股海蜉蝣 wrote:
"聯準會縮表 導致持有比例的意願下降"
縮表是聯準會的事 美債的總量也會因而減少 但為何會影響 非QE的美債債劵價格
這句話 我是聽不懂(恕刪)
QT會影響債劵市場的流動性，不論FED對已到期公債停止續購(Run-off)或賣出未到期公債，對債市而言就是需求變少或是供給變多，結果就是價格下跌。
美債第一大持有就是FED，第二大是外國央行，如果這兩大持有者賣出美債，加上美國財政部繼續加發新債，美債供給變多，美債價格就會下跌，這是長天期債劵市場，由供需來決定美債價格的一個因素。
當然還有其他因素，如通膨預期，FED基準利率等等。
買美債就不要太在意短期價格變動，尤其這階段通膨尚在蠢蠢欲動，經濟卻不見顯著降溫，今年三次降息只是預測，誰都說不準，大家都只是邊走邊看。
穩健的投資還是股債搭配較好，尤其股市這半年來的報酬很好，將股市的獲利逐步轉換到美債應該是雙贏的策略。
16年前金融海嘯崩盤前夕 還是葛林斯潘時
將美元升息 美債值利率也高於5%
為何那時期 美債的廣告沒有像今天鋪天蓋地的流行
現在美國債台高築 才開始大肆推銷美債
是媒體的網紅分析師
還有各家投信不斷推美債ETF 推波助瀾
其中幕後主導黑手 不乏出自是華爾街之手
這個是不是美國割韭菜的手段
依目前看 就是美元大量吸金之後
進入降息週期確認時 短期美元定存貶值的風險
其它美債的存在 不斷在我們環境周圍 充斥著投資者的感官
這是美國的割韭菜手段之前 慣用的洗腦流程
當時雷曼兄弟的發行的連動債還是美國機構債的要角之一
如同雷曼兄弟的發行的連動債3A評等
使得穆迪 標準普爾 及惠譽等三大評等機構 在金融危機期間使自己蒙羞
何如各位大大專家討討論看待 美債有沒有其它陰謀論
美債QE是聯準會購買財政部發行極低息短期公債
聯準會再授權各大銀行以等值量低利放款 以促進加強民間不足的現金流通周轉率
聯準會的決策背後 就是各銀行團和美國財政部取的共識之後的支持
QT是聯準會賣財政部公債 也就是縮表
QE極低息公債 只有聯準會會買 一般投資不太可能有吸引力
這種無到期限制或極短期的極低息的債劵 我稱之為特殊公債 對於一般性的公債的秩序的牽動影響如何
美聯準的縮表 對於利潤較高的其它債劵的投資人衝擊影響該如何分析
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