八月是液晶市場旺季，需求旺盛。顯示器方面，整機廠積極採購，IPS和無邊框液晶面板出貨理想。
TV面板方面，國內整機市場基本已經達到飽和，且無重大節日促銷，整機銷量不理想，所以國內品牌商採購需求稍弱。海外市場需求旺盛，拉動了需求。
Notebook面板方面，貿易商囤貨較多，怕市場行情不好，紛紛拋貨。
總體來講，九月上旬，品牌商需求有所下降，預計供應偏寬鬆，面板價格趨勢預計持平。
TV面板方面：
需求方面：國內整機銷量不理想，消費低迷，國內市場基本接近飽和，國外需求稍旺盛。品牌商採購意願一般，9月面板需求有所下降。
供應方面：面板廠調整大尺寸出貨比例，預計九月份TV面板產能供應平穩。
整體來看，43"和49"面板平均價格有所上漲，32"和65"雖然需求上漲，但受到產能增加影響，預計9月份面板價格持平。
Monitor 面板方面：
需求方面：8月是傳統旺季，市場需求旺盛，預計9月份品牌進行備貨節奏調整，備貨數量環比微降。
供應方面：面板廠Monitor產能供應平穩，部分需求旺盛產品供應緊張，主要是無邊框面板。
庫存方面：海外市場渠道庫存偏高，國內市場渠道庫存逐漸降低。
整體來看，9月份21.5"FHD ，23.6"FHD以及23.8"FHD面板平均價格將上漲，
Notebook 面板方面：
需求方面：整機品牌為旺季積極備貨，海外市場需求增長，國內需求偏弱。
供應方面：8月份台灣和大陸面板廠受到IC供應緊張的影響，預計九月份面板供應偏緊。
庫存方面：Notebook庫存水平健康。
整體來看，九月份Notebook 面板平均價格預計持穩，個別尺寸有小幅下降可能。
群創2018Touch Taiwan 記者會節錄
高層似乎信心滿滿，神情輕鬆... 最近也聽說員工分紅和加薪幅度都不小，感覺都還蠻滿意的。現在唯一還輕鬆不起來的，大概只剩下股東了吧
D983233 wrote:裡面也透露了一個狀況, 路竹LTPS廠過去有一些鴻海的舊單在減少,新的訂單還沒進來,正在接洽大陸手機品牌..品牌答應給單後,還要一段時間準備工作,才能生產出貨,我猜 幾百億的路竹LTPS廠短期幾個月可能開天窗了.
自從取消法說後，很...(恕刪)
這間工廠一直不就是群創在代管嗎? 去年底鴻海就賣給群創了,幾百億現金也付給鴻海了,現在已經過了10個月,為什麼還會因經營團隊交接,發生訂單開天窗的情況...
群創明天要公布8月營收,推測會較7月明顯成長,但這兩天外資卻賣出群創,怪怪的...成交量只有2.1萬張,外資卻賣出1.5萬張,
散戶接走不少,我最近也接刀超過百張了..似乎買貴了點.
連鴻海的股價都跌破 $80的心理支撐了.
pqaf wrote:
群創明天要公布8月營收,推測會較7月明顯成長
去年9月份之後營收YoY就沒有正成長過，7月份進步到YoY -0.77%，8月份營收是否能突破275億呢?? 值得期待一下。
2017 7月 253.44億 8月 272.33億
2018 7月 251.49億 8月 ???
另外鴻海集團的神奇賣壓來源元大台北，最近對群創的賣壓有結束的趨勢，這是個好消息，鴻海則還在賣超中。
pqaf wrote:
群創去年Q3 EPS還有$0.88,當時可能有GIS賣股的幾億業外利益,
群創去年GIS賣股收益集中在Q1和Q2認列，Q3認列的投資收益只剩1.68億。17Q3基本上是靠本業硬實力，營業利益有108億，換算每股營業利益1.09元。這歸功於17Q3毛利率還有20.33%。所以就算18Q3營收跟去年同期相同，我也不認為毛利率能從18Q2的8.8%一下彈到20%。折舊去年Q3約80億，今年Q3應該86-88億左右，這也會降低一些毛利率。
比較合理的期待是跟去年Q4比，17Q4毛利率已降到14.1%，18Q3報價反彈，加上18Q1,Q2例行Costdown可提升毛利率約2-3%，如果這樣毛利率14%左右有機會可以期待。(法說會常提的成本costdown2%，換算到上降低毛利率大概只有1.2-1.5%)
17Q4營收791億，月營收分別是243億,273億,270億，今年7月營收251億，只要8，9月營收維持在270億以上，營收就與去年Q4相當。
去年Q4每股營業利益0.57元，稅前0.58元，稅後0.43元，今年Q3能否稅後0.5元起跳就看毛利率反彈幅度與營收增加幅度了。
在获补助公司数量不断增长的同时,政府补助的金额也在不断加码.今年上半年,获政府补助金额最高的是京东方A.
扣除政府补助资金后，上半年净利润由盈转亏的公司共有78家。
维信诺上半年获得了政府补助资金7.01亿元，扣除补助资金后，维信诺上半年净利润将亏损6.85亿元
採購方需求卻從8月起開始放緩，給了製造商很大價格壓力，此情況短線無解，DRAM廠2019年毛利率恐怕也會受牽累。
回顧南亞科、華邦電股價在第2季中就見高點，迄今已下跌3、4成，未見止跌跡象。
就算正值產業傳統旺季，但利基型DRAM（DDR3）第3季便出現價格反轉，比預期快了一季，加上NOR Flash價格也在往下走，華邦電毛利率擴張腳步恐大受阻撓。
考量價格反轉，大摩將華邦電推測合理股價下修至僅14.3元，為0.8倍股價淨值比。另外，摩根士丹利證券提醒，由於華邦電建置新廠，2019年之後的自由現金流更是一大疑慮。
(工商時報)
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資訊不對稱
有產業內線的人,買低賣高,手腳果然比 市場快一季以上, 當營收業績大好,散戶歡天喜地,在高點搶買時,主力已經知道幾個月後產品報價降趨跌,率先在高點出脫股票,獲利了結. 隨後利空消息才開始見報.
看趨勢圖,DRAM似乎是每四年一個循環, 就算接下來有2年苦日子,至少也風光2年了,還是讓面板股羨
慕,不在乎天長地久,只要曾經擁有
面板股每2年一個循環,周期太短,報價好時,市場還沒炒熱,就馬上被放空了,舉而不堅,堅而不久...
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