ovonel wrote:
開個版 友達1元 群創2元 可以買嗎!!...(恕刪)
不敢開 會被砲
在這聽 錢神解說 也不錯 他都有拿數據解說
可達瓜瓜 wrote:
請教 錢神那長期不...(恕刪)
這波下跌可能緩跌3年，因為群創集團很缺錢，可能跌得比友達低，不過依Q1毛利率來看，未來如果友達虧損比群創嚴重的多，
可能就不會發生這個狀況，實在有點搞不懂群創為何Q1毛利率只有降低一點點，除非產品結構大幅改變才有可能，也有可能
集團的運作，集中生產某些利潤高的產品，避開以前生產的規格，但Q2應該可能避不了太多，毛利可能只會比友達低一些些。
另一方面，也要看整機製造的成長會不會很順利，這樣的話，群創就不會跌得比友達低。
在下一波多頭，群創會開始比友達漲得多，長的兇，景氣大好整機製造會賺得更多!
最近友達有新聞，大陸模組廠要開始整併，應該是大客戶生意轉向或大陸工資高漲。
北京新浪網 (2018-05-10 04:42)
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產能過剩導致液晶面板持續降價 友達光電關閉上海工廠
本報記者？倪雨晴？廣州報導
導讀
新增產能一直在增加，因此需求面積的增長趕不上工業面積的增長，這也是主要矛盾所在，造成了產能過剩，形勢比較嚴峻，降價至少會持續到三季度。
台系面板廠商正在調整大陸的產能版圖。近日，面板龍頭之一友達光電宣布，將關閉上海的松江工廠，並且將這部分產能逐步轉移至蘇州廠區，而這也是友達光電首次關閉大陸工廠。據了解，松江工廠是生產TFT-LCD的模組廠，其產品主要應用於電腦、筆記本等IT顯示器。
？？？？從市場份額來看，友達光電在IT面板和電視面板的市佔率均位列全球前五，隨著PC產品的需求萎縮、大陸顯示面板企業的崛起、以及製造業成本增加，友達光電也開始縮減部分產能。
？？？？5月9日，友達光電松江工廠的一位員工告訴21世紀經濟報導記者：「現在工廠已經停工了，以N+2的方式進行賠償。此前友達光電就已經和工廠主管談賠償事宜，基層員工較晚知道，這兩天公司才貼出搬遷公告。」同時，也有工廠員工認為賠償金額不足、不合理。
？？？？友達光電則在5月9日發佈了澄清公告：「為優化整體生產效率，集中調動及服務客戶，公司將進行大陸華東地區模塊廠（模組廠）的產線調度。」公告還提到，松江廠目前員工人數約800人，公司將安排跨廠區人力轉置，對於無法轉調的員工，將保障員工權益及給予補償。
對於員工而言，面臨失業或轉調有諸多不適，但是關廠的事實不可逆轉。有分析師向記者指出，友達光電撤廠的消息早已在業內傳開，模組廠設備已經轉售出去了，這也是在淘汰低端產能。
關閉模組廠
友達光電在華東地區的製造基地主要包括了松江、蘇州和崑山等廠區。根據友達光電方面的介紹，崑山廠生產小尺寸LTPS產品；蘇州廠基地規模較大，大、中小尺寸模組產品均有生產；而松江廠的產品以桌上顯示器面板模組為主。此外，在2009年和2010年友達光電還分別與四川長虹和TCL合資設立了模組廠。
其中，松江廠的盈利狀況一直較好，但是外部環境的「惡化」也讓友達光電不得不做出應對。
「現在顯示面板市場中，IT的應用產品——顯示器、筆記本還有平板電腦，從2015年開始就每年下滑，受到移動互聯網衝擊和消費者習慣的改變，整體需求在萎縮。」群智諮詢副總經理李亞琴向21世紀經濟報導記者分析道，「而松江工廠主要是做這些產品的代工製造，比如幫戴爾、惠普做代工，因此，關閉工廠也在情理之中。」
