希望能別那麼愛你 wrote:
另外反向或是2x/3x...(恕刪)
基本上都不要碰 中間牽涉的問題滿多的挑兩個來說吧
其他的您多做點功課
第一 你要買反向的理由是？
如果你看空 那先把手上的持股出脫吧
什麼你手上沒有持股 看漲不買 為什麼看空要買？
第二 所謂反向得到的效果可能跟你預期的不一樣
這種商品通常是設計給專業人士
當天或是極短期的持有
2x/3x的也是如此
假設投資一百塊 未來前兩天各跌20%第三天漲20%
正向ETF
100 - 20% = 80
80 - 20% = 64
64 + 20% = 76.8
所以正向跌了23.2%那反向是不是要漲23.2%呢？
反向ETF
100 - -20% = 120
120 - -20% = 144
120 + -20% = 115.2
結果是反向只漲了15.2%
如果您了解了其中的所有細節
那要短線操作當然是您的自由
但是如果是要長期的慢慢累積財富
反向跟倍數的ETF都不是適合的工具
ETFist wrote:
例如ETF上市初期容易出現的大幅折價，就是一個不錯的例子
這個好像不是很對吧
一個ETF初期的價位跟它追蹤的指數可能會產生偏差
這個偏差可能是正的也可能是負的
通常理由很簡單因為一開始的時候ETF資金不夠大
實際持有的資產(Net Asset)跟追蹤指數的資產有少許的出入
所以如果所有發生您說的折價
那也是只是體現了ETF內部持有資產跟這個Index的不同
這也就是所謂的"Tracking Error"
買方並不能算是撿到了便宜
如果真的出現了有便宜可撿的情況
也就是NAV(Net Asset Value)十元 這時候你可以九元買到
那這個ETF更不能買了
因為那些Designated Market Maker都睡著了嘛？
有便宜撿DMM會不動作？
那你要賣出的時候DMM也睡著了怎麼辦？
但我也要補充一下 因為ETF每天都會公布基金持股明細 以每日基金持股明細計算 就能得到即時預估淨值
再拿市價除以即時預估淨值 就能得出折溢價幅度 W大指的 Tracking Error 是指淨值與指數表現之間的差異
與折溢價幅度所指的意義 並不相同
所以在短線交易ETF時 非常需要知道折溢價幅度在哪 因為當你提出申購買回時 你不會拿到指數 投信公司只會給淨值
所以 對於指數表現如何 就不是太過重要了 當然長線投資 那又是另一種觀察了
另外 所謂的Market maker會不會睡著 其實Market Maker執行申購買回的能力有關
如果你可以九塊錢買到價值十塊淨值的ETF 拿到投信公司申請買回 你就能拿到十塊再扣掉手續費(0.05~0.8%不等，因產品而異)
其實 真的就是撿到便宜了
walileg wrote:
這個好像不是很對吧...(恕刪)
今天兩檔「日經225ETF」的即時淨值不一樣…
好怪喔?
日經指數是跌-0.3%左右
但一家的公告預估淨值是跌-0.3%，較接近；
一家卻是漲約0.3%...
應該是其中一家有問題吧???
不知有什麼原因嗎？
https://www.cathayholdings.com/funds/funds/etf/estimate.aspx?fc=
http://www.yuantaetfs.com/#/RtNav/Index
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