2409 友達 20元可以追嗎 !? (第2346頁)

pqaf
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樓主

2020-09-22 13:32

joeblack2 wrote:
我用猜的是730億營業成本630億毛利100億營業費用 53-55億 (Q3/Q4通常較Q2高)
營業淨利45億稅前EPS0.46 很樂觀吧

光 7+8月營收就 229+242 = 471億,8月月增6%,9月若也能月增6%,就有257億, 9月營收若有 259億 ,就有 730億.

友達Q2手上還有 260億存貨, Q3報價大漲, 存貨價值回升個10億, 是可以降低營業成本.

現在全球疫情發燒, 友達業務部門Q3 無法像往年扛著大批傢伙,全球到處參展秀肌肉 ,也不用買機票花差旅全球拜訪客戶, 營業費用裡的行銷支出,會節省些...

友達以前每季的行銷費用約10億, 蠻高的.現在單季約 8.5億.

welive

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23452樓

2020-09-22 13:42

俗話說: 股價會說話

大家怎麼看友達的股價走勢呢?

s2474

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23453樓

2020-09-22 17:36

welive wrote:
俗話說: 股價會說(恕刪)

Q4第一次報價；雙十挑戰15；Q4第二次報價 ; Q3公佈；雙十一－黑五缺貨 18 ；聖誕20

美國Q2電視銷量＋20％符合預期目前是照計畫走大家還在居家防疫

pqaf

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樓主

2020-09-22 18:06

友達這幾個月已經漲一倍了, 不少人先獲利出場,有些人還卡位,站在搖滾區,期待友達下一場精采表演.

現在月營收還只有240多億, 9月可能也只有 250多億, 剛過榮枯點, 大家還是會懷疑友達的長期獲利能力....

目前產能已經開到最大,沒辦法再擠出牙膏了...
Monitor的ASP(單位面積報價) 比 TV高20%,
NB的ASP(單位面積報價) 比 TV高120%,
把部分TV產能轉移到IT ,稍微還能再拉高一點營收.
營收想再大步成長,只能期待報價上漲.

如果友達某個月營收能達到270億以上, 季營收破800億這個天地線, 不用等季底財報出爐, 閉著眼, 用膝蓋就知道友達, 單季獲利將重回百億俱樂部.

那時,友達股價是否還會在$13以下鬼混?

pqaf

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樓主

2020-09-22 18:48

不知有沒記錯,
全球各類面板產能的面積占比,
電視占比 60%,
PC/NB 占比20%,
車載5%,
手機5%,
其他公用商用教育10%

尺寸越小者,因為ASP(單位面積報價)越高,營收占比可能較高...
那面板廠怎不把 TV產能全轉去做ASP 較高的 IT ?
因為 TV產能太大, 一口氣轉太多, IT 市場馬上就供過於求...且IT PC/NB 需求長期處於衰退, 不像 TV因大尺寸化,需求一直在高成長.
今年受百年難得一見的疫情改變全球消費習慣, IT需求才意外重新火熱,明年全球疫苗普及後, IT 可能又會回到衰退常態.
面板廠若為了這短期的商機,抽調太多TV產能給 IT, 可能像蛋塔效應一窩蜂, 得不償失.

pqaf

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樓主

2020-09-22 20:19

據韓國媒體報導，三星電子和三星顯示器之間出現了分歧，三星電子在猶豫是否採用QD-OLED屏幕。同時，媒體報導，三星電子可能在明年推出採用“microLED+QD濾光膜”的新體制面板技術的彩電產品。

5年前中國彩電企業最熱衷的投資項目是OLED，7條6代OLED線近 四千億人民幣 資金的投資規模，全球罕見；那麼現在，新的項目無疑都圍繞Micro LED在進行——雖然礙於Micro LED尚未真正形成普及性的成熟技術，其投資規模還沒有顯著放大，但是數百億的規劃、數十家參與企業，依然讓其成為'先進顯示'技術的最大贏家。”

