勝率 75% 是很高的, 但它不表示你不會連敗 20 次 (若發生,
那時你本金已被折到只剩 12% 左右), 唯一能保證你不會有連敗
20 次的可能, 那就是勝率要 100%.
提這個是有點談到停損的原則問題. 按你的設定, 10% 或 20% 是
停損的底限, 但為了追求 75% 的長期穩定勝率, 你必須一直做,
但事實上仍然在承受連敗極多次數的可能, 那究竟何時是真正的停
損呢? 有意思吧~
a19283333 wrote:
但是在複利狀況下算 就會發現 本金10倍 比風險放10%賺得多很多 這是怎麼回事..
這也讓我非常意外 直覺上應該是要一樣的...(恕刪)
a19283333 wrote:
本金1000 風險10% 賺12元
1040 4.0%
1081.6 4.0%
1124.864 4.0%
1012.3776 -10.0%
Y1 = X * (1+0.04) * (1+0.04) * (1+0.04) * (1-0.10)
= X * 1.04 * 1.04 * 1.04 * 0.9
= X * 1.0123776
--> 報酬率百分之 1.23776
a19283333 wrote:
本金10000 風險1% 賺19元
10040 0.4%
10080.16 0.4%
10120.48064 0.4%
10019.27583 -1.0%
Y2 = 10X * (1+0.04/10) * (1+0.04/10) * (1+0.04/10) * (1-0.10/10)
= 10X * 1.004 * 1.004 * 1.004 * 0.99
= 10X * 1.00192758336
--> 報酬率百分之 0.192758336
--> 報酬率並沒有比較高, 那只是本金押大造成的倍率效果
你用 "賺19元" 去比 "賺12元" 是不對的, 你應該用 19/10000 比 12/1000 才對
所以你覺得後者(本金10000那一例)賺得多很多, 我想是錯覺.
樓主只討論(利利利損)這個出象(出現機率只有10.5%)
卻忽略了
損損損損,
損損利損,損利損損,利損損損,損損損利
損損利利,損利損利,利損損利,利利損損,利損利損,損利利損
損利利利,利損利利,利利損利
利利利利
等15種出象,出現機率近九成,
出現時你能喊不算重來嗎?
損益不是照算??
這樣只討論(利利利損)一種出象的分析,實在不及格!
想要分析, 先去看看統計學吧
現實上
金融商品投資勝率沒有75%的,
要固定勝率75%的, 除非你家開賭場, 玩一個正四面體的骰子,(白白白黑)四面.
朝下那一面黑,賭客贏,
朝下那一面若白色,莊家贏,
才符合本大樓的例子
p=0.75,q=0.25
0利4損 C=1, P(0)=C*q^4 = 1*0.25^4 =0.0039063,
1利3損, C=4, P(1)=C*p*q^3 = 4*0.75*0.25^3 =0.046875
2利2損, C=6, P(2)=C*p^2*q^2 = 6*0.75^2*0.25^2 =0.2109375
3利1損, C=4, P(3)=C*p^3*q = 4*0.75^3*0.25^1 =0.421875
4利0損, C=1, P(4)=C*p^4 = 1*0.75^4 =0.31640625
Case 1
停利率=1.08, 停損率=0.8
＊四年期望報酬率=∑P(i)*X(i)=1.04060401-1=0.04060401
本金1元,平均賺0.04060401元
本金10倍,停利率=1.008, 停損率=0.98
＊四年期望報酬率=∑P(i)*X(i)=1.04060401-1=0.0040064
本金10元,平均賺0.040064元
結論:本金1倍風險放10倍較賺
Case 2
停利率=1.2, 停損率=0.5
＊四年期望報酬率=∑P(i)*X(i)=1.010037563-1=0.103812891
本金1元,平均賺0.103812891元
本金10倍,停利率=1.02, 停損率=0.95
＊四年期望報酬率=∑P(i)*X(i)=1.010037563-1=0.010037563
本金10元,平均賺0.10037563元
結論:本金1倍(下稱:原始本金)風險放10倍較賺
但是Case2 的本金10倍(槓桿本金),停利率=1.02, 停損率=0.95
Case 2四損的出現機率0.0039,
10倍本金剩下0.95^4= 0.8145(近兩成)
即賠掉1.855倍(原始本金)
Case 2一利三損出現機率0.046875(近五趴)
10倍本金剩下1.02*0.95^3=0.8745225(近1成2)
即賠掉近1.2倍(原始本金)
總計賠掉一倍多(原始本金)機率0.0039+0.046875=0.05(二十分一的機會)
Case 2二利二損出現機率0.2109375
10倍本金剩下1.02^2*0.95^2=0.938961
即兩成的機率賠掉近0.6倍(原始本金)
反觀Case1 出現四利(1.2^4=2, 報酬率200%)的機率31%
Case1 出現三利一損(報酬率0.864)的機率42%
所以選擇本金放10倍槓桿,風險放1/10, 乍看下賺同樣錢的期望金額一樣
(實際上還多一點零頭)
實際上反而面臨風險高很多
所以結論是, 別傻了! 用槓桿10倍當本金,就算玩風險放1/10,
本金很容易就不見了, 到時銀行要你補抵押品或面臨摧繳, 你不是要找地下錢莊了?
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