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投資/投機大小事

真是全球第一呀!

川普下令美軍撤出敘利亞,五角大廈、敘利亞庫德人傻眼
https://global.udn.com/global_vision/story/8662/3547377

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FED 升息後/美股小跳水隔天,記錄一下


pigstand wrote:
進一步詢問的結果如...(恕刪)


今天心情好...就再一次當阿呆回 P 大有關 0050 "每日調整"的證據吧!!

來源官網,很糟糕的的是,官網只有當日報表,故我昨天沒有回

http://www.yuantaetfs.com/#/FundWeights/1066

以下為昨天和今天的部份截圖!
有興趣請天天收集




嗯...美股連續幾天在期待/等待強彈下度過
早盤三大期指依然強勢,與盤前美股不同調

看來今天又可早點關機睡覺了.



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連幾天,美債漲,美金跌,升息後更明顯,
VIX 已持續一段時間波動加大...











0050的基金資產裡竟然有2.24%的期貨(我猜是台指期貨多單),想必基金經理人知道可以用台指期貨代替50成份股現貨,而且好處多多。(暫時想不到壞處)
n8362995 wrote:
0050的基金資產裡...(恕刪)

因為要貼近追蹤的0050指數,所以使用一些金融工程技巧。其實清楚背後的原理,就不會大驚小怪了。
至於0050反ETF,追蹤的是0050指數單日反向績效,用了什麼技巧不重要,追蹤誤差才是真正要關注的。



疊床架屋

死更快唷

隨緣.無緣.

緣起緣滅

哈哈哈


pigstand wrote:
因為要貼近追蹤的0050...(恕刪)


"用了什麼技巧不重要,追蹤誤差才是真正要關注的"

難得有些許共識了...


對於在 #1242 提出的 0050 "每日調整" 證據,
還請 P 大代為追蹤投信,為何給你的答覆不一樣,以正視聽.


恬適生活 wrote:



"用了什麼技巧...(恕刪)

我問了元大投信3次。第一次是打電話到客服,客服說,除了因為季度指數調整之外,不會進行持股部位調整。第二次是寫信去問,得到的答案是會進行細微的調整。因為我想知道調整的原因,所以第三次我直接跟經理人對話,
她說明因為實務上,沒辦法完全採用百分之百複製成分股去追蹤指數。舉例來說,初級市場一籃子實物申贖時,沒辦法用0.67股這種單位進行交換。為了處理這種rounding error,ETF發行公司使用金融工程技巧處理,以消弭追蹤指數誤差,同時滿足實物申贖的交易需求。以微觀來看,細部調整這件事是存在的;以宏觀來看,若處理的好,這件事可以當成不存在。0050反向ETF的每日調整,目的也是為了達成追蹤0050指數單日反向的績效。
那麼最重要的是什麼?那就是追蹤誤差。誤差太大,代表發行公司的專業有點問題。之前大家爭論不休的,應該是如何衡量追蹤誤差。0050ETF的追蹤誤差容易處理,只要跟0050報酬指數比較即可。0050反ETF因為追蹤的是0050指數單日反向的績效,我認為應該要跟0050報酬指數的單日反向去比較。這部分,不知恬適版大有沒有要補充的?
pigstand wrote:
我問了元大投信3次...(恕刪)


說真的...在 #1242 提出的 0050 "每日調整" ,連結貼圖/連結都有
明明一天的持股,自數十張到百張的差異,不是我所說的"每日調整"嗎??

"0050反向ETF的每日調整,目的也是為了達成追蹤0050指數單日反向的績效"
又扯到反一 ?? ,本來每日調整期貨口數是必然也是已知,也是我一再強調的為了貼近追蹤標的!

討論題目不是在於 0050 原型 ETF 是否每日調整持股嗎 ??
...我又輸了...

或許今天盤後還需再看一下官網資料是否有異動吧!

恬適生活 wrote:



說真的...在...(恕刪)

我認為1248樓的說明已經很完整了,包括事實的呈現以及背後的原因。是的,當經理人認為需要去消弭追蹤誤差時,0050ETF會細部調整持股,但不是每一個交易日都會進行。
請問你還有什麼問題呢?
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