行業人士表示，2020年，次世代顯示選擇的風向正在“劇烈變化”。Micro LED與OLED的爭霸戰，天平首次大規模向Micro LED技術傾斜。

據韓國媒體報導，在QD-OLED產品上，經過測試發現，採用QD-OLED屏幕的電視並未在亮度上達到三星電子的預期，還會出現嚴重的燒屏問題。從發光效率看，有機物的OLED和無機物的LED比較，後者肯定效率高、亮度高、壽命長、工況更為穩定。

Micro LED的後來居上，必須建立在“獨有競爭力”上。

第一，100+英寸，Micro LED基本上是“舍我其誰”的技術。目前，OLED和液晶顯示，必須依賴於TFT玻璃基板。而後者最高的10.5/11代線，基本決定了：最大的規模量產經濟尺寸在85英寸上下。相反，Micro LED產品的集成技術是“拼接牆”顯示，這一方面使得“大尺寸運輸不受限”、另一方面使得“尺寸可以無限大”。

電視機產品的應用方向之一就是“大尺寸化”。高端電視的核心標籤也是“更大的畫面”。在這方面，Micro LED無疑具有超前性的優勢——幾十英寸到幾百英寸都不成問題。且，OLED依靠玻璃基板技術，越是大尺寸製造越是困難；Micro LED拼接技術，不僅沒有大尺寸難題，且同等分辨率下，越是大尺寸巨量轉移LED晶體的技術難度越低。

第二，0.X英寸產品和X英寸產品上，Micro LED的亮度、節能優勢特別突出。

無論是智能手錶、VR這種穿戴產品，還是不斷進化的手機，或者是未來其他創新智慧顯示應用，只要“移動”就要“考慮節能性”。在這方面，LED的高亮度特性和節能特性結合，就成了理想方案。這也是2014年蘋果就投資Micro LED顯示面板技術研發的關鍵——穿戴設備上、移動設備上，至少目前沒有比Micro LED更理想的顯示技術路徑。

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樓主

2020-09-23 15:15

TCL 有插股大陸銀行, 台灣電子業現金滿滿,也可考慮插股價廉物美的彰銀笑到噴淚

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(新聞)
台新金董座吳東亮主動拜會行政院長蘇貞昌，希望能在年底前成功拿下保德信人壽，並化解糾葛15年的彰銀經營權案。蘇揆當場指示2原則，「一是彰銀是國家資產，絕不放棄彰銀經營權；二是不會讓台新金吃虧。」知情人士透露。

蘇貞昌點頭處理彰銀案後，財政部、台新金積極尋求解套方式，最初規劃由公股行庫以彰銀市價全面接手，泛公股操盤人士指出，財政部考量泛公股承接能力和意願後，預估能接手彰銀8％持股，換算下來約134億元；

本刊調查，財政部曾數度找泛公股行庫協商，「依照目前彰銀淨值約16.23元計算，若公股全數吃掉，至少要拿出將約380億元，這麼龐大的金額，公股恐怕難以負擔，因此不可能完全靠公股。」知情人士透露。

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樓主

2020-09-23 16:56

岡山幫(華南永昌-岡山) 這幾天分批賣出1 萬張友達, 改買 1.3萬張群創....

岡山幫可能覺得 $10 群創比較香, 且價差換股越換越多張... 笑到噴淚

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樓主

2020-09-23 17:38

Mini LED背板：PCB遭淘汰，玻璃上位？ _滾動新聞_新聞

長久以來，PCB（印刷電路板）一直是Mini LED背板首選。但是隨著Mini LED芯片變得越來越小，玻璃正逐步取代PCB。

日前，京東方在投資者互動平台上透露了Mini LED新進展。京東方表示，公司看好Mini LED產品的前景，並佈局了玻璃基Mini LED相關產品，公司的玻璃基Mini LED預計今年下半年將能夠量產。TCL科技在接受《中國電子報》記者採訪時表示，玻璃基將大大減少生產成本，目前其Mini LED背光產品均採用該材料。

取代PCB並非易事

Mini LED背光技術近兩年來呼聲越來越高，吸引諸多企業佈局，甚至部分廠家已明確表示將於今年實現Mini LED背光產品的大規模量產。川財證券在今年4月報告中指出，2020年是“Mini LED背光+LCD”產品量產的元年，Mini LED技術應用當前已經具備經濟性。

