但A大說的社會陷阱,我幾乎都入坑了
, 希望A大能持續分享心法帶領大家累積勞力抵用券.祝A大永浴愛河 , 禮到人不到 +1
請教 A大: 之前你提過,期貨,選擇權是給大戶,法人們避險用的,不是散戶們拿來賺零用錢. 我想很多這裡網友們跟我一樣,對'期貨,選擇權' 對應到短線上的應用應該也是很陌生.而你提供 CMoney 上的連結只是介紹 '期貨,選擇權' 的定義,其它部份並沒有作深入的探討. 可否請你,有機會,針對這個應用 '國際走勢加三大法人買貨，期貨，選擇權的進出去做判斷',給個例子,謝謝.
愈到後面愈可怕，已經破百了，如果我不來整理一下，以後可能貼一次就要捲一頁了，我接下來一周時間我會每晚貼出名單一次及excel連結表一次，如果想要出席的或是禮到人不到，我會幫大家整理放到雲端excel表中，這樣要看文章的人就不會捲到手酸了~
只需要留言像下面的格式就行了~
出席 +1 (and 素桌)
禮到人不到 +1
這一兩天有一些比較低調的版友會私訊給我，這樣也行，我都會幫各位加入表中~
真辨的話，地點會在新北或台北，火車站或捷運站附近~
01拱a大緍禮籌碼表0223
我會再整理最後一天，然後這活動就結束了，明天晚上我會整理最後的excel表，接下來就不會再貼excel表及這篇文章了，經過一周的時間各版友們的魄力果然驚人
~~~Anyadear wrote:
A大: '我都會以...(恕刪)
請教 A大: 之前你提過,期貨,選擇權是給大戶,法人們避險用的,不是散戶們拿來賺零用錢. 我想很多這裡網友們跟我一樣,對'期貨,選擇權' 對應到短線上的應用應該也是很陌生.而你提供 CMoney 上的連結只是介紹 '期貨,選擇權' 的定義,其它部份並沒有作深入的探討. 可否請你,有機會,針對這個應用 '國際走勢加三大法人買貨，期貨，選擇權的進出去做判斷',給個例子,謝謝.
ans:01上還是有一些人專門是在做期貨，選擇權，期貨及選擇權如果你是裸操作(單純所有資金買期貨，沒有現貨部位)，那無疑就是找死，股票中的贏家在股市中算是約一成的少數，裸操作期貨、選擇權的贏家可能1000個人中也找不到一人，其實道理不難理解，期貨及選擇權是拿來避險用的，不是拿來賭多空的，很多人想透過期貨、選擇權放大槓桿， 以期貨來說，放大槓桿最大為20倍，也就是說一個貪心的人用期貨放大槓桿到最大時，只要波動5%他就再見了，而選擇權更誇張，大概可以放大到160倍，大部份的散戶都愛用選擇權猜點數，投資當買樂透，中了就十倍，二十倍，甚至100倍的賺，錯了就全部都沒有。
我給你的cmoney投資小學堂中的期貨及選擇權只是讓你知道什麼是期貨，什麼是選擇權，當使用一項金融工具時，最基本的就是了解它的遊戲規則，例如很多人被融資斷頭，融券被強制回補，會發生這種事都是因為對這些金融工具不熟及使用不當所造成的，對外資群或法人來說，期貨及選擇權是用來保護手上現貨，因為有時局勢不明朗時，為了要保護手上現貨的獲利，就會透過期貨去避險，我舉個例，如果你有1000萬，假設你1000萬買了各大權值股，今天中美貿易戰2000億美金課了10%，川普恐赫說要把2000億美金在2019/3/1日加到25%，這時你該怎麼該？如果你是專業的基金經理人，你很注意績效，你當然不能像一般散戶坐以待斃讓上天決定自已的輸或贏，這時你當然要有一些動作，這時如果你總資金就1000萬，你都買光了，這時你能做的事就是按情勢做減碼，但交易有費用，給政府的要千分之三，買及賣各要給券商千分之1點5(各券商能有折扣)，此時如果你一買一賣，這會造成你的操作成本上升，所以你當然要想一個操作成本比較低的避險方法。
