Aden121 wrote:
謝謝提醒啦 ☺我算...(恕刪)
A大的想法跟我如出一轍!
今天我也是被嘎的很慘，最後咬住牙去籌錢留倉。
因為我是融券，只要它不強制回補
就跟它死磕...這種基本面，還有這種股價，今天還漲停？
但是，我相信再怎麼人為炒作，
還是要服從地心引力的...
只是我今天已彈盡糧絕...
明天起只好作壁上觀了...
保證精彩！
今天主題是：「何謂隔日沖大戶？」
先附圖，小弟真的在尾盤空了2口。而第一筆十點多時，空在77元是預掛單，本來想77元應該會有壓力，所以在盤前先預掛一口，結果沒想到竟然今天收漲停。
妖股果然不按牌理出牌，但看籌碼進出後，似乎可以推估出整個過程。
首先說明，為何我在尾盤空2口？即使今日沒看盤？
因為我相信，像外資這麼大部位的持股，如同大船般，是沒辦法瞬間轉向，不可能會一天內就由空轉多，總會經歷一陣盤整期，慢慢調節轉換部位。
這是8/31至今的買賣記錄：
可以看到，大摩部了近九千張的空單，成本就在82元附近。他會還沒回補完，就先反向作多嘎死自己？
那今天發生什麼事？
先附買賣超排行：
今天買超榜，可以將這些券商分成三群：
第一類：大家都認識的外資：大摩、德意志、美林
第二類：自營商：凱基、統一、元大
第三類：隔日沖大戶：元大上新莊、大鼎、光和虎尾、永豐金羅東
最先看到的是，買超第一名凱基，又配合今天自營商大買，所以我們先來看自營商部分：
自營商買超3211張，但當中有2696張是避險買盤。避險的目的，就是作發行認購權證的避險工作。
小弟雖然不玩權證，也不去追權證籌碼，但多少也有聽過市場一些傳聞，什麼叫「隔日沖權證大戶，玩死自營商」的故事。
所以現在來跳級看一下權證部分：
這是權證小哥的「主力收購權證監控表」軟體中的資料：
今天投資人買最多的認購權證就是宏達電，買了3443萬。
那是誰買的？請看這張表：
天哪！有個凱基台北的大戶，一口氣收購了2558萬的權證。
請注意，是買了二千多萬的權證！不是現股！一張只要幾百到一千的權證，可以買到二千多萬，等於進了2萬張有了吧！
他買了這麼多檔這麼多量的權證：
要這樣買，一定要靠機器人或程式交易了。
因為他買了一堆權證，所以我們可以看到，賣出權證的大戶都是自營商，像凱基、統一、元大。尤其是凱基，賣了一千萬的權證，所以他就被迫要在市場上大買宏達電來避險，因此成為買超第一名不意外。
那「凱基台北」為什麼這麼買，我們來看他這半年操作宏達電的記錄：
可以說都是操作極短線，隔日沖。
那我們再看一下今日凱基的現貨進出記錄，可以發現凱基就是將股價從77元拉升到79元，今天第一波漲勢的作手：
那我們現在把所有事情串起來：
市場上有一群玩權證的大戶，凱基台北、元大西門等人，他們專做隔日沖，玩死自營商。
他們操作的方式是這樣子的，先在權證市場大買認購權證，因為證券商賣太多權證，所以只好同時間在市場上購買現股避險。這時大戶再持續下大單狂買，逼得自營商又要再進現股，這種狀況就等於逼著自營商去幫權證大戶炒股價。
當你在極短時間購買一大批權證時，真的會造成自營商的壓力，而使得現貨市場產生波動，自營商不斷買，股價就一直往上跳。
但因為權證無法當沖，所以這些權證大戶，就會選擇在明天一早全力倒光權證，這時真的就害慘自營商，他們已買進的避險股票是沒辦法在一時間就全部出脫。而且像凱基台北的大戶若賣掉權證，自營商也要跟著賣掉股票，但這時自營商搶著出脫股票形成賣壓，反向造成自營商的股票跌價損失。
這段故事不是我自己領悟的，其實這個「權證小哥」之前都有教。