調研機構Gartner發佈的報告顯示，2017年PC（主要包括台式電腦、筆記本電腦、變形本等）全球銷量為2.625億台，較2016年的2.701億台下滑了2.8%；2018年第一季度，全球PC市場出貨量大約為6200萬台，市場規模小幅萎縮了1.4%。
持續下滑的PC市場也影響到上游面板供應商，需求不振引發麵板公司減少產能。從市場份額來看，IT的面板廠也出現品牌集中化。根據群智諮詢的統計數據，今年第一季度，IT面板方面，BOE以2240萬片的出貨量位居第一，群創光電以1600萬片排在第二，友達光電出貨量為1560萬片，排名第三。
顯然京東方已經成為有力的競爭對手，李亞琴說道：「京東方的面板出貨量基本上排在第一，京東方本身也做代工，是產業鏈整合式的模式，對台系會有一些影響。因為中國大陸面板廠的崛起，也會帶動下游代工製造，不光是面板產能在往大陸轉，代工製造的大陸企業也在崛起。」
同時，李亞琴也指出，外資的產能在減少，代工製造勞動密集型的都在轉移到東南亞國家。從近期外資關閉工廠的例子也能看出轉移的趨勢，近日深圳三星電子通信公司將被撤銷，據了解生產基地已經轉移至越南；日本光學巨頭奧林巴斯也關閉了中國的相機工廠，未來數碼相機的生產可能從中國移至越南。
產能過剩期來臨
中國台灣的顯示產業已經過了頂峰時期，曾經的面板「台灣面板五虎」——友達光電、中華映管、廣輝電子、奇美電子、瀚宇彩晶，經歷洗牌收購后，現在主要中堅力量是友達光電和富士康旗下群創光電。
2002年，中國台灣推出了「兩兆雙星」計劃，大力扶持台灣半導體、顯示面板產業，隨之也迎來台灣顯示產業的黃金時期，但是現在產能已經由大陸企業承接。
僅從蘋果供應鏈來看，從2017年開始，台灣面板廠商已經被擠出供應商行列，友達光電正式退出，由京東方單獨為蘋果提供MacBook？Air13.3英寸的面板。
同時，中國大陸對顯示面板的扶持還在繼續。在5月8日開幕的2018海峽兩岸（南京）新型顯示產業高峰論壇上，清華大學教授張百哲就談到2018年-2020年的三年行動計劃，即在接下來的「超越計劃」中，要達到的目標是：產業總銷售收入達到3500億元；力爭兩家骨幹企業規模進入全球前四，其中1家達到全球第一；按面積計算面板出貨量佔全球50%以上，TFT-LCD面板全球市場佔有率超過60%，AMOLED面板全球市場佔有率超過25%；滿足國內顯示終端市場需求佔比80%。
大陸面板廠商的市佔率還將進一步提升，擠壓台企、韓企的份額。？不過，當前不論是台企還是大陸企業，面板廠商們需要面對的是新一輪的降價周期。
群智諮詢（Sigmaintell）預測，IT面板和電視面板都在二季度維持下降趨勢。尤其是電視面板，分尺寸來看，二季度全球TV面板市場全面過剩，面板價格持續下跌。比如32英寸面板二季度的供需比將達到10.6%，38.5英寸-43英寸方面，供需比達到10.8%，供需都嚴重過剩。二季度初部分尺寸的跌幅有所擴大，而隨著價格逐步跌破總成本，預計二季度末TV面板價格跌幅將逐步收窄。
從去年第四季度開始，面板低潮已經從各大龍頭企業的財報中看出趨勢，友達光電、京東方、LGD的營收和利潤都出現下滑現象。2018年第一季度的業績來看也不樂觀，財報顯示，友達光電今年第一季度凈利潤約9.2億元，同比減少54.5%。
李亞琴告訴記者：「目前來看，因為今年需求方面，大尺寸化的速度有所放緩，沒有達到預期。新興國家的銷量比較好，比如印度、東南亞、南美區域，但是由於購買力原因還是以中小尺寸為主，所以儘管購買數量來看是在增長，可是大尺寸化速度減緩。而新增產能一直在增加，因此需求面積的增長趕不上工業面積的增長，這也是主要矛盾所在，造成了產能過剩，形勢比較嚴峻，降價至少會持續到三季度。」
