投資心法

散戶常犯的10大關鍵錯誤

看過discovery頻道吧！獅子在獵殺時，從來不是大剌剌的跑到獵物前面。牠總是伏身匍匐前進，耐心等待獵物專心吃草、失去警戒時，才給予致命一擊。這情形就像散戶平時賺到錢時，往往高興的失去戒心，去壓更多的本錢，卻忽略隱藏在滿江紅的電視牆後，虎視眈眈的眼睛。

究竟散戶常犯的錯誤有哪些呢？根據多位資深證券營業員及資深投資老手觀察，一共可歸納出下列10項散戶常犯的關鍵錯誤：

錯誤1：預設立場

今年sars疫情嚴重時，每天報紙看到的，都是分析未來影響難以估計。即使股價已屆4000點附近的低檔區，但從融資餘額可看出，散戶仍遲遲不敢進場；反觀外資一路大買超，本土投信及自營商隨後跟進。即使所有技術指標都已顯示這是中多行情，預設立場的散戶卻直到5000多點時，才開始相信這次多頭是玩真的。

錯誤2：捨不得停損

大多數投資人都有停損觀念，不論是設定10％、15％都好，可惜執行力卻很差，總是擔心賣掉後又漲起來。事實上，抱持著買股票就一定要等到賺錢才肯賣的投資人，仍大有人在，套的最慘、損失最重的就是這些人。美其名為「長期投資」，其實是「萬年套牢」。

錯誤3：不用功、盲目追求內線消息

相信千線、萬線，不如一條內線的投資人，多半只注意打聽消息、明牌，而不願花功夫去做功課。對所投資公司的營收、獲利等基本面資料，完全視若無睹，或欠缺解讀能力。其實散戶聽到的消息大多已是第n手了，如果欠缺獨立判斷能力，早晚死路一條。

錯誤4：持股太雜

千萬別以為買了一大堆不同公司的股票，就是遵行「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的安全鐵律。當你買了一缸子股票，代表的是雞蛋到處亂放，一旦黃鼠狼來偷吃時，就會顧此失彼。「狡兔三窟」聽過吧！沒錯，你又不是基金經理人，持股就別超過三檔吧！

錯誤5：倒金字塔式的投入資金

其實很多投資人不是沒在4000點的低檔買到股票，只是當時風雨飄搖，誰敢把十成資金全押在股市中，先投資個一、兩成試試單再說吧！先鋒部隊往往能嚐到甜頭，信心更加大增，漲到5000～6000點時，報紙上肯定是利多頻傳，情勢一片大好，不僅棺材本押下去，恐怕還借錢投資。檢查一下你的資金投入狀況吧！是不是漲愈多、投資愈多？像不像立足不穩的倒金字塔？

錯誤6：長短不分

本來準備做長線的，漲了30％，好像該回檔了，好，先賣等下跌後再買。結果真的下跌又開始猶豫，會不會跌更深？一旦漲過當初賣的價錢，就更捨不得追回來，心裡想怎麼可以買更貴的，於是長期投資變成短線出場。好吧！就做短線吧！一個跌停板就把你套住了，沒關係，過兩天等解套再賣。等不到呢？就從短投又變成長投。長短不分、反反覆覆是散戶的致命傷。

錯誤7：指標運用缺乏一致性

明明是因為kd出現買進訊號而進場，當kd出現賣出訊號時，不予理會，轉去注意還沒出現賣出訊號的macd，當做說服自己多抱一會兒的支撐，結果是造成更大的損失。

錯誤8：欠缺策略

投資是要與自己的人性弱點對抗，憑個人直覺決定買賣的散戶，很容易受到盤中市場氣氛的影響，做出衝動的決定。如果能發展一套自己很信賴的進出場策略，搭配資金控制與停損機制，就不容易敗在人性上。

錯誤9：過於依賴營業員

如果自己什麼都不懂，把營業員的話當成聖旨，那麼你比一般投資人，更多了兩個風險：1.營業員的良心，你不知道他的建議是為了衝他的業績，還是想幫你賺錢；2.營業員的功力，如果他真的那麼厲害，恐怕就不只擔任營業員了。

錯誤10：盤整時追高殺低

其實追高殺低不是散戶的專利，許多投資高手也是如此，只是運用的時點不同。高手會在盤整結束、有效突破壓力區時，進場追高加碼；不過散戶卻常在盤整期間內，不停的追高殺低，消耗本錢。


