xman666 wrote:
被動元件最大的門檻，...(恕刪)
xman大的描述在過去我相信為真，但今年開始就不見得了。
當一個行業賣的是成熟的標準化產品，而毛利竟單月可達70-80%還不需要太多研發的時候，若電子業大老闆們的評估這只是一時的供需缺口，價格終會回歸正常，那麼就不太會有新競爭者加入，只是業者們一定會大舉擴產，而達到供需平衡後便會回歸正常的毛利率。
何謂正常毛利？ mlcc技術跟市佔最強的龍頭村田，號稱做高階產品的毛利也不過25-30%，國巨跟華新科這些二線三線的廠，做人家不想做的中低階產品而5月單月毛利都搞到70-80%，有事嗎？
若真的是所謂的結構性改變，看的是10-20年的長多，我跟你說所有人都會想跳進去做！
當然啦，多數人包括我都認為這只是一時的，所以市場給國巨的本益比始終很低，mlcc的售價跟毛利一定會下去的，通常股價配合毛利/eps怎麼飆上來，反轉後就怎麼跌下去，當然也需要一段時間，上漲了18個月，跌回去最快也要半年，不會是天天崩跌。
mlcc要像有獨家技術良率的手機鏡頭維持多年高毛利那是不太可能的。
如果明天沒有鎖住漲停價，可能就會像今天又被短沖客轟炸下去。
外資今天買超1300多張，頗有抄底的感覺。
我一直強調被動元件是非常特殊的產業，不能用一般供需循環來看，今天造成這種天價局面，除了未來需求大增的因素，還要回朔20年來經歷3次的產業大起大落，一直到今天來看，一般人根本不可能去創立新的MLCC與電阻廠，那是自殺，連既有廠商都對擴產非常謹慎。
我一向不對短線股價給意見，因為跌也可以賺的很爽，端看個人的進出功力，所以我認為一昧的執著漲跌，是沒意義的，因為有量的股票才是好股票，股票"有量"我自然有辦法從裡面拿錢出來。
vocal0124 wrote:
外資今天買很多。 也沒公佈營收跌，維持我的看法 營收成長，如果有跌 我就再買進，...(恕刪)
再重貼我之前寫的 第#954篇
結論：
似乎不是營收一直創新高，股價也會一直創新高!! 2000年那一波，股價已經領先反應快半年!!
回顧歷史走勢，用月K來看
華新科於2000年四月達前波高點328元
根據 goodinfo 的資料
2000年4月營收4.3億。月線高點328元。
2000年5月營收4.81億。月線高點238元。
2000年6月營收5.44億。月線高點214元。
...
一直到2000年9月營收達該波最高峰5.9億。月線高點142元低77元。
營收資料來源 https://goodinfo.tw/StockInfo/ShowSaleMonChart.asp?STOCK_ID=2492
似乎不是營收一直創新高，股價也會一直創新高!! 2000年那一波，股價已經領先反應快半年!!
#954篇
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