RyuuzakiYu wrote:
去年運氣好做了波6X...(恕刪)
2. 近日有三家投資機構將目標價調低至800, 780, 712. 6/7 日麥格理更調低至530 !!!
3. 今年以來連跌6個月. 以往最多只連跌4個月. 頗不尋常. 因此技術面底部未現.
4. 日本及美國大客戶均找第二供應商 對未來成長有小隱憂 ...
結論: 跌幅已深, 投資價值逐漸浮現. 但底部未現只能現股逐漸承接
先前受限產能不足的精華，原本市場多預期，隨著新增12條產現在今年第一季到第三季陸續投產，營收將逐步轉強，也預期第二季營收有機會再創新高。不過，精華公布4、5月營收分別為5.77億元、5.86億元，年成長僅約一成，低於市場預期。
精華表示，第二季業績確實低於市場預期，主要係日本主要客戶調整產品線，部分產品改包裝或進行產品升級，最大客戶3月開始調整，另一大客戶5月開始，
在新舊交替期，客戶減少甚至停止下單舊產品，也影響第二季業績表現。不過，6月訂單已小幅回升，預計7、8月會陸續回來，第三季會慢慢變好。
至於美國客戶，第二季在產能空出下，出貨量大增，成為業績重要引擎。不過，美國客戶在隱形眼鏡是後起之秀，近期將募資，行銷動作縮小，7、8月訂單明顯減少，何時回升還要觀察訂單回升狀況。美國客戶第一季營收占比14%，第二季預估將超過二成。
產能方面，精華表示，目前擴產進度維持原計畫，近期第七條現已投產，目標第三季前能完成12條產線的擴充，總產能達70條。由於目前庫存水位偏低，近期會先建立庫存。至於原定第四季投產的8條產線，將延後到明年在投產。
雖然精華尚未公布6月營收，法人預估，約與前一個月持穩，第二季營收僅較前一季小增，雖然匯率有利，但美國客戶的營收占比提升，其毛利率較低，產品組合相對不佳，預估毛利率僅較前一季小增約37%，EPS約8-9元。至於第三季營運，在日本客戶訂單回升，美國客戶訂單減少下，是否較第二季成長還要觀察。
這價格太誘人了,準備進10張,按理除息後會反彈!
內文搜尋