2409 友達 20元可以追嗎 !? (第1837頁)

陀螺不打轉
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18361樓

2018-05-16 13:25

力晶的故事，這篇針對性滿強的
大家可以看看在資訊不對稱下，有心人如何玩弄股價
大賺一手

一、加上前一年P3廠折舊攤提完畢，光是折舊費用就省下1百多億元，讓力晶下櫃的隔年損益表上就出現1百多億元的獲利。
二、最經典的莫過於2008年這一年景氣探底，9月時公司帳上剩30億現金，但4個月後就得還債權銀行70億元，銀行團認定力晶很難撐得下去。
三、力晶在下櫃後3個月，黃崇仁的個人投資公司以每股0.3元公開收購

力晶最後一個交易日，股票收盤價停在0.29元，但當天是以爆量6萬張漲停鎖死做收，最後一段交易日時，股價連11日漲停板、日均量2萬張，是誰在最後「深具眼光」買力晶？至今是個謎

22萬張均價不超過0.3元，今日股價28塊以上

力晶新聞

Linkman

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18362樓

2018-05-16 13:37

pqaf wrote:
現在品牌廠精的很,對...(恕刪)

就是不好賺，再加上各大國如美國/印度的保護主義，鴻海才要在消費國度設立園區，從玻璃基板->面板->整機完成一條龍生產，省下的運輸成本就是品牌商搶不走的獲利...這種一條龍的模式就鴻海/京東方少數寡有，品牌商要不就接受報價; 要不找沒一條龍生產的代工廠，這些運輸費照舊得往上加。

鴻海集團原先擅長的就是這塊微毛利，只是越來越精進...到別人很難有能力跟進~

我估計...明年後的群創EPS就要超越友達，而且營運相對持穩，屆時本益比會擺脫面板廠的窠臼。

不過我也是在妄想而已，會怎樣還是要等新的董事長就任後展開的烹調大術(現在應該都已經在幕後運籌帷幄了)。

pqaf

pqaf
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樓主

2018-05-16 13:45

力晶的12吋廠大概是 10幾年前蓋的,折舊完成後,很容易大賺....但總不能靠10幾年前的舊廠,爽賺20年,所以力晶打算投資2800億在銅鑼蓋12吋新廠....量產後,每年就得攤提約 350億折舊費用, 到時DRAM 價格是否仍有這麼高,也是未知數,萬一價格不好,又得因新廠的折舊費用發生虧損.

力晶應該趁現在趕快重新掛牌上市,趁機大賺一筆,留到新廠落成後,夜長夢多...

因為過去幾年太好賺了, 全球超過64座 12吋和8吋晶圓廠在這三年要陸續落成....變數很多,

SSD 報價這半年已經大跌5成, 原價屋金士頓120GB SSD 現在只要$950 Pioneer 120GB只要$888, 還在下跌中 ,比三年前還便宜, 群聯董座已經表示準備面對 NAND flash明年的虧損.

pqaf

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樓主

2018-05-16 13:50

Linkman wrote:
而且營運相對持穩，屆時本益比會擺脫面板廠的窠臼。

現在報價跌這麼慘,群創的毛利率還有13% ,報價好時,毛利率甚至可以到27% 以上..

整機組裝的毛利率通常是毛3到4 ,3%~ 4%. 你要有心理準備.群創的營收會變高,但整體合併財報的毛利率會被拉低很多...

面板-組裝-品牌一條龍... 財務越是複雜不透明，其中的利潤分配,就各憑良心了. 大尺寸面板的運輸成本高,貼近市場是有優勢,但要評估當地的銀行貸款利率,勞工的素質和良率,還有薪資成本,
美國設廠,省下了運費,但多了勞工薪水成本,美國人薪水是台灣南部或大陸水準2~3倍.總不可能全部都用機器人取代勞工,這樣川普和威州政府就失去當初招商,創造就業機會的原始目的了.

