沒人借錢，導致矽谷銀行倒閉 (第2頁)

wessley
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11樓

2023-03-13 7:54

Cavendish Lab wrote:
近十年來，拜低利率之...(恕刪)

基本上是

銀行

買債券來賺利息 (長期利率變動太慢) (比較穩定的收入)

短期存款借貸(跟美聯儲走) (當存款戶金額大於借貸金額太多就會虧)

因為賺得太少 (其實 2021 年就這樣了)

導致降評

加上擠兌

才掛掉

==========================================================================

有三家銀行 A B C

A 欠 B 1億

B 欠 C 1億

C 欠 A 1億

其中一家發生擠兌

三家都掛

人間五十年、下天の内をくらぶれば、夢幻のごとくなり一度生を得て成せぬ者はあるべきか

thirdman

thirdman
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12樓

2023-03-13 8:02

svb危機解除了
一場小鬧劇而已

有夠攔01

有夠攔01
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13樓

2023-03-13 8:15

矽谷銀行不是存款過多
是新創公司在燒錢
要付所有費用必須提款
%高升..變成國債價格下跌
準備金不夠...進抵不住出金
這時矽谷銀行賣債是賠錢賣
2%的花旗公司債市價才$80上下
矽谷BANK賣這些債變現都要賠錢
才會造成這種狀況
當然大家都嚇到會拚命提款

矽谷銀行只有2.7%存戶存款低於FDIC的25萬上限
他家都是大戶
公司把資金存在矽谷銀行
錢提不出來
會有一堆公司員工薪水拿不到

矽谷銀行是美國第16大
結果全國只有16金分行笑到噴淚

跟他一樣大的大都有1000家分行

明天金融保險都要反彈
月底繼續升息
ROKU有快5億萬美金在矽谷銀行
這下明天穩了笑到噴淚

https://www.cnn.com/2023/03/12/investing/svb-customer-bailout/index.html

boshun

boshun
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14樓

2023-03-13 8:19

Cavendish Lab wrote:
近十年來，拜低利率之賜，矽谷新創公司獲得大量資金挹注，因此不需向矽谷銀行借錢。疫情期間，矽谷新創公司可能因為獲利增加，於是在矽谷銀行存入了更多錢。...(恕刪)

感覺好像怪怪的，
過去十年SVB 股價、獲利同步成長，
低利環境讓SVB 有很高的利潤空間，
借款3～5%，存款0～3% 的話，
低利環境應該會是讓企業民眾更積極借貸。
穩穩2%的獲利空間，
只是不一定有那麼多錢可以借。

2020～2021 QE+0利率，造成股市、房市大漲，
企業、民眾獲利大增，
所以不需要大量的貸款，
因此SVB 購買大量的 MBS 債卷，等於是房貸業務，
一樣可以穩穩的賺利差，
讓SVB獲利大增。

然而那些是低利的債卷，
2022年急速升息後就會大貶，造成巨量帳面虧損。
如果SVB在2021年只有30%的債劵，
隨著升息再逐步增加，
保持一定比例現金因應客戶擠兌，
就不會發生流動性問題，
還是依然一樣能賺取利差。

這是屬於操作上的錯誤，
就看這麽胡搞的銀行有多少，
不一定會引發多大的連鎖效應。

有夠攔01

別搞笑現金多不是問題..是沒現金給客戶提領..給客戶發員工薪水..籌現金賠錢賣債才會變成大洞...搞清楚狀況好不好..被FED升息搞死

2023-03-13 8:41

英英間LKK

SVB存款大戶太多了，這些大戶都是新創企業(風險投資者)，資金進出龐大，近年來利率驟升，新創存入少提領多，逼得SVB賣債應付擠兌，擴大虧損，進而一發不可收拾。

2023-03-13 8:52

有夠攔01

有夠攔01
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15樓

2023-03-13 8:47

別搞笑.嗯嗯.現金多不是問題

是沒現金給客戶提領
給客戶發員工薪水.
矽谷銀行籌現金賠錢賣債才會變成大洞..
搞清楚狀況好不好..是被FED升息搞死
所有的債市價都下跌..影響資產負債表
現金不夠要籌現金
只能賣債不然就是發股籌現金

本來矽谷銀行還要發股還是發債籌資金
來不及籌就暴雷

搞清楚再來發言啦
還現金太多..快暈倒

Kevin0905

FED升息搞多久了? 銀行高管一開始當下不肯認錯認賠，搞得越賠越大洞，要怪誰呢?[笑到噴淚]

2023-03-13 9:17

chiyenms

HTM, Hold To Maturity 的會計也造成問題隱性化。別家銀行也有這問題。

2023-03-14 11:34

Kevin0905

Kevin0905
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16樓

2023-03-13 9:14

Kevin0905 wrote:
現在外面市場訊息鬧哄哄的，明天有大行情了，看不懂的人別輕易介入，很容易斷手斷腳的，讓子彈飛一下吧。

讓子彈飛 !飛 ! 飛 ! 笑到噴淚

你賺到錢了嗎 ? 賺錢的感覺真好 ! 笑到噴淚

尚書大人還真機靈，風往哪吹你就往哪倒，真是佩服佩服!

