pqaf wrote:
天啊,又被我烏鴉嘴...(恕刪)
再次感謝P"大"的努力
股利0.1
股東會上,有沒有人會吵現金減資呢?
勢雖然重要，但如果有了＂時間＂的好朋友，那顯然＂價值＂跟＂價格＂的對比，才是重點。
朋友們也不需抱怨，説2017的EPS本益比低。畢竟四張A，我們只拿到一張（第一季財報），要跟人家說我們有四張A，難免無法取信於人。也是因為如此，才會有現在的股價可以買。只要我們的判斷沒錯，當我們拿到第二張、第三張A時，我相信股價會反應的。（如果前三季EPS有2塊多，而外資還是願意用12元的價格賣的話，那我真不知道要説什麼了⋯只能說謝謝了） 我在想，空方是否會覺得，沒見過那麼難纏的散戶，有夠難啃的骨頭⋯（感謝P大的分析，和無私的貢獻資訊）
1. Q1折舊費用85億,全年仍維持300億預估.
2. ASP 從 $379,上升到$399,增加5%...但Q2尺寸調整,高獲利的40"需求下降,所以Q2 ASP 將會下降 1%~3%. 不過,Q3旺季,40"需求又會開始強勁.
3. 整體市場庫存,除中國市場正在做結構和價格調整,庫存稍高外,整體全球庫存是健康的,今年Q3旺季仍是會發生
4. 四月營收和大尺寸出貨量雖下降,但Q2 整體大尺寸出貨量仍會成長7~9%.ASP 稍微下跌.
5. Q1匯率雖升值6%,但對群創毛利率影響只有1%, 如果Q2,匯率仍是維持升值在30.2,則Q2 毛利率將是不變,維持高標.
6. 過去群創配息是獲利的3成,今年董事會決定提高到5成,也就是配息$0.1,待股東會通過
7. 超哥認為 大陸G10.5是否能如期順利量產,表示懷疑.超哥認為電視面板景氣在未來幾年都是樂觀的. 且中國政府開始調降面板廠的補貼,這對台廠競爭力有利.
超哥對未來幾年大量開出的LTPS/OLED產能,認為中小尺寸將供需嚴重失衡,感到悲觀.
8. 群創這幾年沒有重大投資,過去的借款密集到期還款. 所以,群創未來一年處於還款高峰,現金壓力較大,須償還355億到期借款. 但長期借款只剩 8億,熬過這一年,群創將進入無債一身輕的 無極境界...
1.8.6代 受地震稍影響 第3季 50吋 4.5萬片應可全上 良率迅速爬升至滿意 4月已經產生於營收
2.明年不悲觀 (還算樂觀) 大陸10.5代不見得順 大陸政府補貼已經節制
3.SHARP 做45 60 70 群創做40 50 65 75吋 互補不重疊
4.今年支出250億 15趴 8.6代 17趴UPGRADE ........
5.IGZO投資不大與SHARP互補 NOTEBOOK 4K2K 已經符合APPLE須求 出貨 未提
6.全球電視 OUTLOOK差不多 40 及65吋 MARGIN PROFIT 其實一樣好
7.用SHARP品牌出貨 人力 FINANCIAL 廠房須再投入均不大 主要是供應鏈管理 及客戶接受度 (就銷路嘛)整機元年
8.郭董 白宮行 對群創多一個機會合作 樂觀以對
9.小呎吋不關線 做利基產品 如車用 醫療 航太 客製化.. 這部份營收增加(老來俏)
10.OLED QLED MICROLED 公司持續投入研發 全球只有 小尺吋OLED有影響 其它大尺吋看不出有影響
11.第2季毛利一樣高 折舊減少 COVER 匯損..第一季美元升6趴 日幣貶值 公司避險影響只1趴 折舊少12趴
12.品牌電視 歐美 新興國家中高端暢旺 中國有雜音 品牌會自己調結構
13.股利發放 50% 即1毛
14.保險回沖未提 看蕭記者明天說法 第2季吧 睡前210億
15.手機 18:9全屏化 應對大客戶極力調整
股價13.35 外資會鬆手嗎
代工大廠和碩昨天法說也是表示,Q2 NB出貨將會衰退20%,到Q3就會大幅成長.
都已經5/10了,超哥也應該掌握了6,7月的產線接單情況,聽說超哥6月股東會後,就要離職去夏普了.
群創和友達 對Q2,和下半年的毛利率和營收都表示樂觀.看來四月短少的營收,可以在6月遞補上來.
群創的毛利率23.6%真是高,單季ASP成長5%,對上游材料商的costdown砍價可能很兇殘.
持有彩晶者要小心了,連超哥也極度看壞接下來,手機面板的供需將失控,報價會走弱. 友達昆山廠要等Q3才出貨,並同步滿載,昆山庫房不知堆了多少貨,等大客戶Q3新機上市拉貨.但LTPS面板的苦日子才剛要開始.
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