台灣面板廠向台灣銀行借款的利率只要1.5%上下, 昆山廠向中國銀行借款的利率要5%上下,美國設廠,不知美國銀行的放款利率是多少?

Linkman

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18365樓

2018-05-16 15:14

pqaf wrote:
現在報價跌這麼慘,...(恕刪)

1.銀行利差沒幾%,而鴻海美國威州的設廠,面板廠需要資金佔多數,組裝廠不需要太多資金...目前似乎是郭台銘在獨撐大局~

2.人工成本比不上關稅25%...根據目前檯面消息,中共是不可能放棄(中國製造2025計畫)的補貼政策...那美國只好根據中共的補貼來課徵關稅=中共補貼20%的面板製造,那美國就根據整機內的面板成本加徵20%的關稅...

我猜郭台銘這種斤斤計較的奸商不可能作虧本生意,何況根據威州政府簽約的內容,人工成本的增加在幾年內根本就有州政府的減稅補貼~

等到明年...
群創的本益比恢復到比照電視代工廠約8倍...群創今年EPS如果=2元,股價就會突破16元了~

而友達如果今年EPS=2.5元,本益比頂多6倍...股價大概就在15元左右~

到時群創股價約=友達股價的1.067倍==>剛好是我要換回友達的倍數...畢竟友達配息率比較高&今年的EPS也比較高~ ^++^

wgs66666

wgs66666
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18366樓

2018-05-16 15:36

群創可能循業成模式
分拆獲利高的車用面板.給大陸深超.
小面板分拆出去
1拆3

留下難賺的給群創股東
(業成去年營收1300多億.前年900多億)

=======
新聞插播
榮創(3437)公佈民國107年第一季經會計師核閱後財報，累計營收10億2885萬3000元，營業毛損2583萬1000元，毛利率-2.51%，營業淨損1億8239萬元，營益率-17.73%，稅前虧損1億8926萬元，本期淨損1億7834萬1000元，合併稅後虧損1億7834萬1000元，EPS-1.23元。

pqaf

pqaf
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樓主

2018-05-17 1:05

由於市場需求不佳，面板廠32吋面板報價對於品牌業者沒有太大的吸引力，原本賣方不願輕易鬆手，買賣雙方拉鋸戰持續膠著，
然此一局面近期因台系面板廠祭出40美元報價，打亂市場步調。業界傳出該台系面板廠祭出32吋電視面板40美元報價，估計可釋出約50萬片，已有大陸整機廠下單取貨。

近期電視品牌業者亦拿著40美元的價格，向其他生產32吋電視面板業者進逼，要求賣方降價，導致面板報價更混亂。事實上，基於關稅及利潤考量，近年來台系面板廠已減少32吋電視面板供應量，業界認為祭出40美元報價的面板廠應是策略性搶單，並無法供應足額數量。

除了32吋電視面板爆出有史以來最低價外，該台系面板廠亦開出39.5吋電視面板70美元，以及50吋UD電視面板110美元價格，均較目前市場均價低約10美元，這亦讓已在與虧損搏鬥的面板廠哀鴻遍野。

電視面板市場陷入混亂局面，在價格持續下殺下，業者估計部分尺寸面板價格會在6月跌破現金成本。依照歷史經驗來看，一旦電視面板報價跌破現金成本線，面板廠就會考慮減產，以維持報價穩定，進而減少虧損。

近期已有面板業者評估下修稼動率，但仍處於釋放風向球，探詢別家減產動向的階段，部分業者則是調整產品組合，尚未出現大幅減產跡象。

=======================
台灣有生產 32 ,39.5 ,50 吋的業者,很明顯就是群創 !!

群創手上高達 335億的存貨,累積了幾百萬片TV面板 ,終於要開糧倉賑災了...

群創犧牲小我,打出全球絕無僅有,有史以來的最低價,讓品牌紛紛拿著群創足感心的破盤價四處去議價,

群創打算逼死大陸業者,加速這波報價趕底,長痛不如短痛, 這是可喜可賀的好事阿, ...