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★華爾街名言
1.無論做多、做空都可以賺錢，唯有貪心者例外。
2.逆勢操作是失敗的開始。
3.失敗起因於資本不足和智慧不足。
4.培養常賺錢比大賺更重要的觀念。
5.短勝不如常勝，常勝不如永勝，永勝就是穩賺不賠。
6.挑選自己熟悉的股票進行操作。
7.與群眾相反的操作方式，眾人搶進時，賣出持股，市場人稀時買進股票。
8.決定要理性，進出股票切忌衝動。
9.空手多等待，股市最難的就是等待。
10.忍耐是致勝的關鍵，離場是避免手癢的最好方法。
11.看不準，看不懂，沒有把握時不進場。
12.真理不一定站在多數人一邊，眾人皆看好，則行情未必繼續好，眾人皆看壞時，行情未必就壞下去。高明的技術操作者，必須做獨行俠，須對行情保持獨立判斷，注意反市場操作，不能跟隨別人，不要有羊群心理。
13.長期操作的發展方向，永遠是周而復始的公式中進行的。股價的變化並非毫無規律。如果你能找到這些規律，並依法去做，想不賺都很難。
14.大家都知道的利空，就不再是利空。
15.證券部不要再排隊時，才是買股票的好時機。
16.在股市低迷時，股價顯現出偏低的現象，浮動的籌碼才能得到真正的安定歸宿。
17.股市獲利的兩大要點，一為技術，二為資金。
18.股市中三種基本材料為資金，股票和利多利空消息。
19.光靠畫線無法知悉股市變化的虛實，唯有量價配合才能真正洞悉股價變化的方向。
20.要有風險意識，任何時候均不可對股價持過分樂觀的態度。
21.投資的基本建立在詳細的風險計算與投資報酬率的掌握之上。
22.切忌頻繁換股，憂鬱不定時，勿採取行動。
23.買賣股票的五項要絕是：忍、等、穩、準、狠。
24.創天價不買，創地價不賣。
25.人棄我取，人取我棄。
26.牛市進場，熊市放假。免的手養亂動。
27.股市中投資皆可獲利，但不可過分迷戀它，以免判斷迷失方向。
28.股市獲利的兩大法寶是介入的時機要恰當，選股要正確。
29.抱者沒指望的股票並期望它回到原位，是最愚蠢的事，不如趕快脫手，換一只有希望的股票。
30.盈利最大的敵人就是貪婪，知足是股市中獲利的要決，知足常勝，貪就是貧。
31.股潮漲落唯我為靜觀，判斷必須保持中立，勿受它人的影響。
32.投資勿心急，要能等，要忍，凡是股市中的老手都是精於等待的人，精於投資的人，是等待的老手。
33.細心選出來的好股票，不必貪圖眼前的小利就急於拋出。
34.短線是銀，長線是金，真正的投資家是能準股市長期趨勢，掌握先機，長抱等待的人，只圖短利而沒有長遠眼光的人是不算投資高手。
35.上升最快，最猛的股票就是好股票。因為投資的目的就是為了獲利。
36.買績優股並不是無條件的去買，熊市的時候，績優股照樣下跌，因為投資者應該順勢而為，低價時買進好股票長抱不放，而不是高價時大肆採購。
37.要戰勝股潮，須先克服自己在技術上及修養上的弱點，精明的投資者克制自己，培養出冷靜，沉著的功夫，靜待股潮漲落。
38.只有見識，而無膽量的人，是賺不到大錢的。
39.不要把精挑細選的股票在開始上漲時就賣掉了，這種被輕易洗掉的人，也是賺不到大錢的。
40.成交量是股市的原氣，股價只不過是量的表現而已。成交量通常比股價先行。
41.股市的末昇節段，就像流水席一樣任你吃喝，來者不拒，但一剎那間，大門關上一舉就擒。被逮住的人，把前面吃喝的人所欠的帳全部還清。
42.優秀的技術分析者，應該學會孤獨。
43.暴跌是大賺錢的開始，大漲是大賠的開始。
44.不要太相信多頭市場末期的利好消息，也不要太相信空頭市場末期的壞消息。
45.不要和市場做對，市場永遠是對的。
46.天價不買，地價不買，不要企圖抓到最高價和最低價，吃中間一段已經很好了。
47.作股票切忌，不分春、夏、秋、冬，晴天下雨，天天進場。等待良好的時機進場才是穩賺不賠的法則。做股票要以不賠為原則，因為，重挫一次要很長時間才能復原，而且既費時又破壞了心態。所以，唯有穩賺不賠的操作策略，才是打持久戰的方法。
48.股市有風險，要有風險意識，進出需謹慎。
49.多頭一定要有獲利了結的觀念，空頭一定要有回補的觀念，帳面利潤是不能算數的。
50.股票無績優績差之分，只有強勢和弱勢之分。
51.Never try to catch a falling knife.不要在下跌的行情中，伸手去接高空往下掉的刀子，因為容易割傷手，所以要接也要等到刀子跌到地上，再拿起來才不會被傷害。
52.投資成功 = 紀律 = 耐心 + 信心 + 一致性。
53.軍事上有句名言「戰略的成功可以挽回戰術的失敗，戰術的成功卻難以挽回戰略的失敗」，投資策略就是投資人的戰略，就算是幾次戰術上的成功〈短期短線上獲利〉，最後也難免投資失利的厄運。
54.不要違抗市場、不要與報價機爭辯。

