勁, 報價漲勢預期持續到年底.
明年Q1 是淡季,報價可能小幅回調,但 3月底新機拉貨潮,報價可能又再度上揚. 但不太可能像今年漲幅這麼大
後續行業集中度增加,中長期沒有大規模產能新建, 行業 只會受到週期性淡旺季影響, 波幅很小,整體供需會越來越健康.，液晶产线盈利的 确定性 会越来越高
Q4：供需展望看，未来三季度面板价格高位，毛利率水平是否回到17年？
答：目前绝对价格虽不如17年，但成本是持续下降的，达到17年的盈利水平还是有可能的. 公司希望能回到毛利率20%的水平。加之结构上的调整，成本的降低，预计会比较喜人。明年的波幅不会太大，将在上位维持。行业通过充分竞争逐渐走向稳定。
。LCD在大尺寸方面，未来5年都不会有什么问题，公司预期会有5-10年的黄金期
2021年有機會將占比推升至28％，不僅使其全球第一的地位深固，也再次拉高其於面板市場的話語權
京東方於電視、顯示器、筆電等應用市場皆已位居龍頭，若再加上中電熊貓南京8.5代線和成都8.6代線的出貨量，預計京東方在電視面板市占率將由18.5％提升至23.3％。顯示器面板市占率由27％提升至31.7％，筆電面板市占率由27.3％提升至31.5％，京東方將大幅拉開與第二名的差距。
京東方長期以IPS為技術發展主軸，而中電熊貓的電視產品則聚焦VA技術，除了能與IPS產生互補效果，還可加深京東方與一線品牌廠的合作關係。此外，中電熊貓的8.6代線將能補足50吋與70吋等京東方較缺乏的項目，使其電視產品的尺寸組合更加豐富。筆電方面兩者皆以IPS技術為發展方向，相較於京東方以a-Si製程為主，中電熊貓則全面主打低功耗IGZO技術，可補足京東方較缺乏的遊戲型筆電或節能規格的IT產品。
中國供應鏈掌握全球整機與面板端的主導權。
pqaf 2020-09-23 wrote:
兩家往後 勢必藉由調控手上,壟斷性的產能,維持面板價格不墜.
歐美國家,過去短視近利,縱容中國面板低價傾銷,搶占市場....未來中國會連本帶利 從歐美口袋裡賺回來..
友達群創, 沒像韓國被踢出局,大難不死, 剛好順風搭上這班 運鈔車....
我老早就說, 中美貿易戰, 美方貪圖便宜的中國低價面板, 制裁對象放過了中國面板業是個錯誤...
研調分析師 和 歐美政府 現在 才發現, 讓中國壟斷產能的後果嚴重
中國先送你蜜糖毒藥, 等你中毒上癮後,現在就可以予取予求, 報價漲不停.
友達人在江湖,身不由己,只能乖乖當個豬油仔,跟著老大一起收錢....
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Omdia：電視品牌廠掀搶料潮
2020-09-25 01:22 經濟日報 / 記者李珣瑛／新竹報導
Omdia顯示部門資深研究總監謝勤益表示，電視品牌廠對明年面板供給恐供不應求、報價漲不停的變數，讓市場充斥「超前部署」的提前效應。
謝勤益指出，大陸面板廠以往是靠官方補貼建廠快速發展，如今大陸面板產能已達七成的絕對領先的世界第一，未來大陸官方勢必不再補貼LCD廠，轉而集中資源支持目前是由韓廠領先的OLED。對非陸系品牌廠未來面臨採購面板的選擇減少、且集中在中國大陸的現況，已出現未雨綢繆搶貨潮。
根據Omdia最新統計，京東方去年大尺寸全球面板出貨量占比26%，合併案完成後，今年可達32%
他分析，台灣面板雙虎群創（3481）和友達，在大尺寸面板市場早已選擇避開產能的競爭，朝利基市場發展。目前在IT用的NB及監視器面板仍有技術領先的優勢。但未來幾年後，仍恐步TV面板後塵。目前，IT產品的決戰點可能會落在IT產品的驅動IC，雙虎仍有就近掌握台系驅動IC廠的地利及長久合作優勢。
另一方面，美國專注於阻撓陸方積極投資建廠的半導體業，卻忽視大陸發展LCD顯示領域快速崛起現況，讓京東方面板市占愈來愈大。陸面板廠總體產能，已占全球七成比重，這對惠普、戴爾等美國品牌商不利。
尤其全球LCD面板業已由大陸、台灣等地廠商主導，大陸擁有絕對話語權，相形之下，全球沒有任一家面板廠是美企。LCD仍是目前電視、監視器、筆電螢幕等終端產品的關鍵零組件，如今卻由陸方掌握，時值美中貿易戰火熱，大陸面板業一路坐大，恐成為繼半導體後，下一個進入白宮「雷達觀察」的標的，一旦美國封殺大陸面板，相關訂單將轉至台灣友達、群創等廠商。
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