這時期貨就出來了，因為可以放大槓桿20倍，也就是說，你操作資金1000萬，你買了950萬的現股，你拿50萬就能用期貨對你的現貨去做避險，因為槓桿為20倍，以期貨交易稅率為十萬分之2，買及賣十萬分之3，下圖有比較圖，買賣個股及期貨要付出的成本差了55倍，這是非常誇張的，之前我常說，你的弱點要是比別人少，你打敗別人的機率就愈高，交易成本當然也是需要考慮的因素之一，選擇權也是避險工具之一，用在短線上會有劇烈波動的情況。
大概了解一下期貨及選擇權後，這你你就要幻想一下，如果你是大部位的外資群，你要怎麼去使用這金融工具，使用的情境很多種，假設你打算要在1個月中買進1000億，這時你知道股市一定會因為你要買進的這一千億而讓指數上漲，此時你就會先去怖期貨多單，你也會去佈選擇權多單，當你買進這1000億時，股價上升，指數上升，你期貨的槓桿是20倍，選擇權是160倍。下一種情境，如果你要賣1000億，這時你也會知道股市會因為你接下來這一個月賣1000億而使指數下跌，在你開賣現貨前，你就先去佈期貨空單，再去佈選擇權空方，當你賣這一仟億現股，指數下跌時，你放空的期貨及選擇權可以彌補一些你股票賣的不漂亮的損失，另一種情境，當你現股已經賣了300億後，此時局勢不明，你害怕會漲上去，但買賣股票的成本太高，所以你就去佈期貨、選擇權多單，如果漲上去，雖然你沒有現股，但因為槓桿夠大，你還是能賺到和持有300億股票的獲利，如果期貨表現不如預期，你想硬凹，你還能用手上300億的現金去推升股價及指數。
當你了解這金融工具的使用方法後，你也知道法人在什麼情境下會去使用，這時你就能了解為什麼一般裸操作期貨、選擇權散戶輸的機會很大，外資群及法人手上有現金可以去操控指數的漲跌，外資群操作時僅是拿本金的5%當避險資金，而散戶是拿100%資金去賭方向，股市波動時，外資群手上有一大堆現貨，除了可以控制方向，也能拿來當擔保品，就算外資群整個看錯把拿來操作期貨的錢賠光，那也僅僅是賠了5%，手上的現貨放一年以台股殖利率4%來算，隨便也補得回去。
聽完後，你該了解，期貨及選擇權不能裸做了吧，當你了解期貨及選擇權的使用方法後，你只要去觀察外資群的期貨，選擇權，買賣現貨的變化，你會能看出一些端倪，但你無法很準確的預測到轉折點，我舉個例給你聽，如果我的部位夠大，大到左手丟300億，右手接300億這種水準，今天我左手丟300億出去，右手如果接到350億回來，那代表市場信心不足，如果我左手丟300億，右手接到200億，那代表市場信心充足，外資群何時去轉買為賣，或轉賣為買，這是不可測的，就像讓你猜我啥時會買，啥時會賣一樣，這是不可測的，但外資群在操作時一定會有一個方向性，這是大部位的人都了解的事，當你買進50億時，你不可能明天馬上轉賣，一定是一步一步佈局上去，而在佈局的中期是很明確的，因為外資群部位很大，轉賣時也是很明顯的，像1/7到2/22日，外資群買了700億了，當外資群連續賣現貨或是期貨先減碼時，這就是徵兆。
短線可以看出一些端倪，這是沒有問題的，但是我個人比較偏好個股基本面，我個人覺得我的優勢是分析基本面，所以我不會去操作大盤，因為我認為還是存在不公平，畢竟外資群現貨，期貨、選擇權可以搭配使用，如果我的部位不夠大，持有的現貨和指數走勢不相同，這時我在使用現貨，期貨，選擇權就會輸外資群。
期貨資料參考網址
