Teddy0912 wrote:
暫時先退出觀望，先...(恕刪)
恭喜泰迪大大 有用功是對的
雖然這波 我們買的不多 但是過一陣子我們會捲土重來的
往上追價的朋友們 要多考慮了
我們先說 我們先到這裡 改天再進來喔
這場戲只是序曲 多用功點 還有好幾年可以發揮
也感謝所有參與討論的朋友們(當然不包括LDS攪豬屎的那幾人)，當然希望大家能繼續多多貢獻所知，繼續成長。
三子父 wrote:
恭喜賺錢要不要蓋個...(恕刪)
抱歉忙工作現在才回,小弟也是股海浮沉的野人,開版功力還不夠.所有資訊皆網上搜尋.借版大的樓來聊聊風電外還有基礎建設的商機.
知道大亞時,莫約在20年前工作上有接觸變壓器和電線材.大亞是漆包線供應商.利潤毛三道四,主要是整個電源供應器產業利潤就這樣，一個線性變壓器成本壓到20~30元，真是薄利賺不到錢，做漆包線擔心銅價波動同時要大量進貨備存.又擔心單量不足庫存壓力.另外現金流大.利率波動也影響獲利.可以觀察大亞過去的財報淨利不時虧錢1~3%游走,到2107年才好轉到3.6%,至2018Q1有6.7%,銅價創新高有很大的幫助.再者主要新產品含金量高提升獲利.同時需要認證才能接單.換句話說有獨佔優勢:包括600V~345KV輸配線電力電纜，太陽能1.5KVDC專用電纜及電動車漆包線。
各產品營收比重：交連聚乙烯電力電纜佔29%、塑膠電線電纜佔15%、橡膠電線電纜佔3%、裸銅線佔13%、漆包線佔25%、通信及光纖電纜佔5%、營建及其他佔10%。
產品以內銷為主，佔約87%，客戶為中華電信、中電、台電、台灣耀勝等
看好大亞對主要基礎建設
1)陸地電力饋線汰換(台電己認證)
2)陸域+離岸風電計劃(海纜唯一台灣供應商)
3)太陽能終端架設(DC1.5KV專用電線)
4)電動車馬達(抗突波漆包線)
一昧歌頌也要注意的是大亞今年預計花費2億歐元(70億台幣/大亞市值82億)於台中港設立海纜製造廠，預計2019年完成建廠和設備進駐，2020年試車，2021年正式量產。收支是否平衡?建廠是否順利?政策是否變化?都要觀察。
2018/04大亞公司評估報告
哈哈，大大很專業
小弟也是喜歡從過往的年報資料，一點一滴去累積資料，可以看到好多東西
華城過去幾年的確被日立華城拖累不少，為此，我還特地去參加華城的股東會，據公司回答，日立華城虧損的問題，華城跟日立都很重視，也很積極要改善此一窘境，據稱兩家母公司在業務上都會極力運用業務去幫忙，是不是會奏效，那就只能等半年度財報見端倪了。
附帶一提，之前也曾注意到武漢華城虧損的問題，在2017年的股東會上也曾發問，當時公司有解釋原由跟改善方式，後來又追蹤了幾季，發現的確有明顯改善。基於此，我是樂觀相信公司對日立華城的說法，期待日立華城今年虧損可以大幅減少甚至損平。
featherblue wrote:
...(恕刪)
Teddy0912 wrote:
...(恕刪)
Teddy0912
我對重電產業的關注，最早是從中興電開始的，因為它有燃料電池的故事，不過追蹤幾年下來後，我放棄了，因為有兩次在法說會提問的問題，公司的回覆都無法讓我感受到一家公司應該要有的潛力，所以我就放棄了。(負面的話，我在這兒就不多說)，有興趣的人可以自行去看它的機電部門(主要是銷售GIS開關)，真的是很賺錢也連續幾年都在明顯成長，但這幾年的EPS也就1.3元上下波動而已，所以我放棄了。
後來，兩年前開始關注亞力電，這是一家老牌的重電設備廠了，我對它印象還不錯，有資產、配息也大方，可惜資本投資少。亞力跟華城有很大不同，華城是靠變壓器賺錢、統包虧；亞力則是工程部門賺錢，但變壓器配電盤事業則只是普普而已。但亞力的營業方向比較廣，它在建廠的機電工程是做得不錯，UPS也賣到台積電去。
看亞力，業外權益法的轉投資也是一個重點，它跟日本人合作的日亞電機、日亞聯合離子機器這些都做得不錯。尤其在軌道機電、軌道信號這方面，因承襲日本信號公司的關係，我認為這是亞力電機的一個亮點。這幾年政策在推動前瞻計劃，軌道機電就是一個商機了。事實上，2016年底南迴鐵路電氣化工程，雖然是由士林電機承攬了近70億，但我有問過，這個工程量體不小，亞力電跟士林電是扮演一個co-working的角色。而且從採購公報網來看，亞力電在2017的標案也大有斬穫，目前亞力電的營收YOY也有耀眼的數字出來了。
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至於士林電機，也應該是本波綠能建設的受惠者之一，尤其它是老大哥。但士電的本業有三大塊，重電只佔4成，另外資產組成大部份是不動產，因此重電獲利對整體獲利的貢獻度就沒有那麼純。我是把士電跟中鼎放在一塊看，有興趣的話，改天再來談。
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