這次真的跟上次不一樣。
先說心理面，這次砍殺下來，以今天為例，一口氣又殺了三、四元，且破了80元關卡，但版上慶祝的人好少，盤中也沒什麼空方在放鞭炮。
然後我也跟上次不一樣。上次殺下來，非常有信心，覺得一定會再殺，完全沒停利，結果變成一場空。但這次開始逐步停利，雖然還是持有相當大部位的空單，但若股價又回到75元，我算過，這樣一來一回，我的獲利比中秋節前少了100萬。
再怎麼會算，我也是散戶一枚，所以我也是反映出散戶心態。
那我們再來看一個散戶指標－－融資融券：
可以看到，上一波中秋節前極速下殺，伴隨資減券增，表示散戶也加入空方。但這波下殺，力道很急很猛，到現在還沒看到什麼像樣的反彈力道，然而這三天越跌，越有資增券減的態勢。
這代表什麼？代表現在還沒完全看空，空方沒有樂觀到極緻，所以……還會有低點囉？！
我只能說，我常看錯，所以我的動作是覺得會反彈一下，但現實常與我做的相反，所以應該會破前低。
今天台股沒跌多少，宏達電也沒放送什麼利空，反而像是有一個利多消息出來，但股價跌成這樣，原因就是有人大殺。
今天的買賣超榜：
外資賣超6813張，當中賣超第一名的是元大4225張，第二名港商野村2547張，之後賣超的也不過300多張，所以很合理懷疑，那個賣超的元大是外資身份。
另外我們來對比一下元大和野村的進出狀況：
元大：
野村：
兩張圖對比一下，會不會覺得他們的進出軌跡非常相同？我猜這是同一個大戶在出貨。
前面有網友說到這是元大台灣五十在出貨，後來他刪了這內容，但我覺得不是。最主要一個原因，宏達電早就不是台灣五十成份股，他在去年9月就被踢出去變成中型100成份股了，元大要出貨早出光了。他們是指數型基金，不能帶有投機成份，所以不會另有庫存。
我們來抓元大的記錄，看有那個鬼躲在其中。所有找得到的資料中，元大是這一年多來才比較有大幅操作宏達電的軌跡。所以先放大看二年的記錄：
這張圖可以了解，元大操作主要的動作為：
2015年8月自40元起漲時，大幅進貨，在50~80這區間，進了一萬張。
再來是今年三月那波飆漲：
元大竟是主要作手，且若放上外資的進出記錄，會發現他的買賣與外資進出具有同步關聯。元大大買時，外資也大買；他大賣時，外資也大賣。
隨便舉一例，如3/9，那天外資大買6517張，而買超第一名就是元大買3102張，第二名富邦1238張，第三名才是大摩，不過也才886張。
總結，這個從元大進出的主力，應是具有外資身份。我想很多版上的高手也知道，外資券商進出的不一定都是外資，內資券商進出的也不一定都是內資。
看完這份資料，可以發現若有一個主力作手，且具外資身份的躲在元大進出，那這炒家大概已經出完所有的貨了，目前元大的庫存已經回到2015年8月前的狀態。而且，這作手還是個厲害的角色，進出點位都算漂亮。
這妖股的漲跌，真的都是看主力說話，而主力就是外資，看下圖：
外資買賣，就是操縱股價的關鍵因素。
那我們來看一下長期、中期、短期外資的買賣狀況：
長期，我以2015/8/24低點40元反彈開始算，共301個交易日：
這段期間，外資持股從179227到今天的297919，共增加118692張。前幾大主力的成本都在80以上，尤其是上海匯豐、美林、東方匯理，目前幾萬張都套住了。
中期我們從2016/5/13，自低點58元反彈開始算，至今共126個交易日：
這段期間，外資持股從231259到今天的297919，共增加66660張。這些主力被套牢的成本更高了，都在85甚至90以上。
近期則從中秋節前這波漲勢開始算，自2016/9/14的低點75元反彈以來，至今共39個交易日：
這段期間，外資持股從292262到今天的297919，共增加5657張。這些主力被套牢的成本都接近90。
