Tim_Liu0717 wrote:
個人看法：今年增資稀...(恕刪)
除了增資稀釋獲利以外，
第三季跟大成集團關係很大的鎳鋁價格其實都在低檔。
還有，
今天大成鋼停止交易，
大國鋼卻正常交易，
讓大國鋼充滿想像空間，
一堆人追進來，
今天盤後看資料，
某些分點丟貨應該丟爽爽吧。
2018/10/02 22:23 鉅亨網記者彭昱文 台北
大國鋼 (8415-TW) 今 (2) 日公告自結 8 月獲利，稅後純益 1.12 億元，月增 7.69%、年增 87%，每股純益 0.18 元；公司也同步公告 7 月自結獲利，累計大國鋼前 8 月稅後純益 6.62 億元，每股純益 1.51 元，其中前 7 月獲利，就已超越去年全年表現。
大國鋼公告自結 8 月營收 14.67 億元，月增 5.67%、年增 50%，稅後純益 1.12 億元，月增 7.69%、年增 87%，每股純益 0.18 元。
而大國鋼也一併公告 7 月稅後純益 1.04 億元，每股純益 0.17 元；合計 7-8 月營收 43.14 億元，年增 55%，稅後純益 216 億元，年增 70%，每股純益 0.35 元。
累計大國鋼今年前 8 月營收 110.74 億元，年增 50.66%，稅後純益 6.62 億元，每股純益 1.51 元，其中累計前 7 月獲利就以超越去年全年表現。
大國鋼為大成鋼 (2027-TW) 子公司，主要在美國經營扣件通路，公司今年同樣受惠美中貿易戰，推升營運升溫。
而大成鋼今日停牌宣布將斥資百億收購美鋁旗下公司，市場買盤也積極湧向大國鋼，今日股價漲近 5%，收盤來到 39.15 元。
大國鋼總經理謝榮坤出席大成鋼重訊時也表示，不只大成鋼將加碼布局美國，大國鋼亦將持續拓展在美通路，提升對市場的主導力。
Tim_Liu0717 wrote:
大國鋼自結前8月EP...(恕刪)
按上傳交易所的財務資料來看，
未稀釋前：
第一季賺2.60億 eps0.43
第二季賺4.46億 eps0.73
（第二季有匯兌收益約1億）
7月8月2個月2.16億eps0.35
前8個月累計約賺9.22億eps1.51
(鉅亨這篇報導前8月賺6.62億，應該是錯誤的數字）
得出結論：
1.增資股本稀釋後7月8月兩個月eps0.21，前8月eps約0.9元。
2.第三季除非9月爆衝，不然本業獲利比第二季小幅衰退。
心得：
觀察這檔股票這麼久，這真的是一家很照顧員工跟股東的好公司，在股價低估時很推薦買進長期持有。員工認股價20元，基準日前夕元富成功還貼心將股價打至接近20，基準日後急速回升，省了員工的稅也減少公司的費用。
按今年實際數字來看，增資股稀釋前數字其實落在當初預估的低標下緣（1樓原文），但股價卻遠超預期，公司派的決心對股東也真的是無可挑剔。
但現在加上股本這樣膨脹，除了稀釋每股獲利以外，影響真的不能輕忽。股本膨脹用來在美國合資蓋廠，未來新增獲利動能賺更多的錢當然值得期待，問題是獲利之前要先想前面幾年的折舊會影響多少eps。
更重要的是，之前元富成功能在18元，30元，33元掛幾百張買單就能撐住死魚股價的主要原因，是因為籌碼非常穩定，增資以後雖然多了富邦人壽這個大幫手，但那是42萬張籌碼。
還有一點，原先大國鋼的財務看每月營收就很簡單可以預估，但自從三月開始幫母公司採購鋁業務後，獲利數字就很難抓，主要的本業毛利在3成以上，這個新增業務毛利在5%上下，每個月這項業務佔的營業額比例，外人看是無從得知的，從外表看營業額從3月開始爆衝，但實際上獲利數字除非像這次因為股價異常直接公告，不然以後應該很難預估出來。
雖然個人對這檔股票的股價掌握度很差，忽略了公司派的決心，然後臺灣的股價，短期漲跌也常常跟基本面甚至基本面的預期無關（看看現在的世紀鋼），但風頭過了以後，長期投資還是要回歸基本面。
現在這段時間風頭還很健，母公司大成鋼的現增流程還沒完結，現增繳款截止日10月8日，現增籌碼是10月18日上市，這日期前後幾天，整個大成集團新聞消息應該都不會少，大國鋼連帶應該都還有好價能跑，但是之後呢？
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