那我們來看外資的部分，主要是我們最關注的大摩和美林：
大摩：
可以發現大摩是在股價每漲升到一個平台時，就買進一些，他並非是拉抬股價上漲的主力。配合盤後借券賣出餘額大減（減了846張，這點要再注意追蹤），我推測這是因為大摩被嚇到了，發現今天漲的莫名其妙，為了保險起見，先回補一些。
美林：
美林似乎只負責早盤撐在77元價位，他想的應該只是稍微拉高股價，但並不是拉漲升那一大段的主力。是直到漲停價位時，才又再買一點。
港商德意志：
德意志是近期作多的主力，所以今天也買很多。
最後一部分，就是我說的現貨隔日沖大戶：元大上新莊、大鼎、光和虎尾、永豐金羅東。他們買進的價位都在82.8漲停價附近。這些大戶，最喜歡收漲停股票，因為大部分人認為，漲停是強勢股，今天沒買到的，明天就會開更高價去追買，於是這些隔日沖大戶就在明天早盤賣掉，出清賺一筆。
另一個比較特別的是買359張的凱基信義，他是前二個交易日放空359張的大戶，今天被嘎空嚇到了，所以在漲停價回補。
那我最後再把上面所有故事串起來，說一下今天的過程。
早盤因為台股大漲，加上美林撐盤，雖然瑞士信貸大賣（這點我剛沒提，但他多半出在77元以下），股價還維持在77元附近。
十點半過後，凱基台北發動攻擊。我覺得他的心態是認為今天台股漲這麼多，找一個最投機股票－－宏達電來炒作，應該會有人跟單。於是大買宏達電權證，他一大買，逼得自營商要去現貨市場避險，股價就先大漲一波從77元拉到79元。
這時有趣了，因為莫名其妙拉了一波，大摩也進場回補一點空單，散戶也來買，加上凱基台北繼續買權證，逼得自營商也要買，所以又再拉一波從79到81。
休息一下後，更多人看到宏達電大漲，大家以為主力又回來了，不管是原先看空的回補（大摩），或是散戶想來摻一腳的，全進來了，結果在11點前就拉到漲停。
但之後大家用理智想想，宏達電怎麼可能收漲停？於是有些當沖大戶就出場了（凱基大業），所以股價又下來一下，但還是撐在高檔直到12點半。
12點半過後，因為到尾盤了，股價還在高檔下不來，所以更投機的隔日沖大戶－－大鼎、光和虎尾等也來玩了，他們一口氣用100~200張的大單幫忙鎖住漲停。
於是，在眾人驚呼中，收漲停結束。
好了，說這麼多，這個漲停算不算是散戶拱上去的？
又這些漲停的籌碼安定嗎？
結論：明天如果沒收黑K，我輸你。
Angrybirds wrote:
今天是非常精彩的一...(恕刪)
感謝憤怒鳥大大的精彩分析！
其實我原本也想發個分析文，故事情節跟憤怒鳥大大差不多，
但沒有憤怒鳥大大那麼鉅細靡遺的分析功力，就不獻醜了。
大綱是...一早原本是個平淡無奇的開高走低殺尾盤日，
結果途中殺出個程咬金...活生生將股價拉至漲停...
其實，也是很擔心瘋狂主力又回來了？！
後來觀看盤後籌碼...看到是自營商避險及隔日沖大戶搞鬼，
心裡頓時安心許多！
補充一點：到後來走勢會那麼兇狠，其中有不少是空軍弟兄貢獻的，
可以說大戶是踩著空軍的屍體往上爬的！
空軍從上禮拜累積起一點盈餘，今天全部吐光還倒賠！
很不公平是吧？的確，這就是個人吃人的地方，
大戶就是欺負你本小沒耐心又怕死。
尾盤高掛一千多張待買，
除了是虎尾幫鎖漲停，很多是空單的停損買盤，
因為小弟我就是其中之一，怎麼也不相信它能鎖住漲停，
但它就是鎖給你看！我最後還是沒買到，幸好可以改券賣。
總之，散戶不要妄想賺快錢，只能認定方向慢慢磨。
最近可能會有些技術性反彈...空軍弟兄要忍耐...
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