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友達嚴峻的考驗:
出海口
->佳世達往醫療等方面走，電視和顯示器規模很小
->明碁 銷售量不太大
產業供應鏈
->蘋果->中國 被踢出去
->三星->京東方橫刀奪愛，65吋被搶市場
->中國->中國面板廠->產業供應鍊成形
->日本->有夏普->鴻海->群創 搶單不易
當然景氣好的時候是沒差，品牌廠會到處搶面板。
IT面板方面，BOE以2240萬片的出貨量位居第一，群創光電以1600萬片排在第二，友達光電出貨量為1560萬片，排名第三。
32吋賠大錢，降價過快，產能自動就會轉向IT面板，做小一點很容易，IT面板和NB面板也會加速向下跌。
北京新浪網 (2018-05-09 07:26)
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隨著國內面板的產能問題逐步瓦解，其實從去年第三季度開始，電視面板的價格就一直呈現下跌趨勢，一直延續到2018年的現在。根據集邦諮詢光電研究中心最新研究報告顯示，第二季電視面板價格預計將持續下探，各尺寸跌幅範圍如下：32英寸20~22%，43英寸13~15%，49/50英寸12~14%，55英寸9~11%，65英寸14~16%。
隨著2018年Q1的遠去，京東方、韓國LGDisplay、友達光電、群創光電等多家面板企業相繼公佈2018年一季度財報。可以看到，各大廠商的營收、利潤同比下滑甚至出現虧損，在分析當季業績時，各企業均提及表現欠佳均受「面板價格下滑影響」。
據了解，除京東方外，鹹陽彩虹與成都熊貓的兩座8.6代廠也分別在今年三月與五月加入戰局，這勢必會排擠目前8.5代廠主流產品32、43、49及55英寸等產品的需求。
另外有分析人士稱，由於中美貿易戰懸而未決，市場充滿不確定性，所以部分品牌在第二季的面板採購策略轉趨保守。不過由於下個月的世界杯和618促銷季即將來臨，面板需求或許會呈現出一些回暖的現象。能否抓住促銷季和世界杯這樣的電視銷售高峰期，或許成為各大電視和面板廠商「起死回生」的關鍵節點。
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電視面板價格或迎歷史新低
=>股價也可能迎歷史新低
太古恐龍 wrote:
請問
4/5/6月的面板跌幅是指電視面板的跌幅?
還是全部面板包括 pc/nb/車用/商用的跌幅?...(恕刪)
4、5月毛利反了過來，資料修正一下:
4/5/6月的面板跌幅->是指電視面板
用電視面板跌幅應該可以代表面板跌幅，尤其是5月32吋面板跌幅更重超過 20%，
32吋面板可以1季或1月調整至IT/NB面板，就看誰的毛利高，以及經營的觀念和主管的管理能力。
看來，大陸和友達反應很差，生產機動調整很差，否則毛利率不會那麼差，Q1月平均價格下跌4%，友達Q1還掉了 7%，是不是32吋做
了太多還是LTPS帶賽，或庫存跌價損失，就不得而知。群創掉不到 1%，是集團間的價格比價好?
友達令人搞不懂->管理、經營能力太差?
群創更令人搞不懂->管理、經營、策略能力太強?
備註:假設4月群創依然很強價格下跌 4%對毛利沒有影響，毛利不扣除 4%。
5、6月再強，面板下跌，毛利一樣照跌。
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