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★股市金剛經
●交易之道， 剛者易折。 惟有至陰至柔， 方可縱橫天下。 天下柔弱者莫如水， 然上善若水。
●成功， 等於小的虧損， 加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單， 以生存為第一原則， 當出現妨礙這一原則的危險時， 拋棄其他一切原則。 因為， 無論你過去曾經， 有過多少個100％的優秀業績， 現在只要損失一個100％ 你就一無所有了。
●交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50％就成了50萬， 50萬增值到100萬卻要盈利100％才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓， 要一個小時。 但是從樓頂縱身跳下， 只要30秒，就可以回到樓底。 　　
●在交易中， 永遠有你想不到的事情， 會讓你發生虧損。 需不需要停損的最簡單方法， 就是問自己一個問題： 假設現在還沒有建立進貨價位， 是否還願意在此價位買進。 答案如果是否定， 馬上賣出， 毫不猶豫。 　　
●逆勢操作是失敗的開始。 不應該對抗市場， 或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。
●趨勢來時， 應之，隨之。無趨勢時， 觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後， 再動手也不遲。這樣會失去少量的機會， 但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致， 順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致， 利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢， 就得使用古老而可靠的保護傘——停損單。這就是趨勢和利潤的關係。
●操盤成功的兩項最基本規則就是： 停損和持長。一方面， 截斷虧損，控制被動。 另一方面， 盈利趨勢未走完， 就不輕易出場， 要讓利潤充分增長。多頭市場上， 大多數股票可以不怕暫時被套。 因為下一波上昇會很快讓人解套， 甚至獲利。 這時候， 買對了還要懂得安坐不動， 不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵， 就是持續掌握優勢。
●快速認賠， 是空頭市場交易中的一個重要原則。當頭寸遭受損失時， 切忌加碼再搏。在空頭市場中， 不輸甚至少輸就是贏。 多做多錯， 少做少錯， 不做不錯。在一個明顯的空頭市場， 如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局， 遲早會遭受大損失。 一支在中長期下降趨勢裡賺扎的股票， 任何時候賣出都是對的。 哪怕是賣在了最低價上。 被動持有等待它的底部， 這種觀點很危險， 因為它可能根本沒有底。學會讓資金分批入場。
●一旦首次入場頭寸發生虧損， 第一原則就是不能加碼。 最初的損失往往就是最小的損失， 正確的做法就是應該直接出場。 如果行情持續不利於首次進場頭寸， 就是差勁的交易， 不管成本多高， 立即認賠。 希望在底部或頭部一次搞定的人， 總會拿到燙手山芋。
●空頭下跌途中， 錢多也不能贏。 機構常常比散戶死亡交叉的難看。
●小資金沒有戰略買進的必要， 不需要為來年未知行情提前做準備。 不需要和主力患難到底。
●明顯下跌趨勢中， 20－30點的小反彈， 根本不值得興奮和參與。 有所不為才能有所為。
●行動多並不一定就效果好。 有時什麼也不做， 就是一種最好的選擇。
●不要擔心錯失機會， 善獵者必善等待。 在沒有大機會的時候， 要安靜的如一塊石頭。
●交易之道在於， 耐心等待機會， 耐心等待最有利的風險/報酬比， 耐心掌握機會。
●空頭裡， 總有一些機構， 拿著別人的錢， 即使只有萬分之幾的希望， 也拼命找機會賺扎， 以求突圍解困。 我們拿著的是自己的錢， 要格外珍惜才對。
●不要去盲目測底， 更不要盲目做底。 要知道， 底部和頂部， 都是最容易賠大錢的區域。
●當你感到困惑時， 不要作出任何交易決定。 不需要勉強進行交易， 如果沒有適當的行情。 沒有勝算較高的機會， 不要勉強進場。
●股市如戰場， 資金就是你的士兵。 在大方向正確的情況下， 才能從容地投入戰斗。 要先勝而後求戰， 不能先戰而後求勝。
●投機的核心就是盡量回避不確定走勢， 只在明顯的漲勢中下注。 並且在有相當把握的行動之前， 再給自己買一份保險（停損點擺脫出局）， 以防自己的主觀錯誤。
●做交易， 必須要擁有二次重來的能力， 包括資金上， 信心上和機會上。 你可以被市場打敗， 但千萬不能被市場消滅。 我們來到這個市場是為了賺錢， 但是這個市場卻不是全自動提款機。
●進入股市， 就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。 股票投機講究時機和技巧， 機會不是天天有， 即使有， 也不是人人都能抓住。 要學會分析自己擅長把握的機會， 以己之長，攻彼之短。 有機會就撈一票， 沒機會就觀望，離開。 如果自己都不清楚自己擅長什麼， 就不要輕舉妄動。 與鱷共泳有風險， 進場撈錢需謹慎。
●做交易， 最忌諱使用壓力資金。 資金一旦有了壓力， 心態就會扭曲。 你會因為市場上的正常波動而驚慌出局， 以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。 你也會因為受制於資金的使用時間， 在沒有機會的時候孤注一擲， 最終滿盤皆輸。 許多人勤奮好學， 開口有江恩，閉口艾略特， 說對了，到處炫耀， 虧大了，以為自己學藝不精，加倍鉆研。
●時間之窗，窗越開越多， 波浪理論，錢越數越少， 最後把自己弄得稀裡糊塗， 自今也清醒不過來。
●要知道， 所有的理論和技術都是在尊重市場趨勢的前提下才能運用的好， 如果總是長期挨套， 只能說明你連股市中最基本的牛熊趨勢都沒分清， 看盤看得再精，數字無限神奇， 也不能改變你失敗的命運。 即使再出現一個牛熊輪回， 套牢的依然還是你。 還滿口索羅斯，巴菲特呢， 瞎掰！
●資金管理是戰略， 買賣股票是戰術， 具體價位是戰斗。 在十次交易中， 即使六次交易你失敗了， 但只要把這六次交易的虧損， 控制在整個交易本金20％的損失內， 剩下的四次成功交易， 哪怕用三次小賺， 去填補整個交易本金20％的虧損， 剩下一次大賺， 也會令你的收益不低。
●你無法控制市場的走向， 所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化， 要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。判斷對錯並不重要， 重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤， 當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。
●入場之前， 靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。
●作股票如出海，避險才安全。 海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素， 並不在於用的是哪一套規則， 而在於你的自律功夫。

