以我自己來講，退休者的第一考量是現金流，用來支應每天、每月、每年的花費，再來是計畫中的大額花費，譬如出國旅遊、買車、房屋修繕等，最後是意料之外的大額花費，譬如生病住院、意外事故等。這些種種都會需要現金流來支應，有固定收入的，也要有可隨時變現的。當然只要本錢夠，譬如有好幾億的，那也不用什麼配置了，全部放銀行定存就好了，會需要配置的，就是像我等普羅大眾，有點夠、但又不是那麼夠的，才需要絞盡腦汁去把資產做有效率的運用，讓資產得以隨時間長大，也讓資產分工來支應不同型態的花費支出。
資產的分工，也就是配置，要有目的性，有時候目的達到就夠了，對於效率就不用太在意，所以我是不會太注重損益或是報酬率，這也是我這幾年來的心得，以分散持股來說好了，大家都知道持股要分散，不要定孤支，目的是什麼？應該是為了降低單一持股的風險吧，也就是避險，而避險是有代價的，就跟保險一樣，發生事情才回本，平安沒事那你繳的保費就打水漂了。很多人喜歡拿報酬率去跟定存比，當報酬率低於定存，或甚至虧損時，就會覺得那不如去存定存就好，不過有時候看看你配置的目的達到沒有，有的話那就好了，少賺的就當繳保費，要不然為什麼不全放定存？定存的風險就是惡性通膨，誰知道會不會碰到呢？
退休者的第二考量是資產的增值，尤其是中年退休者，人生餘命還很長，什麼時候會用到錢不知道，所以我會傾向用赤字預算法，也就是假如年度預計支出200萬，那我會規劃現金流180萬就好，不夠的就變賣資產來支應，通常是股票，因為股票的變現性最快，這樣的好處是降低穩定生息標的的比重，提高風險資產的比重，譬如捨中華電而買小型股，目的是提高長期的資產成長率。這樣做當然也有缺點，第一個是現金流的不穩定，第二個是資產價格的變動性大，當要變現來支應現金流時，可能會碰到股價不好的時候。
退休這幾年下來，資產的配置漸漸底定，出租套房幾間大約佔總資產20％、海外債券基金15％、台股60％、其它5％（保險、現金等），股票部位會高是因為目前仍有房貸的大額支出，需要比較多的現金流，而且台股實在太便宜。預計5年後會開始增加年金險的部分，一部分自用一部份留給小孩，給小孩上大學當生活費。
各位都是高手，我生活很簡單，我的個人花費少的可憐，每個月應該不到3000元吧。
我每個月有退休金，房租，保險，加上每年有股利收入。
老婆每個月菜錢約30000至於其他家庭開銷約50000元。
我想退休後最重要的是健康，要有錢，不是你多會省錢，而是要想方法多賺錢，更要會把錢變大，要評估風險，要評估經濟未來方向。
如果你錢賺的少的可憐，有幾個原因，你沒有增加自已的能力，沒有知識，過一天是一天，不願吃苦，亨受生活，看到機會卻讓它溜走，不敢挑戰，失敗了就不敢重新來過，你知道嗎世界上最恐怖的事就是比你優秀的人比你還努力。
當你有錢時根本不用擔心資產配置。
我只有小學畢業，沒有背景，不要說你條件比我差，時機不同，每個時代都有成功的人，看你怎麼做。
年收才約120W, 大部分支付家人生活費小孩教育費(私立小學). 家裡只一份收入.
能留做投資的部位真的不多.
註記這篇, 謹記各位前輩大大的心法/配置, 勉勵自己再加油~
退休老人 wrote:
好文,能否分析我的...(恕刪)
很高興小弟的發文能得到您的青睞，您是我心中的大師級人物，您的部分發文小弟都還存檔，不敢造次為您分析啦，小弟今藉由此樓再次貼出退休老人您的經典心法以向您致敬，同時看看本樓樓主獨孤求敗大人是否也能不再藏私的公開分享他的心法，哈哈哈。
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退休老人選股操盤心法截錄：
A)基本面選股3條件=(百大權值股)+(股本>200億)+近三年(配股/股利<30%)
B)現在股價的2買進時機=(三年低點低價區)+(上漲月)
C)現在股價的3投資價值=(本益比<15)+(殖利率>6.6%)+(淨值比<1.5)
沒錯,人算不如天算,再完美操作也會有失敗時候
自己設定(買賣)條件,遵守紀律嚴格執行面對盈虧
例如我自己設定的買股9條件,賣股1條件
持股=上漲月續抱/加碼買:下跌月續抱/減碼賣
避開股市崩盤/股票崩盤-(下跌月)絕對不能買
盤勢分四個=(上漲盤)+(盤整)+(下跌盤)+(崩盤)
求獲利,上漲盤,盤整,下跌盤都(賺錢).崩盤(很慘)
買黑賣紅/買跌賣漲/逢低攤平,在漲跌盤都大賺
所以在下跌月.你會勇敢進場大力買逢低買,但是
下跌月如果是崩盤.長期獲利與本金全都虧慘了
這坡跌勢何時會反彈上漲或續跌崩盤?不知道
人總要走過長時間煉洗後才知道原來這段路崩盤
我呢,上漲盤(賺錢),盤整(不動),下跌盤(虧損減碼)
投資先求保本再談賺,要保本下跌月絕對不能買
(盤整)不動,想辦法克制自己進出股市的衝動慾念
(盤整)結束後,上漲月就加碼買,下跌月我就減碼賣
缺點:(盤整)買黑賣紅/換股操作/逢低攤平都不玩
缺點:(下跌月)減碼後開始反彈上漲我賣在最低點
優點:(下跌月)減碼後續跌崩盤無傷保本場外觀望
優點缺點:月K棒毎月月底進場1次,不看盤,很無趣
要玩此法先想清楚了解其優缺點才不會患得患失
如期望短線投資獲利,請勿嚐試我的操作避免虧損
請問你有經歷過二次的股市大崩盤嗎.
歷史股市/股票崩盤.請查證它們的月K棒走勢
它出現過幾次(下跌月)叫你出場減碼賣股票-N次
它出現過幾次(上漲月)叫你進場加碼買股票-?次
下跌月減碼.此法讓我在股市崩盤時保本無傷退場
長期的獲利與老本都抵不住股市/股票崩盤的重傷
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