Mini LED背光在迎來巨大關注的同時也經歷了多方面技術路線的博弈和更新，其中Mini LED背光的重要生產材料——基板正面臨兩難選擇。LED封裝廠商主推PCB，面板廠商力挺玻璃基板方案。值得一提的是，過去Mini LED背光產品的基板材料一直以PCB為主。

某LED封裝廠商在接受《中國電子報》記者採訪時表示，之所以Mini LED背板材料率先選用的是PCB，主要原因是最開始研發生產Mini LED的主要是LED封裝廠，當時面板廠商還未曾涉及該領域。而LED封裝廠對於PCB基板的技術方案更加熟練，能更快的導入產業化。與此同時，由於PCB基板的技術更為成熟，供應鏈也相對完整，所以現階段PCB基Mini LED產品良率要遠高於玻璃基Mini LED產品。

瑞豐光電相關負責人也對記者表示，目前玻璃基板還存在一些技術瓶頸尚未攻破，而PCB基板的方案可以快速介入，因此PCB基Mini LED產品會更早出貨。

Mini LED背光要實現在玻璃基板方案的技術領先，看來並非易事。但是，仍有業內人士認為，玻璃將逐步取代PCB，成為Mini LED背光背板的首選。

PCB受自身性能限制

如今，Mini LED市場已經不僅僅是LED封裝廠商眼中的一塊肥肉，更是面板廠商必爭之地。面板廠商在進入Mini LED市場後，創新採用玻璃基板的原因與LED廠商選擇PCB的理由相似。

“玻璃基板一直是液晶面板生產的主要材料，對於京東方、TCL華星等面板廠來說，選擇玻璃基作為Mini LED背光'上手快'。”賽迪顧問高級分析師劉暾介紹說。

除了適應性因素外，真正決定基板材料選擇的還有成本和性能。業內人士認為，玻璃基Mini LED的成本更低、性能更好。

顯示效果的提升不僅對Mini LED背光性能提出了更高要求，也對背板的厚度均勻性、平整性、對準度等加工精度提出了新的挑戰。

“如今，Mini LED芯片變得越來越小，Mini LED在單位面積上會有更多的芯片焊接，熱量密集度會較之目前的LED背光產品更高。PCB基板由於其自身散熱性的限制，存在翹曲變形的問題，所以將Mini LED芯片直接轉移到PCB基板上越來越困難。”劉暾分析說，玻璃材料的散熱性好，受熱膨脹率低，可有效應用於密度較高的Mini LED焊接，並滿足複雜的佈線需要。從而為Mini LED提供更多的顯示分區動態調光，提高顯示效果。此外，玻璃基板平坦度高，剛性較好，在多組背光單元拼接時，玻璃基板可以滿足高精度拼接需求，減少拼接產生的黑縫，從而更好地實現大尺寸Mini LED產品的製作。

玻璃基板驅動成本更低

“玻璃基板不僅在平坦度、穩定性方面優於PCB基板，而且在成本上也有優勢。”某LED封裝廠商表示，由於目前國內PCB基板在穩定性、精度等方面的差距，無法滿足Mini LED對於PCB基板的性能要求，Mini LED所需的PCB基板都需要從日韓等國家及地區進口，成本居高不下。“尤其是在今年三、四月份，進口PCB基板的價格有不小的漲幅。”該封裝廠商相關負責人說道。

京東方顯示與傳感器事業群組織技術企劃部副總監邱雲表示，例如Mini LED背光所需的6層2階和8層3階的PCB基板國內基本還無法批量供應，只能以高價進口。

TCL相關負責人在接受《中國電子報》記者採訪時指出，經過多年磨合，如今玻璃基板在設備、技術方面已經比較成熟，且玻璃材料的供應相對穩定，成本也較低。所以用玻璃代替PCB作為LED背板，不僅可以大幅降低製造成本，還有利於穩定廠商信心。

