glenho wrote:
請問A大，三星S20...(恕刪)
不太清楚，可能是用Qorvo Ultra high band RFFEM 是GaAs phemt。不過說實在現在毫米波手機還不多，很多大公司都還沒拿出壓倉寶來競爭這個市場，因為量不大利潤不高。例如skyworks目前在毫米吧手機市場毫無動靜，不過之前英特磊已經跟skyworks做好InP HBT的研發合作了，我個人查到skyworks的白皮書也是看好InP。對於skyworks這類的大廠來說，要適時推出產品，要觀察的除了蘋果之外，也要看中國跟三星等等中低階手機的導入速度吧。此外，skyworks現在和Qorvo近期在忙於競價收購Broadcom旗下的無線射頻業務，qorvo資金應該很緊，skyworks我感覺很有勝算，在確定收購後態勢對iet會更有利，因為skyworks推起inp方案對基板行業將更有降成本的能力！在毫米波的部分，目前只有高通這類的後進者，才會比較大張旗鼓一些。
一切等到量大就會開始競爭出明確的態勢出來，let’s wait and see！目前我看到的是，市場並不積極推動毫米波，電信公司跟手機商都是，約莫要等到2021年再看看了，一個好的觀察點也許是主打大陸、印度白牌的聯發科推出毫米波modem的roadmap，目前他們也是規劃在今年年底才考慮要推。這會是一個long term growth story，手機射頻跟國防紅外兩個都是。
另一家兆遠，做晶圓、基板的，最近也是炒翻天了~~ 有個富爸爸 中美晶真好。中美晶70幾到現在50~60%漲幅，還算可接受。但比不上兆遠本月就漲了快80%。
1月營收這麼爛，2 3月可能更差，若都不到5千萬，很有可能像2018Q2一樣，1.3億，接近虧損的狀態，當時高點還是有殺一波。現在50幾的價位真的能消化這個衝擊嗎，還是下探4字頭??? 看當時大盤或相關利多利空了，40幾若被拋售，考慮接一點，感覺還是前景不明，好在之前只買零星的，看到底能多低來進場比較穩。
kyova wrote:
1月營收這麼爛，2 3月可能更差，若都不到5千萬，很有可能像2018Q2一樣，1.3億，接近虧損的狀態，當時高點還是有殺一波。現在50幾的價位真的能消化這個衝擊嗎，還是下探4字頭??? 看當時大盤或相關利多利空了，40幾若被拋售，考慮接一點，感覺還是前景不明，好在之前只買零星的，看到底能多低來進場比較穩。
二月更差這是可以預料的事。但去年所說的財測、目標看來都跳票，看到4X開頭價位，應該是不遠了。
很多人分析都很有道理，但從事後來驗證看不出來業績是朝正面發展。單從5G mmWave來看，下半年一些旗艦手機開始有支援mmWave，反過來看IET業績似乎沒有相對應成長，目前市場上選擇不會是IET方案。
Skyworks業績70%是來自於手機，下半年旗艦機種會有支援mmWave，這時上游廠商應該開始在備料出貨，從這邊都沒看到任何跡象。
以上是我簡單看從事後業績來推估前景
coolscott wrote:
二月更差這是可以...(恕刪)
謝謝分享，我倒覺得至少目前看起來二月已經超乎預期的好，整個第一季來看也還是賺錢的。
武漢光谷已經開工了，中聯通/中移動在招標第二期的電信建設工程，日本還想撐住奧運，建設理論上不會停，需求面上，今年的情況我認為是比過去貿易戰skyworks整個營收被拿掉的那種衝擊不同。
對未來營運我的看法還是向好，股價現在54，假設落底40（-25%），風險報酬比抓1:2來看，q2開始半年內5G建設+國防讓營收轉好讓股價上看80（+50%）不為過，現在這價位我認為還算合理。
一切等法說召開後也許會更明朗一點。至於財測失準這種事情，我想對中間財廠商確實都是如此，上游磊晶廠又更難受一點，看看聯亞一直miss/delayed的矽光產品，其實需求看不準是蠻正常的一件事，因為產能不需要預訂，加上近年客戶流行壓低庫存，廠商能見度很低我想是非戰之罪。我比較偏向認為法說喊的是公司給自己的目標，而不是財測，有這樣的經驗以後就聽聽就好，業務的發展才是我們真正關切的。
Skyworks就我了解都還沒出手機的毫米波產品喔，他目前還是聚焦在基地台。整個需求量對於這種大廠來說還是很小，qorvo雖然先發，但也不好過。中國在批評完美國挑選毫米波是走錯路之後，最近的風向有開始稱讚毫米波的趨勢，當中美消費市場都開始有需求，我認為真正的大廠才會跟進。
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