路透社25日報導，近來NAND flash和DRAM雙雙出現警訊。以NAND flash來說，3D NAND組裝成本低於平面NAND，今年生產大增、供過於求，迫使小型業者砍價保衛市佔。和2017年高峰期相比，NAND flash均價將近對半砍，只剩全盛期的一半左右。...
原先良率與製程不順問題，今明兩年陸續開出產能，這大概是市場擔心的重點吧。近年毛利高達近70%，較糟的狀況是價格砍半後，毛利大概剩30%左右吧。
好奇查了各大廠近兩季的毛利率，美光58.1%→60.6%，南亞科51.8%→55%，華邦37.67%→38.94%，和新聞說的有點差異。但好像確實都有新的產能(製程)今年已陸續開出或明年將開出...(中國和韓國也不少)。
再看看台積電，毛利率50.3%→47.8%，但歷年幾乎都在45%以上，近幾年則多在50%左右。本益比可達18倍的原因就是穩定的毛利率吧。
所以旺宏的關鍵也是穩定的毛利率吧(Q2 45%還不錯，好像可穩定在40%以上)。目前市場擔憂的產能可能過剩，主要是在很多廠商擴產的3D NAND和DRAM，影響應不會比美光.南亞科還大。還記得去年好像說~得確認是否有重複的訂單，旺宏對市場與產能判斷上好像很小心謹慎，今年最大的目標是要追求獲利的最大化。
話說旺宏和華邦eps比，Q2已超過2.5倍，Q3,4多了ROM的加持，H2應可達華邦的3倍吧。
喔~就中長線來說旺宏40.5元好像有很強的支撐(高點回檔(60-9)*38.2%=19.5元)。大收斂三角形好像差不多要表態了，原中短線的下降楔形，狀況還蠻多的，先前也突破2/3的反彈點，時間拉長後不知還會不會有「未來最小漲幅為楔形之高點位置」。
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