據TCL相關負責人介紹，相比較目前整機廠推的PCB基Mini LED，在顯示效果一樣的情況下，玻璃基的TFT驅動成本更低。

玻璃基板尚待市場檢驗

日前，京東方在投資者互動平台上透露了Mini LED的新進展。京東方表示，公司看好Mini LED產品的前景，並佈局了玻璃基Mini LED相關產品，公司的玻璃基Mini LED預計今年下半年將能夠量產。

TCL方面表示，TCL華星從2018年開始佈局玻璃基Mini LED，如今技術已經相對成熟。未來Mini LED背光產品無論是要在TV，亦或是平板、筆電等市場大規模應用，TCL華星肯定會選擇玻璃基板。

在京東方、TCL華星等面板廠確立以玻璃基板Mini LED背光為未來市場主流方向之時，包括國星光電、瑞豐光電、聚飛光電、晶台光電等封裝大廠也並未放棄在玻璃基板技術方面的努力。

不過，TrendForce集邦諮詢分析師陳恕勳在接受《中國電子報》記者採訪時指出，無論是PCB基板還是玻璃基板，都有其自身的優劣勢。玻璃基板雖然優勢十分突出，但是其易碎裂等劣勢也比較明顯。對於未來哪種基板能成為Mini LED背光的大趨勢，讓我們拭目以待。

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樓主

2020-09-23 19:51

中電熊貓 2 座 8.5/8.6代工廠, 花落京東方家.. 從此獨家壟斷全球 3成以上的 LCD產能. 無人可以超越.

中電熊貓過去和夏普鴻海群創合作關係密切, 郭董卻沒有買下來.可能郭董廣州 10.5廠自身難保,怕收購後仍是經營不善, 或是大陸國務院不願看到國家資產賤賣給台商.

京東方原本是 LGD關廠後的 IPS 霸主, 現在也要跨入 VA ... 有利於日後和友達競爭 三星,Sony 的高階電視訂單.

中電熊貓拿到錢後,就會正式向群創收購手上價值20幾億台幣的冠捷股權, 群創可以小賺幾億投資利益, 或是考慮把這筆人民幣拿去投資大陸面板股票,日後大賺一筆. 笑到噴淚

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京東方收購南京中電熊貓80.831%股權(掛牌價55.91億人民幣,分期付款),
餘下股權——
南京新工投資持有11.451%,夏普持有7.718%。

京東方收購成都中電熊貓51%股權(評估價65.25億,分期付款),
餘下股權——南京中電熊貓資訊產業集團持有17.143%,成都空港興城建設持有14.286%,華東科技持有11.429%(轉讓中電),四川積體電路和資訊安全投資基金持有5%。

一、京東方收購南京中電熊貓,斷了TCL華星IPS NB、MNT路;
京東方收購成都中電熊貓,斷了TCL華星Oxide跨越路——收購的戰略意義遠大於產線本身。

二、京東方介入VA軟屏,與TCL華星劍拔弩張局面已難以避免,然雙方G10.5/G11產線卻存在著一榮俱榮、一損俱損的局面——過度競爭還是有限合作,這是一個問題。

南京 G8.5 生产线情况

（1）总投资：291.5 亿人民币
帳面資產殘值 183億,( 第三方估值190億) 負債 124億, 淨資產 59億. ( 第三方估值 68億)

（2）占地面积：约 800 亩

（3）建筑面积：约 78 万平方米

（4）玻璃基板尺寸：2,200mm×2,500mm

（5）设计产能：60K/月玻璃基板

（6）量产时间：2015 年 8 月

（7）背板技术：氧化物技术

（8）显示模式：IPS、VA

（9）主要产品：手机、笔记本电脑、显示器、电视显示屏等

成都 G8.6 生产线情况

（1）总投资：280 亿人民币
帳面資產殘值 320億,( 第三方估值330億) 負債 202億, 淨資產 118億. ( 第三方估值 128億)

（2）占地面积：约 1,021 亩

（3）建筑面积：约 87 万平方米

（4）玻璃基板尺寸：2,620mm×2,290mm

（5）设计产能：120K/月玻璃基板

（6）量产时间：2018 年 5 月

（7）背板技术：氧化物技术

（8）显示模式：VA

（9）主要产品：23.8-70 寸 TV 显示屏等