謬克森 wrote:請問各位大大 心中的目標價是多少?? 小...(恕刪)
希望有二十啦。我的理想…,可是現實上不知道能到多少。
說完了。
日幣對台幣跌，台幣對美元持續看跌。
這一季應該會有很可觀的匯兌收益，今年應該會在1.5~2塊之間吧。
明年下半年大陸本土廠開出的那些產能主要在中小尺寸上面，
我不認為工廠蓋好跟有效率開出產能是同一件事，特別是高階產品上。
反觀華映與彩晶應該會很危險。
至於大尺寸部分，對台廠能有多大威脅就難說。
為了提升獲利，可以預期各品牌廠會力推4K2K TV，有機會在大尺寸部分加快市佔速度。
至於會不會是另一個華亞科就很難說，短期內持續看多中。
會不會這樣說了就開始跌，哼。
msds wrote:這個預測還蠻合理的...有抓出可能的獲利低標 $1.5, 不能光只一味樂觀抓出上限$2, 否則就如同吹哨子撞膽,不切實際,期望太高,萬一實際公布有落差,就會產生失望性賣壓. 好比原先很多位大大樂觀預期群創,Q3獲利$1 ,毛利率15%,明年折舊減輕200億以上....,結果法說實際數字的落差卻極大,讓有些忠實股迷產生不如歸去的 悲觀想法.
今年應該會在1.5~2塊之間吧..(恕刪)
群創去年Q4虧損,營收異常低落,基期低,自然今年Q4的 YoY %數字較大,但這只是假象.不代表真的轉骨成大人.
好比說 台灣GDP 2008,2009受美國和歐債風暴,連續兩年衰退,
到了2010,因國際環境稍有改善,GDP經濟成長率預測值從6.14%上修至 8.24%,創台灣21年來新高. 但這只是因為2009年基期太低,所產生的 %數字假象,人民的生活和薪資並沒有明顯大幅改善.(上次段考拿了第30名,這次考到第20名,或許能拿到進步獎,卻尚不夠資格拿校長獎..)
況且 除了衝營收外,還要兼顧到 毛利率提升,才能真正的強化毛利 和稅後淨利.
群創Q1存貨509億,Q2的存貨有457億,到了Q3存貨只剩383億.. 可見Q3訂單大好,把過去的超額存貨大都消耗掉.只剩基礎的存貨低水位.Q3營收已是全年高峰,產能已是強弩之末. Q4營收找不到舊庫存來推升助瀾,合理的推測Q4營收勢必會衰退.
購買友達或群創的股票,不能用Q3亮麗的財報數字,就一味樂觀的預期未來,而忘記了風險.
力晶2006年大賺~$3.8,法人和公司都樂觀預測2007年還會賺到$6以上,實際卻是虧損.
彩晶2013大賺$2.1,對2014年面板景氣原先也很樂觀,結果全年實際獲利可能連$0.6都不到 ....太過樂觀,卻事與願違.
華亞科到Q3累計獲利已經到$5.31,股價卻仍壓在4X,可能部分資深投資人在樂觀之餘,開始預見DRAM明年的產業風險.
kiki5768 wrote:
群創九月十月營收還在維持380億高檔，
友達營收每月若低於360億元，就要留意了(恕刪)
面板雙虎10月營收 友達月增3.9%、群創月減0.5%
或許 11、12 月群創能繼續維持380億高檔，
友達營收 10 月是今年最高了，
照目前的訊息稼動率 90% ，友達 11、12 月，應該是沒辨法超過 360 億，
弱弱反駁是預料之內不能算是太大的利空。
YoY、MoM 有一點點奇怪，或許是我的見識不足有不同的用法，
年營收成長(衰退)率、月營收成長(衰退)率，
有個率字所以是算百分比的，最近正在學財務方面有學到。
pqaf wrote:
購買友達或群創的股票,不能用Q3亮麗的財報數字,就一味樂觀的預期未來,而忘記了風險....(恕刪)
小弟操作非常的保守，風險是第一考量，
不要太過樂觀忘記風險 P 大提醒的很好，
雖然就目前是很樂觀沒錯，還是要存著警惕才行，
希望二位多頭總司令多討論財務相關，都相當精彩。
天使雪花 wrote:為了九月開學季,或公司的會計年度採購,推升了Q3的NB,PC面板的產能利用率...但 NB,PC TN面板單價低,利潤差.
..照目前的訊息稼動率 90% ，友達 11、12 月，應該是沒辨法超過 360 億，.(恕刪)
Q4的10月是為歐美年度最大消費旺季感恩節和聖誕節備貨, 11月12月是為中國尾牙,新年備貨...大尺寸VA面板報價高,利潤也許稍好些...
友達 10月份整體大尺寸面板出貨量包括液晶電視、桌上型液晶監視器及筆記型電腦等超過1,034萬片，較9月份增加5.0%
2014年10月份群創光電大尺寸面板合併出貨量共計1,210萬片，與2014年9月相比減少4.5%
少了些NB/PC的面板訂單,使得產能利用率下降,但取而代之的是高價的TV面板訂單, 或許因此才讓友達10月營收意外超越9月,群創的營收也僅微幅衰退.
11月12月少了歐美TV訂單,友達營收還能否維持在360億以上 或 降到340億,我也很好奇?
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