超凡基金 wrote:
.對了，友達4月營收可能受75吋出貨影響而減少。5月份自然會補回去。5月份的營收才是重點。如4月不到310，5月也許會有350up ?
友達往年 Q1,Q2淡季的成品半成品存貨水位 有350~380億水準,才夠應付8~10月訂單給歐美感恩節旺季 和 11月訂單給中國年節,Q4存貨底存貨水位就會下降,隔年Q1又開始備存貨.,
去年初誤判景氣,Q1存貨清給小米和樂視,到只剩312億...今年Q1更賣到只剩256億超低水平.Q3旺季要開天窗了.
廣達仁寶和碩等IT代工業上/下半年營運通常是 4:6.
四月份大尺寸出貨量一口氣少了1成,少了1百萬片IT和電視面板,營收少了30多億,猜測是轉入存貨資產裡, 存貨水位應該拉高不少.
面板的下單的forecast要提前2個月吧,才能備料排線...友達內部四月底,早就知道Q2整季的營收概況, 周公夢中可能告訴你四五月.兩者落差40億,但你以為是5月拉高350億.原來是4月先掉到280億,5月才拉高到320億吧? 回去你再向周公問清楚些.
群創2014年Q1Q2的存貨甚至備到500億,當年Q3Q4果然大賺了一筆,Q4EPS高達$1.12
群創 去年Q4的存貨已經用到只剩234億,Q1後天公布存貨狀況,應該也差不多,甚至更少些. 太少的話,到了Q3旺季就沒東西賣了.
