房價還是買不下惹 wrote:
要看還有那些未地雷(恕刪)
這波下跌有升息預期，還有記意體大巡環結束。和航運一樣都是業積很好時股價反而大跌。還有輝達自己出錢買自己產品。
和陶朱隱園一樣，第一戶是建商自已用子公司花錢買的。
雙面浪人 wrote:
現在會爆的話，可能就美國建立的ai完美閉環被戳破
像google自由現金流變成負的就是警訊之一（完美閉環沒辦法維持）
上個星期觀察完大咖財報.....如果五月份如同AMD蘇媽說AI目前才來到棒球的第三局......
我個人認為現在已經來到五 or 六局了...............簡單說AI板塊某些部分已經開始出現問題缺口了(會不會缺口擴大不知道)
AI大致上板塊
1. AI 晶片設計：nVidia.......還是賺得盆滿缽滿, 甚至開始用賺的錢去投資其他企業來買自家GPU拉槓桿, 目前問題還沒很大(反正用賺的錢投資, 未來虧還不會傷本, 但是股價難說)
2. AI 晶片製造：台積電/SK海力士/三星/美光......賣鏟子的持續大賺, 也還沒看到現在投資有收不回的問題(還很良好)
3. AI模型訓練軟體提供者：如Google/META, 此玩家需要花大資金去購買硬體伺服器, 然後訓練 AI模型.......此板塊開始出現危機問題了, 就是現金流開始轉負, 上一季賺的錢已經開始無法應付越來越高昂的硬體支出了, 需要發債籌錢.......而美國現在企業發債利息至少5%以上(FED不肯降息)
4. 純AI 軟體供應商 or AI雲服務：Microsoft.....本身自己不投入大資金買硬體來訓練模型, 從消費者來的推理需求越高, 就跟第三點那些供應商租更多AI資源來應付消費者(Apple基本上也是這樣玩), 最多就是買伺服器應用在推理上, 避免掉AI訓練階段的大投資......從Microsoft財報來看, 大家也是開始相信 AI真的有機會可以回收投資的！
OpenAI/Antropic這些未上市看不到財報, 但是他們與Google/META是同一掛的......這一塊會不會把 AI全部拖入泡沫, 持續關注吧！
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