群創犧牲小我,率先開槍,帶頭起義

,打出這種低於現金成本的苦肉計的話,群創Q2 的財報獲利可能要觀察注意了.

群創這次準備好了,事先累積大量的火藥（存貨）,打算破釜沉舟,孤注一擲了, sorry

不知受誰指示,才有如此驚人的魄力.
化被動為主動，強力出擊，讓大陸業者頓時驚慌失措

對照群創 5/7 公布,對Q2展望：大尺寸面板出貨季減4-6%，平均單價季減7-9%。

Linkman

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18368樓

2018-05-17 2:31

pqaf wrote:
由於市場需求不佳，面...群創犧牲小我,率先開槍,帶頭起義 ,打出這種低於現金成本的苦肉計的話,群創Q2 的財報獲利可能要觀察注意了.(恕刪)

應該剛好現金成本價，跟有些麵包店晚上九點過後打七折一樣道理...先收回成本再說~

不過破盤價應該先賣給自己集團內的組裝廠吧？！可別像牛頭牌沙茶醬的逃稅老闆一樣...先虛報低價給海外人頭經銷商，以便逃稅; 然後利益輸送給組裝廠，以便中飽私曩?!
台灣的奸商喔～趁世界局勢有點亂，想要趁亂賺大財!

samwu995

samwu995
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18369樓

2018-05-17 9:50

群創如果真的這樣分割
那許文龍心理不知怎麼想
好好一個奇美,嫁給郭台銘後變成糟糠之妻.

wgs66666 wrote:
群創可能循業成模式...(恕刪)

pqaf

pqaf
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樓主

2018-05-17 10:59

股東會前一個月可以行使網路電子投票... 透過集保中心網站或著手機安裝各大劵商的看盤軟體,連結到 "股東e票通" 就可進行投票, 為了鼓勵電子投票, 往年集保中小都有提供抽獎和驚喜獎.

抽獎要看運氣

驚喜獎要看持股張數, 50張以上送 $100肯德基套餐劵或 $100 超商使用劵,$200張以上, 送$200 超商使用劵

每年活動內容不同

今年集保中心 ,為了讓集保存摺無紙化 ,推廣 "集保e存摺" 這個APP ,要求安裝 "集保e存摺",並進行電子投票,才有送超商使用劵.

開通後, 紙本的集保存摺就會失效,無法刷簿子了...,手機遺失,要重新申請開通碼 , 換手機時,要先轉移

且就像 Line一樣, 只能在一個行動裝置上安裝使用 "集保e存摺"

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"集保e存摺" 申請開通碼的管道
一、至證券商櫃台申請：

投資人攜帶原留印鑑至證券商櫃台，填具申請書以現行開戶/換摺程序向證券商申請辦理。

二、使用證券商網路或APP申請：

依據證券商提供之網站或APP申請介面向證券商申請。(各證券商提供之申請介面不盡相同，請洽您往來證券商)

三、電話向證券商申請：

四、通信郵寄申請：
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元大線上申辦方式

"集保e存摺"安裝成功後,就可線上補登存摺,並檢視存摺.... 如果你最後一次去劵商櫃台,用紙本存摺簿補登到 2/15號之前的交易資料, 那補登電子存摺,就會顯示 2/16以後的交易資料.

另外,也可使用附加功能 "股東e票通" 進行線上股東投票,拿到驚喜獎的禮卷.

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友達今年股東會有四個議案需要投票
1.承認 106年度財報
2.承認 106年度盈餘分派案
3. 核准辦理現金增資案
4. 核准解除董事競業限制案

我個人比照往年的習慣,都是投下反對的肚爛票...

再次成功拿到 $200 的 7-11 購物金,但要等到股東會當天,集保中心才會用簡訊通知購物金 pin碼.
這購物金比友達的股東會紀念品 600克白米有價值.