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★股市名言
1.千線萬線不如一條內線，長線短線不如一條電話線
2.股市贏家一定會等，市場輸家乃敗在急
3.漲時重勢，跌時重質
4.萬般拉抬皆為出
5.行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在充滿希望中毀滅
6.不要在罷工的時候賣股票
7.不要跟你的股票談戀愛
8.漲多必跌，跌多必漲
9.短線是銀，長線才是金
10.千金難買早知道，萬般無奈不知道
11.沒有專家.只有贏家和輸家
12.底部進場.大波段操作.不贏也難
13.玩股票一定要閒錢
14.新手怕大跌；老手怕不跌。
15.萬般打壓皆為買!萬般拉抬皆為賣!
16.在眾人皆不看好之下.就是股價絕地逢生之最佳時機
17.刀子從天下掉下來時,千萬別在中途用手去接.(意思是 等到刀子已經掉在地上時 再去"撿")
18.股票市場是人類歷史上最偉大的發明，它讓驕傲的人全部自嘆弗如。

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★在股市必須領會的一些言語
#如果作多不賺，就不是在漲勢。
#確認騙線：從來莊主用兵奇，賺得群民割肉離。騙線還須經確認，多空再定最相宜。
#如果你還沒成功，表示還沒失敗夠。
#操盤的精髓是：談笑間用兵，強於緊張中求勝。
#超跌出利好報復性反彈，超買出利空突發性下跌。
#低檔你我都可投資，高級大家只能投機。
#低檔觀察弱勢股，沒有弱股會轉強。
#如果是在漲勢，作多一定會賺。
#打蛇就要打七寸，買股要買“啟動第一天”。
#寧願錯過行情，絕不做錯行情。（即不錯過，也不做錯，這才是我們追求的目標）。
#掌握節奏：低納高拋切記牢，震倉獲利不妨逃。回調到位重跟進，節奏齊諧手法高。
#天價不買,地價不賣,不要企圖抓到最高價和最低價,吃中間一段已經很好了。
#如果你不遵守交通規則，遲早會死在交通意外中。
#投資股票的程式：買進，賣出，休息。
#小陽，小陽，必有長陽（可以關注類似股票）。
#基礎事實：今日相關來日何？股林基礎盡包羅。功夫不負有心者，取勝全憑信息多。
#上漲常態找變態賣空點，下跌常態找變態買補點。
#資金充足：上市公司盈利時，資金保證大。將來此股必無慮，買入應期馳。
#當心急升後的回檔調整，早出手。
#來到停利點時你不要貪，出現停損點時你不要憨。
#群莊超跌易反彈，老莊超跌難反彈。
#多頭空頭是一體的兩面，如男孩女孩要平等看待。
#我們沒有必要在研究股票市場時考慮比人，時間，價格，能量更小的元。它們自身概念的普遍性，全面性，無可爭辯地理應成為股票市場中的最基本要素。
#成本與莊家相差無幾，可以與莊共舞，否則就是與狼共舞。
#看大勢，賺大錢（大勢看對了，錢就掙到一半，沒有大勢作基礎，個股難做）。
#股票漲多了，自然會下跌。
