Acer_kewei wrote:
以下是2018.6...(恕刪)
假日分享一部有關台灣央行的總體經濟影片，日前看過還不錯。
再見，14 A 總裁 。別了，新台幣煉金術師 !︱《王伯達觀點》#04
Acer_kewei wrote:
以下是2018.6...(恕刪)
請問A大認為今年亞泥EPS有機會突破4嗎?
2018→Q1:0.6
Q2:1.38
Q3:_____淡季
Q4:_____傳統旺季
我找了2016~目前亞泥每季的EPS
2016→Q1:0.06
Q2:0.39
Q3:0.30
Q4:0.51
2017→Q1:0.08
Q2:0.51
Q3:0.61
Q4:0.54
發現一件有趣的事情
Q3雖然是淡季但都不是全年最差
Q4雖然是旺季不一定是全年最好都比第二季好
若這假設今年Q3 EPS 估算為今天最低(先保險低估)為0.6
今年Q4 EPS 估算至少>1.38
那合計今年全年EPS至少大於3.96，那是否就代表股價上看40就沒甚麼大礙了呢?
再加上嘎空行情，可能還能看見45!?
不知這樣的算法可行嗎?
請A大 指導一下，謝謝!
韓森man wrote:
請問A大認為今年亞...(恕刪)
下面四張圖你可以看到，遠東集團持股來自於遠東新，裕民，亞泥水泥中國，這三個持有比例比較大的，第三季營收表現都還不錯，像第一季遠東新貢獻5億，第二季貢獻10億，裕民第一季貢獻8300萬，第二季貢獻1.99億，雖然這兩家都比不上亞泥中國可以貢獻20億，但這些來自遠集團子公司的表現都不錯，整體上第三季應該沒啥好擔心的。
第三季和第二季相比，業外部份中的其它收入會少4億，這是股息收入，這是確定的，至於利息收入的近2億這不會變。
因為第一季，第二季亞泥營利率變化很大，所以如果保守一點估就是16.1%~22.5%,帶入第三季營收219.05億，營利就是35.26億~49.28億，最終再去扣除20%的所得稅，就能得到大概獲利的數字。稅前低標37.76~43,26,高標51.78~57.28億，稅後的話就課個20%的稅 合併稅後淨利低標30.2~34.6 高標41.4~45.8億，所以確實法人估33.4億元是保守的估計，而你估計的稅前獲利1.65元是落在高標的接近最高點1.82元(稅前)，所以你是以第二季的營利估出來的，新聞上的法人是從第一季的營利估出來的，由於2018q1和2017q4營利率是16.x%，只有2018q2營利是22.5%，保守一點估就是估16.x%
你第三季估0.6元，那除非是業外或營利率真的不好，不然0.6元有一點太悲觀了，而第四季的1.3X元又太樂觀了
第四季的獲利，等11，12月營收出，等看到11、12月水泥報價，遠東新，裕民的營收，再參考第三季遠東新、裕民獲利情況再來估還太早，畢竟第四季是開年報，明年3月31才會出來，而12月的營收在明年1月10前我們就全部都知道了。到12月底後也許有內線的人早知道，但那畢竟是少數，如果我們明年1月10日視收集的資訊再去估獲利，還是能贏一般投資人近兩個月的時間。
下圖是遠東新的獲利及營收
下圖是裕民的獲利及營收
版友們:a大，你手上才四十張，有必要分析成這樣嗎？40張不過12x萬，大概才佔1/16資產，先拉升到1/10或2/10再這麼辛苦分析吧，還深夜偷發分析咧。
a大:
我也很無耐啊，趁星期五美股跌，僅開營收還未開第三季財報，我下星期來看看有沒有機會能拉高持股，先拿達到1/10吧，晚上吃完飯，散完步，洗完澡，看完美劇，忽然文思泉湧，寫一寫就深夜了
。稅前低標37.76~43,26,高標51.78~57.28億，稅後的話就稅個20%的稅 低標30.2~34.6 高標
41.4~45.8億，所以確實法人估33.4億元是保守的估計...
