2

不建議買 50 正 2

MiPiace

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樓主

2024-12-01 10:03

股海蜉蝣 wrote:
我先說我沒這麼認真去...(恕刪)

有幾位還是抓不到我說的重點。
1. 期指逆價差已經很少出現，正價價反而是常態。以前逆價差是常態，50正2 以前轉倉是吃到逆價差獲利。現在每個月轉倉還吃到正價差，會產生損耗。

2. .除息逆價差已經不存在了，也就是期指除息效果已經不復存在了，50正2 已經沒除息效果了。

底下兩張是加權報酬指數跟 00631L這半年來的績效比, 00631L 連加權報酬指數的1 倍都不到。
加權報酬指數 46850 ->49120 上漲 4.85%
00631L 221.95 -> 227.25 上漲 2.39%

股海蜉蝣

完全懂這狀況只是不知原因為何樓主可以指教解釋一下嗎為何逆價差會不見正價差大是對未來期望值看漲但現在點位這麼高逆價差除了除息因素加上未來看跌加上你的正價差資料只有一次2個次月期很難說

2024-12-01 13:11

股海蜉蝣

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12樓

2024-12-01 13:58

完全懂這狀況只是不知原因為何樓主可以指教解釋一下嗎為何逆價差會不見
正價差大是對未來期望值看漲但現在點位這麼高 ? 是樂觀情緒瘋狂爆表?
逆價差除了除息因素加上未來看跌
加上你的正價差資料只有一次2個次月期很難說

至少要多幾個月來看還要看結倉日有沒有收斂向下收斂等於沒有賺沒收斂才有賺
應該說有便宜可撿
若不考慮逆價差消失當指數趨於整理震盪夠久結局小漲震盪減損都可能大於指數微漲上圖來看線型頭尾走平皆可視為震盪整理盤震盪盤1.幅度越大 2.時間越久減損越大

當你用加權還原指數來比那就跟期貨逆價差沒關係了即使有逆價差增益
我可以說盤久正2績效一定輸加權還原指數因震盪損耗加經理成本震盪損耗不可小看
可以搜尋楚狂人或綠角正2減損

MiPiace

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樓主

2024-12-01 14:47

股海蜉蝣 wrote:
完全懂這狀況只是不...(恕刪)

如果除息逆價差正常的話，買期指就會賺到除息。
我以前除息前，常常買期指來除息。
今年下半年已很少買期指，不但沒逆價差，大部分時處於正價差的狀態。
沒除息逆價差，期指的收益就會比加權報酬指數少賺了除息的錢。
每月轉倉，交易日也許只有一兩天，但這兩天正價差也沒有轉逆的理由，轉倉的逆價差紅利變損耗。但也不是沒月都這樣，不好追蹤。但至少逆價差沒了，期指頂多平加權指數。

為何今年會一直在存正價差。
我比較合理的解釋是 50正2 基金的規模太大，50反一的規模縮小，這樣每月換倉時，多單的買單就遠大買賣單，供需失衡期指就正價差了。

下半年，我幾乎沒辦法下期指多單，正價差就一直掛在那裡，我乾脆改買台積當期指算了。

加權指數是 21662->22262 漲幅 2.78%, 都比50正2還高。

股海蜉蝣

放空首選台指期其次0050放空正2 沒空單時才會選反一有本尊在何必找分身

2024-12-01 22:29

股海蜉蝣

更正用力回想那指都是正價差但轉倉都收斂非常趨近

2024-12-02 4:06

張直家

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14樓

2024-12-01 20:33

正2用槓桿收割農業
完全就是為了它而生的

莊周夢蝶意思
夢中夢
鏡中鏡

看到眼前星星
就自言自語
該不會又多出一顆吧
結果
北斗南斗
馬上放上

夢裡世界時間近乎無限
然後
要接觸絕望之石
三天左右
把這個身體記憶重新用希望之石
全部回到工具身體裡面

開始編織小說給北斗南斗
她們很喜歡

名利如浮雲
每次
用氣找目標抓到夢
北斗領域
我都故意加速前進時間

看一下時間沙子全部消失時
他們這群男人想幹嘛
除了哀求
還有其他方法嗎？

每次
我雇主台華的老闆
旁邊還有一個找文章的
還有已經在夢裡
一直被螳螂肢解的

每次
他們都跪下來
苦苦哀求北斗
每次屢試都同樣結果

有點不好玩了

Fb 商人學校抱歉沒空理會不是真實姓名的鼠輩