第2季面板廠商積極出貨，截止6月底包括三星、樂金、索尼、長虹、海信、康佳、創維、TCL等電視主要品牌庫存水位全面走高，其中日、韓品牌庫存水位約10.6周，大陸本土品牌約7.4周，高於一般6周正常水位。群智諮詢認為，高庫存將影響下半年採購需求。
由於先前夏普斷供面板事件造成市場採購恐慌，上半年國際品牌大廠積極備貨面板，使得面板價格維持在高檔，連帶影響終端市場售價調漲，影響了買氣。其中三星上半年出貨量年減8％，只有索尼維持了1％的年成長。上半年品牌備貨量高於實際需求，造成第2季末庫存水位走高。
大陸本土電視市場2017年上半年整機價格較去年同期上升了43％，高昂的整機價格再加上內部經濟疲弱，導致大陸電視市場出貨較去年同期衰退了21％。因此大陸品牌必須積極拓展外銷市場，上半年外銷出貨年成長5％，加計內銷，總出貨量相比去年同期下降了10％。由於第2季末面板開始跌價，大陸品牌採購計畫趨於保守，計畫清理高價庫存，但是由於面板廠的積極塞貨，庫存水位仍然偏高，達到7.4周。
雖然「618」銷售有所好轉，線上通路庫存健康，但是實體通路庫存仍然偏高，品牌廠商對第3季銷售的預期保守，採購策略也很謹慎，設法降低庫存水位。群智諮詢統計，第3季大陸品牌面板採購需求為1,700萬片，年減9％、較去年同期減少130萬台。國際品牌庫存也增加，採購逐漸趨於保守，第3季國際品牌採購需求為2,400萬台，年減10％。 （新聞來源：工商時報─袁顥庭／台北報導）
======================
群智諮詢給的數據和分析有點怪...
夏普正在大陸價格戰,拉低市場價格...
大陸的整機價格真有上升43% 這麼誇張嗎? 面板廠真的積極塞貨嗎?
大陸海信財報裡的存貨Q1的確是比較高,但我看海信過去幾年的財報,海信似乎對市場敏感度很高,當市場展望不好時,庫存就稍低些,市場展望好時,庫存就高一些. 說不定,海信這次拉高存貨水位,是打算下半年旺季大賺一筆...??
通常景氣不好時,面板廠的存貨水位會很高,但Q1雙虎的存貨水位卻是偏低的,代表品牌廠積極拉貨. 但面板廠Q2的存貨可能會增加,等下周財報看 彭董和超哥如何解讀市場庫存...
全球出貨量上半年或許 比去年同期下降,但出貨面積到底是持平還是下降呢?
以京東方來說,今年雖有福州新廠量產,但公司策略 朝大尺寸切割,去年底早就預期今年的出貨量會下降14%了.
京東方同樣一片8.5代玻璃,過去可以切18片32吋,現在只能切 6片55吋,出貨量當然會大降.
pqaf wrote:
夏普正在大陸價格戰,拉低市場價格...
大陸的整機價格真有上升43% 這麼誇張嗎? 面板廠真的積極塞貨嗎?
這裡的整機指的應該不是整機終端售價，是製造成整機的價格
上升43%是年對年的概念，去年上半年價格還沒到高峰，今年去對比去年上半年漲了43%算合理
大陸海信財報裡的存貨Q1的確是比較高,但我看海信過去幾年的財報,海信似乎對市場敏感度很高,當市場展望不好時,庫存就稍低些,市場展望好時,庫存就高一些. 說不定,海信這次拉高存貨水位,是打算下半年旺季大賺一筆...??
海信這次是被夏普弄到，不是旺季來要大賺一筆
通常景氣不好時,面板廠的存貨水位會很高,但Q1雙虎的存貨水位卻是偏低的,代表品牌廠積極拉貨. 但面板廠Q2的存貨可能會增加,等下周財報看 彭董和超哥如何解讀市場庫存...
這不就解釋了面板廠塞貨.....雙虎庫存低，下游庫存高
全球出貨量上半年或許 比去年同期下降,但出貨面積到底是持平還是下降呢?
以京東方來說,今年雖有福州新廠量產,但公司策略 朝大尺寸切割,去年底早就預期今年的出貨量會下降14%了.
今年上半年出貨面積是增加的
但是....一樣，去年上半年平均尺寸的基期比較低，去年下半年大尺寸出貨的比重才上升，所以今年下半年平均尺寸能不能繼續往上才是關鍵，目前看起來似乎有點卡.....上不太去
京東方同樣一片8.5代玻璃,過去可以切18片32吋,現在只能切 6片55吋,出貨量當然會大降.
55"太多人供給，而且京東方的55"不強，所以他們拿來做43"
結論：現在到十字路口了，價跌如果能引出量來或許不是壞事，如果量還是出不來，那.....
ligasy wrote:雙虎的存貨250億太低,應當不需要急得 降價求售塞貨,清庫存.