歸屬於非控制權益淨利，目前近幾季估算約佔 合併稅後淨利 的8成左右，請問上面的數字，是否要再打8折計算亞泥 稅後淨利？
稅前低標30.2~34.6>>>24.16~27.68
高標41.4~45.8億>>>33.12~36.64
(再除上股本約31.46億股)
EPS低標0.77~0.88元
EPS高標1.05~1.16元
ans:合併稅後淨利和稅後淨值是不同，視不同的公司歸屬於非控制權益之淨利，要算出亞泥的每股稅後盈餘(元)，要再把歸屬於非控制權益之淨利扣掉，大約就是8成左右沒有錯。
茫茫然新手 wrote:
“再加上嘎空行情，...(恕刪)
融券+借券賣出 張數(以下資料為亞泥)
參考網站(股狗網)
。以宏碁為例，宏碁持有的佳世達、緯創，大聯大一年可以貢獻2.x億的股息，亞泥也是有例似這樣的持股，如遠傳，遠東銀，遠百，東聯，中聯…這種持有幾萬張的，就是貢獻亞泥一年4~5億股息收入的主因，不過比較有趣的一件事是，這些公司雖然在7月多除息，不過股息卻都在第二季都入帳了，這一點要稍微注意就是了。
http://investor.fenc.com/upload/ir/ir_20181015001.pdf
A大你好：
大約是今年八月才知道01上有A大這號人物，不及參加宏碁那場宴，但也維持到了天天看A大每天的分析文…，但有些比較不懂的就會先直接跳過…哈哈。
因為大概是在今年才開始閱讀一些存股的書，也參考A大推薦的書目去閱讀，幾十本也有了，但資質可不比A大，有可能還是會走存股路路線。
因A大之故，上個禮拜也去開了完全陌生的外幣帳戶，開始了解美元定存、保單、債券等等。
想請教A大文章如下：fed要升息，不是資金就直接放美金定存？為何要在30.9~31.1把這150萬台幣的美金換回台幣放回定存?最近如少量(3%，長期用不到)換匯成美金定存，在匯率上的風險增加的情況下，是否建議呢(因為看A大近期還有轉到優存到美金)？
當fed決議要升息，或人民幣貶破多少，或土耳其危機...bala，bala市場恐慌時，我大概在30.9~31.1把這150萬台幣的美金換回台幣放回定存，當市場冷靜後，我分批用之前已經存一個多月的台幣定存，解台幣定轉到優存到美金，利率2.7%，
先謝謝A大
ans:
因為優存才有2.7%, 如果是已經存美金而且到期了，就不會有優存，利率就會變1.85%, 差了0.85%, 每次換匯的成本是0.1元，如果你是vip，可以省0.005元，如果你定存一年利率差0.85%, 一年會差到0.3元，所以花0.1元的成本換回來是值得的。
另外為什麼我要把150萬台幣的美金換回台幣定存？因為我只想維持美金部位550萬，如果我拿了新的150萬台幣去優存美金2.7%，那我美金部位就變700萬，換回台幣我在30.9~31.1換回150萬的台幣，我用了另外定存1個半月的150萬以30.7~30.8元換成美金，然後優存美金2.7%.
