走了數季多頭的面板產業，可能得暫告一段落！瑞信證券昨（12）日認為，面板產業週期高點已過，大尺寸面板從今年第4季起將進入供過於求，致使面板價格將面臨下跌壓力，因此，將友達（2409）與群創（3481）投資評等同步調降至「中立」。
瑞信證券科技產業分析師蘇厚合指出，隨著第4季起京東方與惠科等中國8.5/8.6代線，以及2018與2019年更多面板廠的產能陸續開出，面板供給成長率將加速，儘管面板廠已將產能轉至大尺寸產品，加上二線面板廠良率仍有高度不確定性，今年第4季至明年第1季來自供給成長與淡季效應等變數，將使得整體面板產業面臨產能過剩風險。
蘇厚合指出，三星去年第4季所關閉的L7-1代廠可能會被中國智源集團買下轉至安徽阜陽，果若如此，2019年起將增加許多40吋產能，因為第一階段的單月40吋電視面板產能約為480萬片、等於是去年全年40吋電視面板出貨的14％。
蘇厚合表示，第3季出貨給南韓與中國一線電視品牌廠商的面板預估將較第2季成長20％，但全年出貨目標卻可能得下修。
(工商時報)
==============================
瑞士信貸蘇厚和,算是外資對面板業看法的指標,去年5月底 帶頭喊多面板股,隨後外資蜂擁買進,讓友達從$9.x 漲到 $13.x.
蘇厚和現在帶頭喊空面板第四季以後,難怪最近外資開始賣出友達,但還是買進群創.
超哥和彭董喊說20年最旺的一次,友達股價都還沒能到$15,蘇厚和就出來喊空...
看超哥和彭董會不會在6/26法說會,同步合唱 酷寒來了??
蘇厚和這次看的非常空,從今年2017第四季 空到 2019年以後,...
這叫花了上兆新台幣打造的 10.5代廠航空母艦戰鬥群 情何以堪? 郭董重金買下夏普G10,還要打造幾座G11,要花幾千億,郭董又不是吃草的...這次看看是郭董眼光精準,還是蘇厚和鐵嘴準? 蘇厚和若失算了,明年頂多裝作沒事,改口就好,郭董真金白銀若是失算了,帝國就毀了...
蘇厚和今年初喊多面板股,給友達目標價$16.5,都沒達到,真是不準.
現在改給友達目標價$12,明年EPS$1.3..反正就在附近,也沒什好怕了.三星2016底拆掉的破銅爛鐵,不是說直接報廢了,怎麼又在2019年還魂了?
40吋是 群創和夏普的主力產品, 兩家合計月產量約200萬片,之前樓上業內大大 說群創委託中電熊貓G6代工生產的40吋合作案取消了, 2019年怎會暴增到480萬片?這數字是否過分誇大...40吋報價早在第二季就走弱,對群創Q2以後的獲利是有些影響...如果像分析師所預測持續走弱下去,明年中,40吋大概就開始嚴重虧損了,誰會笨到生產那麼多沒人要的40吋?
看到面板業機台像印鈔機那麼好賺,現在中國連食品廠,電力公司...都要改做面板了.