融券是你付出股價九成的保證金，去放空個股，由於股價向上是沒有限制的，所以融券很容易會被軋爆，例如之前我看準放空宏碁的借券賣出兩、三年的成本介於12~14，14~16，我算準漲到26以上就會產生骨牌效應，空方軋空方，一路軋到33.x，只要軋到這價位，在這兩三年12~16元放空宏碁的人全部都得出局，這也是為啥很多版友賺到不少錢的原因，當初把空方軋到山頂上，空方不得不去回補，多不合理的價位空方都得吞，就算接下來股價跌下來，空方也沒救了，因為都已補了，錢就賠光了。
當市場上很多投資人不懂這些金融工具的弱點，所以很容易在這些金融工具的弱點下出局，但其實融資及融券也是能使用的，但前提是你的經驗夠老道，我舉個例，如果你今天可以一直在市場上賺錢，連續的賺，這時放大槓桿行不行？當然行，因為你都是常勝軍了，你投資都一直賺錢了，你當然放大槓桿也有機會能賺錢，但當你放大槓桿後，你要面對的就是較高的融資利息，及高2.5倍的交易稅及手續費，所以一般來說，融資在使用時都是短期上使用不會硬凹抱一年 ，抱兩年，抱三年的，當初我在開始賺錢後，我也是有使用過1/4金額的融資，也就是說我有150萬，我會操作200萬，當資金再變大時，就變1/10，也就是說500萬中有50萬是融資，而且這融資都是最後勝負已分時才出場的，到了資金水至1000萬以上後，我就沒有再使用過融資。
很多散戶連現股操作都贏不了錢，當面臨槓桿放大2.5倍，手續費，交易稅成本增加2.5倍，再加上持有時間愈久會產生4~6.x%的融資利息，種種不利的的因素在使用融資時一一顯現，試想一件很簡單的事，你在沒有這些不利的情況都贏不了了，更何況面對這些不利的情況下，你如何能贏，而且對持有現股的人只要基本面好，股價一時跌到哪都沒關係，但對融資戶來說，股價只要跌了3成左右，券商就會打電話來要你補錢，只要某個股價出現一兩天，不論多不合理，你就會被券商融資斷頭，斷完頭後，就算股價回升，那也不關你的事，但如果持有現股，股價一兩天的不合理低，你也不會有事，放了一年後，說不定股價就漲回來了，還賺了一年的股息(前提是基本面不變)。
融券在賺錢前我也有用過，因為使用過，所以對被軋爆及融券強制回補的規則也有所了解，我寫了這一篇的原因不是鼓勵大家使用融資或融券，而是你要了解這些金融工具，就算你不使用它，你也要了解他的優缺點，因為市場上很人會使用，你了解這些金融工具的優缺點時，你就間接的了解使用這些金融工具人的弱點，你何時該去踹它一腳讓他融資斷頭，何時該去向上拉最後一波讓他融券軋爆，當你了解他們弱點時，你就容易能抓住股價在上漲及下跌時這些人心理的變化，他們何時壓力很大，我說過，股市就是人與人之間的對戰，短線更是明顯，如果你這一些金融工具都不了解，每天就僅能幻想著股價快快漲，股價快快跌，你在對股價及局勢做判斷時就一點依據都沒有，所以準確率就會相對的低。
大家應該會發覺一件事，如果我全力在做某一檔股票時，我對股價的趨勢及判斷會相對的準確，因為那時觀察的就會很深入，會考慮融資、融券，借券，三大法人進出，權証買賣這些原因，在營收及基本面出來時，依據之前財報內容外資群會有的反應先行做預測，這些因素考慮的愈多，準確性就會愈高，最近我投入的資金水位不高，我對於猜中美貿易戰的結果也不會有太大的興趣，我認為我的優勢在分析股個，所以猜中美貿易戰的結果這種局我就不會跟，我寧願中美貿易戰結束後，所有個股股價回到某一個水位，這時再來以基本面和別的投資者決勝負，我認為這才是我比別人有優勢的地方。
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