那你也許還會有問題，美金普通定存2%還是比台幣1%好啊，為什麼我要換回台幣？因為台幣定存的資金可以運用在投資股市，我只是先借用投資股市的150萬去做美元轉換，轉換好後，150萬還是要回到台幣定存等待投資股市。
投資和理財是不同的事，分別的研究，當你能力愈大時，你會的東西愈多，你的資金配置及運用就愈靈活，最近我一直說我操作鴻海短線賺一些定存的利息，就是再幫定存1%的資金加一點利息。哈哈~~
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因為針對外匯是初學者，原本不是很懂A大的意思，經過google一下，A大應該是這樣的意思，望解答一下…
一、因為優存才有2.7%, 如果是已經存美金而且到期了，就不會有優存，利率就會變1.85%, 差了0.85%, 每次換匯的成本是0.1元，如果你是vip，可以省0.005元，如果你定存一年利率差0.85%, 一年會差到0.3元，
===>以美金約31*0.85%=0.265元，大約是0.3元？
二、我用了另外定存1個半月的150萬以30.7~30.8元換成美金
===>因為要有美金優存限制條件，比如新換匯或新台幣定存轉，所以A大用了新台幣定存轉此條件
A大的資金真的是連睡覺時都在長大，重點是長大比率比他人快，太佩服了
另想請教台新的richart，app也下載好了，之前是在夯翻鼠 FQ看到，但以為是業配，所以也沒認真看，直到A大文章有推，才又獲得我的重視，但現在要回去找那richart影片都找不到…
我是想設定由薪資帳戶郵局每個月自動轉兩萬去richart，讓活儲在richart內維持1%的利率，想請教richart可以透過app直接轉帳到華南銀行的證券戶以準備隨時股票買賣交割？
謝謝A大
ans:
一、對，如果你美金到期後，就沒有優存2.7%了，僅剩下1.85%(現在有2%)，反正我放美金的部位就是550萬，我當然希望利率高一點比較好，換美元需要0.1的成本，但差到0.85%的利率就差了快0.3元，換了對我來說比較有利。
二、對，我利用了等待股票投資定存錢的150萬做了美金優存的轉換，反正等待投資機會要嘛活存，要嘛定存，我分很多筆，需要用到資金時我就解定存，因為資金配置總會有幾筆定存已經達到美金優存的條件(約要定存一個半月的台幣)。我換匯回來是30.9~31.1，這部份是有賺到匯差，如果沒有賺到匯差，還是要轉換比較有利，因為第一項。
三、Richart活存我會放100萬，你可以選擇從台新銀行設定每個月轉2萬過去，你也可以從你別的銀行轉2萬過去，兩者條件符合一項，活存就會有1%，以我為例，我有台新銀行的帳戶，我是薪轉戶，一個月有10次免費的轉帳額度，我新光證的交割戶是中國信託，我中國信託是vip一個月有5次銀行轉帳免費的額度(超過300萬就有幾次轉帳免費的額度)。
我的做法是，平常沒用的錢一定是在Richart，1%的活存利率，買了股票後，t+1日後，我才會轉錢過去(一般是t+2日，但t+1日中午時你的營業員就會打電話提醒你轉，t+2日早上十點前不轉，你的營業員就會打電話幹瞧你)，平常在等待股票投資機會時，100萬放活存天天都有26元的利息，因為股票交割帳戶的利息非常的低，所以我的交割帳戶就不會有活存的錢，要嘛就是定存(好處是可以放一個半月後就有優存的條件)，定存我會分很多很多筆，都是在網路銀行上可以設定。
以上是我股票資金帳戶在運用的方法，Richart一個月有給你5次免費的轉帳額度，你的交割銀行理論上應該也會給你免費網路轉帳的額度，如果沒有的話，那就換銀行，一般券商的交易費也是有差的，如果有時候會做短線交易的，我使用新光是28折，是還有更低的如18折或17折，有一些人常常在做短線網路下單還在5折或6折，那你在券商選擇你就先輸了，網路銀行可以到銀行先設定好，如約定帳戶，這樣才能一天轉帳200萬以上的金額，這是很基本的自已交割帳戶的調整，有的人沒有交易時錢就一直放交割戶帳的活存，那個利率非常非常的低，也許就是0.1%或更低，Richart 100萬內是1%，超過100萬部份是0.45%，我都是剛好放100萬在Richart帳戶活存 ，因為一般台幣定存一個月利率是0.6%，如果你定存一年期滿一個月就符合0.6%的利率，解定存打8折，那還有0.48%, 定存又有優存，當投資股票都沒有機會時，可以存更長的時間，可以得到更高的利率。
版友:a大，你這樣會不會太累啊？好像對沒有差多少啊？
a大:哈哈，我舉個例，以鴻海為例，我從4月開始短線買來賣去期間是6個月，持有鴻海的時間總共不會超過20個交易日，所以共有5個月的時間我的這些資金是間斷的在股票中及交割戶中，如果我短線以100萬資金賺了約10萬元，間斷五個月都放活存，所以這半年來我就是賺了10萬零10元左右，如果我把這斷斷續續的100萬資金放Richart，一個月我賺833元，5個月共賺4166元，雖然不多但這4166元就是穩賺的，所以共賺了10萬零4166元。我常說，投資比的是誰比較沒有弱點，投資從券商下單打折費用開始，其實你我就在比輸贏了，資金帳戶比你多賺4166元，資金配置比你好，基本面比你好，籌碼面比你好，心理面比你好，技術面比你好，自我心理面又強健…等，以上列的如果我都考慮進去，我勝利的機會當然就愈大。
方便分享您的美金定存的excel表嗎?感激不盡!!
