群創氣(笑)死人 (第134頁)

wenchienl
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1331樓

2014-10-29 15:55

pqaf wrote:
友達財報意外的好,讓...(恕刪)

群創EPS可能破1塊，不是超樂觀，是小樂觀而已，聽我說分明

用友達同樣的參數放，比較如下
友達營收1,069億，毛利率14.4%，毛利154億，營業費用66億(6.2%)，營業利益87.8億，業外損失12億，所得稅2.8億，淨利73億，EPS 0.76塊。
群創營收1,131億，毛利率14.4%，毛利163億，營業費用57億(5.0%)，營業利益106億，業外損失12億，所得稅6.5億，淨利88億，EPS 0.96塊。

友達的所得稅很怪僅2.8億，因此我將群創所得稅放大到6.5億。

群創用相同的參數計算，EPS 0.96塊，只要毛利率在多0.4%，EPS就破1塊。
我的期望群創毛利率破15%，拭目以待！！！

ovonel

ovonel
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樓主

2014-10-29 16:01

wenchienl wrote:
群創EPS可能破1塊...(恕刪)

如果真的是這樣~~那明天就來根漲停吧~~

cockroach1136

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1333樓

2014-10-29 16:06

預期心理明天早上先來一根...

真的印證後天開始再來五根...

pqaf

pqaf
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1334樓

2014-10-29 16:18

wenchienl wrote:
群創EPS可能破1塊...(恕刪)

怪怪,外資似乎仍未認同群創...今天可能預先知道財報數字,買超友達快5萬張,卻僅小買群創3千張.

其實友達今天有對Q4獲利提出預警,打了支預防針.公司展望Q4,大尺寸TV出貨持平,報價略為下滑, 中小尺寸出貨則會明顯下滑.整體產能利用率將下降到90%,公司將安排產線進行歲修 .

cockroach1136

cockroach1136
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1335樓

2014-10-29 16:48

這就是令人擔心的地方...

從今天外資買超數量來看

群創可能.....

wenchienl

wenchienl
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1336樓

2014-10-29 17:22

哈哈
以籌碼面來看
老實說我也很擔心

但還還在反覆驗證
友達營收增4.7%，大尺寸銷量增2.2%，小尺寸增4.2%，大尺寸營收占81%，小尺寸營收占19%
以上面的數字算下來因銷售量增貢獻營收2.6%，剩下1.9%全數來自於ASP的貢獻。

群創營收增1.8%，大尺寸銷量減0.4%，小尺寸減10%，Q2大尺寸營收占78%，Q2小尺寸營收占22%
以上面的數字算下來因銷售量減貢獻營收-2.6%，ASP的貢獻營收高達4.4%。

怎麼看群創都是優於友達，到底籌碼問題出在哪？

不要真的開獎時翻盤，唉~令人擔心的籌碼

補充一下
友達法說有說道成本降2.4%，加上我上面算的ASP上升1.9%，毛利率上升4%很合理
群創ASP升4.4%，正常來說成本也會降，因此毛利率至少上升4%應該也很合理
唯一會有問題的是，如果群創成本是上升的話，那就會翻盤了，不過這種可能性應該很低才對。