目前需要注意的是
1.被動元件景氣何時到頂，是不是有被多訂料的假性需求
2.外資的態度
3.美中貿易戰會不會造成旺季不旺
老二跟老三的6月營收出來了，老二月增9.1%，老三月增2.69%，法人原是預期要有15%的，所以今天股價崩給大家看
沒記錯6月營收該繼續爆發，因為有所謂的電阻6月調漲效應，但現在看來這營收數字看起來真的普普通通。
我的解讀是，產能已全開，供不應求的情況下，貨已全出，營收要月增有限，但毛利是可以期待的，這一波的股價推升的原因是毛利飆高與出貨量同步大拉升造就的。若只拉其一價格不會飛到這麼誇張
這兩天看到一篇ptt的文章，看起來是業內人士寫的，他所描述的情形如下:
這解答了我的問題 --- 手機衰退、筆電衰退、挖礦退潮、所有實際電子廠的出貨都在衰退，實際需求並沒有增加，到底為什麼會缺貨？
這波MLCC大亂就是跟衛生紙之亂的原理一模一樣，都是人為操縱，先不斷放話說會漲價，一堆電子廠就提高廠內庫存備貨先買起來放(反正MLCC跟衛生紙一樣擺久也不會壞)，恐懼被漲價的心理下，許多電子廠同時提高庫存，造成一時的供不應求，創造了供需缺口後，再用現貨標售(超高毛利)的方式大賺一票，並且順便懲罰當初沒有配合先備料的客戶。
今年3-5月讓你這樣玩了三個月，6月份月增開始趨緩，為什麼？ 因為實際終端產品並沒有增加，現在很多人廠內庫存很多(怕缺這種小料而停線)，而各廠MLCC產能現在又不斷開出，其結果如何版友自行猜測了。
貿易戰即將開打，個人認為貿易戰對被動元件這種巨量基礎電子元件的傷害會是最大的。
或許我的解讀還蠻單純的，若一家喊缺貨，廠商不必理會，若事實上缺貨了，大家就得買單，這是市場供需原則，非一兩家廠商可以搞得出來的，畢竟這不是獨霸產業，再者被動元件以前的生意手法都殺到見骨，毛利低到沒人要生產，這就是生意上的競爭，若非真的缺貨，殺到見骨的市場依然存在。
被動元件一直喊的車用MLCC現在看起來後勢也不妙了(汽車關稅20%)，被動元件類股多數的k線也都全面跌破上升趨勢線，而就在這個最糟的時刻，報章雜誌、投顧台都不斷喊多被動元件，造成被動元件各類股加起竟然佔了大盤成交量的兩成左右(>50%是當沖的量)，資金跟關注都在被動元件，很熱門沒錯，但也代表著後續"要再更熱"才能繼續推升股價，一旦股價修正而退燒，其結果請參考同是漲價題材的合晶/環球晶/嘉晶的日k線，個人認為矽晶元基本面還比被動元件好。
現在還在追被動元件族群的人，我只能說您真有種，小道瓊現正反彈180點，被動也許明天會跟著反彈，各位抓緊了。
產業面來說，被動缺料是事實，非國巨或台廠可以一手操作的，而股價是有心人（主力）操作上來的，漲高不要追，進出有依據為上，股價到一個點必定是要跌下來的，物極必反是真理，我們都是要在股市裡賺錢，順勢而為風險會低一些。
被動短期大崩跌我個人看法是不至於，在這個未來都走智能與自動化的年代，需求是存在並且提升，會改變的除了產能過剩或有取代品出現。
話說就算明天我也不敢追被動⋯現在被動持有只有少少的13張立敦@_@
多空都可以做，只是這陣子要戰戰兢兢。
祝版大賺大錢。
caesar5201 wrote:
老二跟老三的6月營...(恕刪)
全世界都缺貨 不是只有台灣唷....
今天280跟跌停接了禾伸堂
大毅 發現10X~ 10X價位區間塊有人在吃貨 結果 也接了一些
但禾伸堂 下來太快 大毅漲上去 所以一來一往心裡有平衡
不過他敢下來 我就敢買
老大 跟 老二 老三 大毅 股價互相有奇妙的關係 有一方衝太快就會 歸隊 所以 恩.....
我是一路買上來 手上也有立隆 不過這隻黑馬目前很安靜... 等待時機.....
這月老大業績就很如外資預期在高一些.... 但沒有高很多 就在8X億
所以目標價也約在1700-1800左右 老二目前進場好時機 500是一定 坐6望著7
買450~490的不是傻子 是聰明人看得比較遠!!
目前電阻廠的陶瓷基板短缺，旺詮與國巨某種程度上發揮聯合採購效益，馬來西亞廠產能逐步釋出，在材料缺貨潮之下不受影響，隨著產能開出以及產能從昆山廠轉移至馬來西亞廠、湖南廠，旺詮的月產能將上看400億顆，可望躍居晶片電阻二哥。
halu.lin wrote:
以良率而言，1,2,...(恕刪)
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