ans:每天看著不同部位的資金有被動收入流進來，這樣比較有覺就是了。
版友們:a大，講那麼多產產配置，舉個例來我們看看。
a大:我記得之前就有給大家這個簡單的excel表，下面的連結，雖然定存，台幣、美元保單，美金定存，股票部位，活存都很符合我們目的資金配置，但我還是要要大家說，下面是仿真的配置，以下僅供參考，僅是山寨版的配置，如果大家有興趣，填入自已的資產試一下，有助於自已資產配置，因為動用每一個部位的資金都有成本，所以在股市出手時，你就會考慮比較多一些，這樣對你出手買股票時，你就會比較謹慎一點。
最近我有買了一張的特別股，未來有機會可能也會研究一下特別股，我說過資產配置部位(500~1000萬)，1~5%我都會有興趣，不同的風險，不同的配置。
https://drive.google.com/file/d/1WTsvS0PWwb_7uPGKlCTwSX7CDcf4JEDW/view?usp=sharing
下圖的excel你按全部重新整理，會按目前的日期去算你累積了多少被動收入，雖然功能鳥鳥的，我用的還是蠻高興的~
我最近才來這棟看...
才知道你轉戰重心在亞泥...
看來A大應該有把宏碁都全出清了嗎?
若是屬實的話...那我失去了A大的大股東
因為我連一張都未變仍持股在手上...
這都是我未來的養老金都押注Acer
真教我很惶恐不已...
ans:沒有全部出清，還剩一點點(我說過fed升息，貿易戰，我的總資金在股市中不會超過2/10~3/10 包含廣達，亞泥，宏碁，還有一些在定存中要買進的資金)，上星期開財報外資群看了很不滿意的大賣兩天，星期五宏碁又開了營收，年減11%，看起來下星期外資群免不了再大賣，宏碁有它的價值，當價值浮現後就會引來投資人進場去買，以目前品牌的股價，華碩目前在淨值附近，股價看起來很硬，宏碁的淨值是19元，所以預期跌到這時股價應該也會有撐，除非品牌個股股價持續下修，我手上僅持有40張亞泥，僅佔我1/16的資金，之前說過fed升息，資金緊縮，貿易戰，這都會讓所有的大型權值股價格下修，宏碁和一般大型權值股一樣，目前大家就是在股市中比，哪一檔更值得買，畢竟fed升息資金撤出，fed把收回去的錢又資產減損掉，所以市場的資金一定是減少的，股價是由資金堆出來的，當資金退潮時，只有表現最好，營收創高，獲利創高，股價又相對便宜的股票最能吸資金，剩下的就是表現普通好的公司不一定會漲，表現不好股價就會被教訓。
就像之前有幾一個版友的老婆說的，她14.x元買宏碁，領了一次0.5元，一次0.7元，都領了1.2元走了，成本就變成13.x，宏碁一年賺1.1X，明年配個0.8元，對他老婆來說，0.8/13.2 =0.06，大概都有6%了，股票的價格是虛幻的，領到的股息才是真的，如果決定不賣的人，股價變化是沒有意義的，對中長期投資者而言，只有拿到的股息才是真的，股票如果不賣，現在股價是21元，32元或是12元，對中長期投資的人沒有任何意義，當初有一部份的人選擇在高檔3x元出清宏碁，也不一定全部都有好下場，也許出清後去買了別的股票，在宏碁賺到的差價又到別檔輸光光了，如果決定要中長期投資的人，股價就不是那麼重要了，能拿到多少的配息對中長期的股東才有意義。
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