這裡的整機指的應該...(恕刪)
2015年底時,雙虎庫存高達380億,那時彭董就急得找上 樂視,小米清庫存.
43吋在8.5代廠不是經濟切割,京東方的北京,合肥,重慶現有的8.5代廠好像是以 32,49,55吋為主,福州新廠可能有調整設備,才是生產43吋.
京東方的55吋已經做得不錯,三星2015年在美國市場的一款 IPS中階機種,就是採用京東方的IPS面板.
Sony 2016年的55吋主力機種,年中上市時,原本是採用LGD IPS,到了第四季就改用規格再好一點的 京東方的IPS面板了,在台灣還一口氣降價一萬多促銷.
京東方的面板能夠打入 三星和Sony的55吋中階主力機種,京東方的技術和水準,似乎已經到位了.京東方減少出貨量,積極朝大尺寸市場進軍,這對同樣是IPS陣營的LGD影響會比較大.
pqaf wrote:
雙虎的存貨250億太低,應當不需要急得 降價求售塞貨,清庫存.
並沒有"降價"塞貨啊
這是兩件事
京東方的55吋已經做得不錯,三星2015年在美國市場的一款 IPS中階機種,就是採用京東方的IPS面板.
全球一個月55"出貨約3百萬台
京東方一個月出貨連30萬台都不到，再對比京東方一堆G8.5的工廠，這樣算做的不錯嗎？我感覺是做的沒有很好
華星光電一個月55"的出貨約70萬台，再對比京東方…
劉敏夫 | 財訊快報
6月13日 週二 上午10:38
【財訊快報／劉敏夫】彭博社報導指出，韓國面板生產商樂金顯示器(LG Display)週二股價上揚，因有投資機構調升該檔股票投資評級。
樂金顯示器週二盤中股價上揚2,150韓元或6.16%，報37,050韓元，為5月30日來盤中最大漲幅。
５題就知道►測出你的室內設計潛能有多少！
Sponsored 聯成電腦
韓國投資公司週二發布的研究報告，將樂金顯示器投資評級向上調升至「買進」，股票目標價為58,000韓元。
韓國投資公司表示，樂金顯示器主宰大型OLED市場以及其高獲利率，將持續推升股價行情。
此前韓聯社的報導指稱，樂金顯示器連續第30季保有大型面板生產商第一業者的地位。
財訊的兩篇報導,才隔一個月就差那麼多,這家媒體是在呼應瑞銀調降孀唬目標價嗎?
報導也沒有說明:面板報價是年跌6%,還是季跌6% 還是月跌6%,今天的市場反應很像是面板報價要週跌6%
最新IHS Displaysearch資料顯示7月報價32-55吋跌價幅度達4-7%，40吋TV面板跌幅最重，每片跌了10美元、跌幅7%，報價130美元,43吋、49吋、55吋價格一面倒，49、55吋每片分別跌10美元、12美元，跌幅達6%，報價分為169美元、200美元。下滑幅度高於外界預期，主要因品牌廠下修採購計畫導致，法人保守看到面板廠預期獲利勢必因價格同步下修. 報價意外重挫，面板雙虎第三季營運恐生變，股價應聲重挫
法人估算面板供需比將由第3季的103.6%，增至第4季約109.8%，預期在新產能開出之下，供需狀況將於第4季呈現大幅供過於求，以台廠獲利狀況來看，預期今年第4季至明年第1季淡季營運獲利將受到挑戰，而面板雙虎中較看好群創（3481），主要因公司今年已開始往整機製造方向發展，並結合集團資源伴隨鴻海（2317）以夏普（Sharp）品牌切入終端市場，後續將可以受到電視出貨保證數量以及確保採購價格，預期明年業績可望藉由整機獲利彌補面板競爭。
=====================
從今天幾篇媒體報導,感覺又要重演2015年下半年市場崩盤,彭董大喊凜冬將至的劇本了!?
當市場萬一崩盤時,法人認為 夏普會用保證數量和保證價格收購群創的面板,I don't think so...真的崩盤時,夏普自身難保了,還可撒錢裝凱子 救遠親群創??
wgs66666 wrote:台股的妖股有兩種,
參考一下景氣循環股 望紅...(恕刪)
一種是沒有賺錢,靠著本夢比,外資一直喊進,股價一直漲.
另一種是公司有賺大錢,但本益比極差,外資一直喊賣,股價一直不會漲
印象中很多年以前,做BOM cost review時,小小一顆SO-8 nor flash,便宜有如死豬價,砍也不砍不出什麼油水,好像沒人去特別注意它的報價,想不到現在被外界講到像黃金鑽石哪樣值錢.
內文搜尋
從 APP 打開
X