pqaf wrote:
手機面板在去年12月因京東方和熊貓的8.5代廠轉投手機面板,加上LTPS新產能暴增5成,造成報價喊跌,今年有18:9題材,研調5月又開始喊漲,調整期才半年.未免太快了
研調才是最大的亂源，不是嗎？電視面板7月報價下跌4-7%，真不知他們是用哪個眼睛看到的。
最先帶頭喊空面板報價的大陸群智諮詢（Sigmaintell）最新出版的8月報價預估,跌幅將比7月大幅縮小,7月40",55"跌價$10,
8月將續跌,但跌價只剩$5....但65"仍續跌$10.
群智諮詢（Sigmaintell）“供需模型”測算，三季度全球TV面板的供需比為6．4％，供需寬鬆。
我注意,群智這次使用的字眼是 供需寬鬆,而不是像過去使用 供需失衡或 供過於求,供給過剩 的字眼.
供需之間會有耗損,貼合,組裝,運送過程會有自然耗損,售後也要幫CSD客服保固維修備料,品牌廠要販售100台電視,面板廠必須要準備 超過100片open cell面板
通常供需比 要大於10%.才有 供給過剩的風險.但群智諮詢定義 5％為供需平衡線.
群智諮詢喊跌比IHS和witsview 還兇,現在開始預估跌幅縮小.似乎 "嚇"半年,並沒有研調原先預期的那麼壞,
也許過份誇大跌幅目的,原本是想施壓面板廠讓利跌價,反而觸動了面板廠的敏感神經,開始策略性調控產能和報價.
報價在6月小跌,7月大跌,8月小跌,9月或許就止跌反彈也不一定?
品牌廠很聰明懂得想方設法,施壓逼面板廠降價, 但投資額遠大於品牌的面板廠,也不是笨蛋,老是傻到不會反制因應.
DRAM有現貨價和合約價兩種,不知面板是否也是分現貨價和合約價?
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65吋市場是 韓廠和台廠的囊中物...大陸業者仍無法插手這塊市場.
在大陸10.5代廠量產前,65吋只能在6代廠2切和8.5代廠3片混切,產量有限,但市場需求強勁, 讓我意外的是研調竟說65吋庫存過高,報價走跌??
以40吋來說,面板廠的現金成本+折舊攤提成本要$100,面板廠賣$140,扣掉稅金和管銷研費用$20,還算有賺.
偏偏樂視,夏普等後起者 愛亂促銷搶市,搞壞市場行情,大家再來哭說賣電視很難賺,回頭要求面板廠用$100賠錢賤賣.
面板廠好好的生意不做,拼命展店擴產,滿足品牌客戶所需,才讓品牌廠趁機要脅亂砍價.
假設7月電視面板平均跌價$10,8月累計跌$15,9月累計跌$17,友達Q3每月出貨230萬片電視面板 (友達是走高階客製化面板,跌幅可能不像菜市場青菜羅伯那麼大)
這樣Q3就少賺 = ($10 +$15 +$17 ) x30匯率x 230 = 29億. 原本Q3 EPS有$1.2,被這麼一搞,就只剩$0.9 了.
根據 TrendForce 光電研究（WitsView）公布最新 2017 年上半年電視面板出貨調查報告顯示，上半年淡季不淡，電視面板出貨達 1 億 2,335 萬片，年衰退僅 0.1%。其中 40-43 吋產品今年 4 月的面板價格漲幅較 2016 年同期的谷底攀升近 7 成，已超越品牌獲利的臨界點，因此需求開始轉往利潤空間更佳的大尺寸，有助上半年整體出貨面積年增 8.7%，平均尺寸較 2016 年同期成長 1.7 吋，達 44.7 吋。
WitsView 研究經理胡家榕指出，新產能將在下半年陸續到位，屆時面板大幅降價壓力勢必難以抵擋。WitsView 預估，下半年電視面板需求仍會集中在 55 吋（含）以上的大尺寸產品，出貨面積將挑戰成長 10%。出貨量方面，由於京東方福清 8.5 代線和惠科重慶 8.6 代線主要生產 43 吋和 32 吋中小尺寸產品，下半年整體出貨量仍可望增加 4.1%。
上半年電視面板出貨排名方面，
樂金顯示器（LGD）電視面板出貨達 2,527.7 萬片，年衰退 1.1%；出貨面積則受惠需求尺寸逐漸放大，年成長 5.7%，讓 LGD 成為出貨量和面積的雙料冠軍。LGD 在上半年受到坡州 8.5 代線產能移轉至 OLED 面板使用影響，以及 MNT 品牌需求轉往獲利性較高的 23.8 吋和 27 吋大尺寸產品，造成產能嚴重排擠，所幸第二季開始廣州 8.5 代線擴增的新產能陸續加入，讓情況得以紓解。 每月約422萬片
群創藉由靈活調節 6 代線電視面板主力尺寸 39.5 吋和 65 吋生產比重，不僅讓獲利極大化，出貨表現亦可圈可點，上半年電視面板出貨達 2,025.3 萬片，年成長 2.2%，排名躍升至第二。 每月約338萬片
京東方、三星顯示器上半年出貨量大幅衰退
京東方（BOE）自 2016 年第三季底開始，為了拉抬筆記型電腦面板的出貨而調降 32 吋的生產比重後，出貨量持續下跌，即便第二季開始有來自中國品牌 32 吋外銷訂單挹注，仍挽回不了上半年出貨量年衰退 13.1% 的頹勢，僅達 1,950.4 萬片。 每月約325萬片
三星顯示器（SDC）2016 年底關閉 L7-1 廠後，除了 40 吋面板月出貨量縮水百萬片外，上半年為了提升高階 UHD 機種比重，以及擴大 65 吋和 75 吋的產能，持續投資新設備以及改造現有產線。在產能受限的情況下，上半年電視面板出貨僅 1,841 萬片，年衰退 14%，為六大電視面板廠衰退幅度最大的廠家。 每月約307萬片
華星光電（CSOT）自第二條 8.5 代線（T2）於 2015 年進入量產後，產能持續擴增，上半年電視面板出貨達 1,817.2 萬片，年成長 22.2%。T2 廠主要生產 55 吋大尺寸產品（出貨量年增為 46.8%），成為 CSOT 上半年出貨面積大幅成長 28.7% 的重要推手。 每月約303萬片
友達在 2016 年后里 8.5 代線擴增產能良率逐漸到位後，推升上半年出貨量達 1,328.1 萬片，年成長 2.2%。雖然友達的電視面板產能及擴產規模無法與其他五大面板廠相互抗衡，但其 L6B 廠在產能有限的情況下，透過產品尺寸集中生產以及優化產線，65 吋年出貨仍成長 42.9%。 每月約222萬片
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新產能雖持續開出,但都改切大尺寸,造成出貨量比去年上半年反而下降.
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