可承擔的風險完全不一樣
前者還有數十年的生命可持續提供穩定的現金流
就算一時犯錯，還是可以依靠時間來彌補
所以不管是選擇什麼投資商品都不會有太大的問題
但是一個退休老人，無法再持續產生穩定的現金流
只剩下退休金可運用
一旦投資的商品出了問題
生活就會立即出現危機
所以不管是高收益債、股票（或股票型基金）、ETF、期貨、商品等高風險投資商品
都不應該是退休老人的投資標的
所以選擇的投資商品應該以保本為主
現在由於主要工業國家的推動
不管是股票還是高收益債的價格都達到了一定的高點
導致各類投資商品的年化報酬率似乎都很亮眼
其實這其中包含了太多的陷阱
只要稍微調整一下起始與結束日期
就可以發現年化報酬率的差異有多大了
ex: 同樣以1991-01開始計算
若是結束日期設定為2007-10
羅素2000的年化報酬率高達11%
S&P 500也有 9.4%
但若設定日期變成2008-11
羅素2000的年化報酬率只剩下 6.89%
S&P 500更掉到 5.52%
再把結束時間拉回到本月(2013-05)
羅素2000的年化報酬率又升至 8.9%
S&P 500也回到 7.2%
有興趣的人可以再好好的研究一下其中的奧妙
發文不附圖 此風不可長 沒圖沒真相 快貼圖上來
homwen wrote:
意思是說公司倒了會先把錢還給債卷持有者，而股票持有者就變壁紙?
若是這樣，那高收益債卷基金的風險低於股票基金?
但為何聽到的都是高收益債卷基金風險高，而較少聽到股票型基金風險高?
還是說股票型基金持有的股票都是績優股，所以風險低於高收益債卷基金?
高收益債卷基金的風險低於股票基金?
沒錯
高收益債卷基金風險收益等級RR3
股票基金風險收益等級RR5
聽到的很多都是錯的
http://www.moneydj.com/funddj/notes/rrnotes/rrnotes.htm
"中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況，由低至高編制為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險收益等級。
本項風險收益等級僅供參考，投資共同基金之盈虧尚受到國際金融情勢震盪和匯兌風險影響。投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。"
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