而且很意外的，無論買超或賣超榜前十五傑，都沒看到大摩。那抓一下這39天區間的交易量統計：
大摩是交易第一名，買23451張，賣23702張，目前總結竟只剩賣超251張。我幫大摩算了一下，如果只算交易稅金不算交易手續費，這樣進進出出，大摩虧了6361萬。
不過，這還是跑得快的高手，看我附的表，其他幾個買超大戶都嘛是虧個幾千萬的。
總結：
1. 目前籌碼面還是走空，沒看到反轉跡象。
2. 現在是多殺多的局面，而且今天殺下來的，還不是近期買進的主力。近一個多月大買的外資，還被套很慘。
3. 放到長期、中期來看，外資被套更慘，尤其是上海匯豐。
4. 散戶因為被上上下下洗來洗去，很多都沒什麼耐心了，高點多方不敢追，低點空方也不想撐，有一點獲利就走人。所以即使反彈上去，也都是空點。
5. 因為我目前持有的部位是完全無壓力狀態，所以轉成停損不停利了。目前不預設低點，就看籌碼面何時轉向。當然，我這一發文搞不好又變成反指標，這妖股真的反彈上去。這樣也好，今天joe大發的財報分析文很受用，感覺這妖股早晚會走到跟勝華一樣的路。有高點我再空回去，希望能再創高讓我加空。
6. 若是投機型的，目前是還沒看到低點，但若部位太多，心理壓力太大，或許可以先部分停利，這樣得失心才不會太重。但若是看基本面的長期放空型投資人，說真的，上個月被嘎上近96元都還撐得住，還沉得住氣，那現在真的還沒有回補的理由，感覺還蠻有肉可以吃的。
7. 但是，外資手上仍有很多貨，所以我也不敢見獵心喜，我只敢縫高空，但不追空。
以上給各位參考，希望各位都賺錢。
mallen66 wrote:
感謝精彩分享，您說...(恕刪)
借券的部分，近期是沒有太大的變化。
在這波要下殺前幾天，股價還撐在90幾元時，借券餘額曾經在10/25當日大增近一萬張，之後還都維持在高檔。但在下殺之後，就開始還券。同時間，借券賣出餘額是漸漸減少，但也看不出有多大變化。
各位可以看下圖，中間是借券變化，最下面的是大摩的買賣超。感覺大摩大買時，借券餘額就會增加，而他清完庫存時，借券餘額就跟著下降到基準值。
今天的盤勢有點無聊，就是拉上來，但沒量，股價也被控盤者掌握很好，就在小幅區間波動。
買賣超榜：
很明顯看到，如果沒有主力大動作，股價就如一攤死水不波動。
明天的關鍵是期貨結算。目前十大法人未平倉的變動如下：
11/14星期一：
11/15星期二：
很明顯看到，明日即將結算的11月期貨，今天與昨天相較，十大買方和賣方的未平倉數都大增，而賣方增幅較買方為大，所以明天應該有一陣多空廝殺，最後就看誰勝出囉！
另外我補充說明一下，我昨天說的「這次和中秋節那次下殺不一樣」，指的是不會再像上次一樣，再反彈拉過90。我預設若拉到84就會加空、拉到88再加空。
但這次會拉多少不知道，甚至連壓力在那都不清楚，原因是這次有多個外資套牢，每個平均持股成本不同，所以難斷定到那個價位時，會有特別的防守或壓力。目前只有96元的上海匯豐天花板，但之前84元的美林防線，現在看來已經沒有存在的理由。
總之，看外資的態度。雖然今天大摩買了一些，但可以觀察一下。
如果部位較多，不知道要不要回補，我提供一個本人「輸家」心態，就是我先補個一張極小部分。如果之後股價拉上去了，我再空回來做價差，也不會太失落。但若續跌下去，我也安慰自己，反正方向朝我要的去走，也很高興。
但我強調一下，這是「輸家」心態，因為我這樣做，常常會不小心落掉一個大波段，不然就是又被套住。所以給各位看看笑笑就好了。
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