英英間LKK

英英間LKK
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17樓

2023-03-13 9:22

有夠攔01 wrote:
別搞笑.嗯嗯.現金多...(恕刪)

倒閉根源在哪裡？
矽谷銀行是美國第16大銀行，擁有資產兩千多億美元，主要服務於科技行業的新創企業。一般認為，這家銀行投資相對保守，資產組合風險不高，其資產組合中很大一部分是低風險債券。

根據媒體報導和業內人士分析，SVB銀行倒閉主要有兩個原因。一是受到它的主要客戶加密貨幣交易所FTX去年倒閉的波及。監管當局對FTX的調查引起矽谷銀行客戶的不安，觸發了擠兌潮。二是，面對擠兌潮，矽谷銀行被迫出售210億美元的優質證券，但這些證券的價值受聯準會強力升息影響而大幅貶值，再加上這些證券尚未到期，拋售直接帶來18億美元的虧損。

網上不少業內評論稱，如果不是聯準會的持續強升息，矽谷銀行以正常價格拋售債券，很可能會籌集到足夠資金應付擠兌，避免倒閉。

ps:例如加密貨幣行業一個重要的公司Circle。Circle是區塊鏈一站式金融服務機構，是美國第二大穩定幣USDC（USD Coin）的發行商，共有400億用於USDC穩定幣儲備，其中330億存在矽谷銀行。

股市裡就如在賽馬群中尋找一匹獲勝機率是2分之1，賠率是1賠3的馬。

ASF9999

笑死[笑到噴淚]其他銀行都沒事，台灣壽險金控也早早渡過債券淨值下跌二成。某些壽險卻下跌一半，明明自己槓桿操作

2023-03-13 9:32

有夠攔01

有夠攔01
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18樓

2023-03-13 9:29

英英間LKK wrote:
倒閉根源在哪裡？矽谷...(恕刪)

我說不準
讓富達回答你啦笑到噴淚

不爽你寫信給FIDELITY

https://www.fidelity.com/learning-center/personal-finance/silicon-valley-bank-collapse

What happened to SVB?
Several factors led to the precipitous collapse of SVB. Most of SVB's clients include tech and venture capital companies, in addition to executives for these firms. In an effort to attract clients, SVB offered relatively higher rates on deposits compared with many larger rivals. To help fund these higher rates, SVB bought bonds in prior years when it was cash rich. But that was before the Fed began aggressively hiking rates and the venture capital market experienced some turbulence. The value of most of those bonds SVB purchased has declined substantially (bond values generally decrease as interest rates increase), resulting in big investment losses.

"This is a classic asset-liability mismatch, triggered by higher rates, and compounded by leverage," according to Jurrien Timmer, director of global macro at Fidelity. "Some banks have offered to pay higher rates to their depositors, but as the Fed has raised rates and bond values decreased, banks like SVB are taking losses on their bond assets."

Complicating the situation, SVB kept a lower level of deposits on hand and invested a greater percentage of its capital in order to try and pay its relatively higher rates. Consequently, SVB has been on looser footing than most other banks.

Additionally, some have speculated that SVB developed a reputation for having not-as-strict lending standards. It is speculated that the quality of loans to some riskier venture-backed companies with deposits at SVB has deteriorated over the past year. Many of those firms have come under significant financial pressure as rates have risen and securing capital has become more difficult compared to the low interest rate environment from just a couple of years ago.

After SVB announced recently that it lost $1.8 billion in asset sales, the bank failed to secure additional investment capital and many customers rapidly withdrew deposits. Everything culminated with Friday's seizure by regulators.

"There's an old adage that says the Fed tightens until something breaks," Timmer adds. "It looks like we have a sense of what is breaking during this Fed cycle."

ASF9999

ASF9999
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19樓

2023-03-13 9:30

風暴已經結束
美債與抵押貸款都可以面額向央行申請一年融資

至尊星

至尊星
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1912分

20樓

2023-03-13 22:01

好奇存款在多，最高也只保証可以領到25萬美（雖然好像美聯儲出手了）
那是不是以後欠款愈多，也有破產上限，還一部分囉！
搞不好很多人就不會跳河跳樓囉！