#該漲不漲，理應看跌（到了一定時間，一定會選擇方向，如不漲，可能就會跌）。
#股票市場的框架圖應包括：哲學，方法論，技術，特徵，要素，原則，工具，理念等等。
#每次股市大跌，有多少個百萬千萬富翁消失，就會產生多少個百萬千萬富翁。
#記住教訓：高點都是空頭買出來的，因為只有他們那時才空倉有錢買股。開始上漲的時候，空頭還是看空，不買，再大漲的時候，空頭開始猶豫，還是不敢買，漲到人氣最旺時，空頭終於忍不住殺入了，這時高點就產生了。
#第一，在這個股市上一定要把握好行情的主要的方面，要做好主動的投資股市，而不是被動的投資股市。第二，要把投資和投機密切的相結合，也就是說，投資買進，投機賣出。第三，能中線不長線，能短線不做中線，最快的、最大的增值自己的資金。第四，一定要保持一種良好的心態，榮辱不驚，漲跌不慌。
#贏錢是一種習慣，輸錢也是種習慣。
#冷眼向洋：叱吒風雲逐主流，永恆熱點即無休？我偏冷眼觀輪動，萬事當從變字謀。
#行情是在絕望中誕生，在猶豫中發展，在歡呼中結束！
#笑在最後才笑得最好，盈利與否最終結算時見分曉。
#熊市不言底，牛市不言頂。（具體問題具體分析，一切從實際出發）。
#如果你迷失在大都市里，想儘快到達目的地，你有兩個選擇：（1）走別人的路； （2）得到該城市的平面圖，自己走。第一個辦法無疑是捷徑，第二種選擇有時是必須的， 因為你會發現別人同你一樣也在找路。
#基礎事實：今日相關來日何？股林基礎盡包羅。功夫不負有心者，取勝全憑信息多。
先學會做空，再去做多，買賣股票一定要設立止損位。
#證券部不要排隊時,才是買股票的好時機。
#逢低吸納：低位長觀走勢疲，若經夯實莫遲疑。忽如一夜春風起，滿林花開不足奇。
#當學曹操：包藏宇宙廣襟懷，血濺沙場笑股災。赤壁曹公遭慘敗，養精蓄銳陣重開。
#低檔你我都可投資，高級大家只能投機。
#沒有永遠的強者恆強，沒有永遠的弱者恆弱。強到極處就轉弱，弱到極處會轉強。
#買進靠耐心，賣出靠決心，抱牢靠信心。
#詐騙防範：意識務須防範騙，金融詐騙布森然。股盤模擬虛交易，賺得良民血汗錢。
#頂部死叉：暗拋明漲小魚追，頂部遭囚可怪誰？向下死叉渾不戒，貪心犯忌換傷悲。
#優秀的技術分析者應學會孤獨。
#做股票對於大盤的判斷,要踏準節奏,能隨波浪起伏,對於個股,要把握熱點,對股市中熱
錢的流動要有敏感性.不能死守某些股票,守株待兔。
#利用恐懼回補買，利用貪婪賣出空。
#會看不等於會做，會做肯定會看；看對不等於做對，做對了絕大部分代表已經看對
了，先看然後做，不能先做然後看；先看後做，是打有把握之仗；先做後看，是盲目衝動。
#不要為幾個“點”坐失良機。
#莫名的成功同時，也是在預約失敗。
#主題投資：投資機會眼前寬，三大主題縈股壇。板塊相關分十種，大盤趁綠早埋單。
#一流選手找板塊，二流選手抓個股，三流選手拜指標，末流選手是賭徒。
#金叉防騙：走勢回調K.線明，逢高出貨待征程。星移斗轉當升起，起伏金叉防騙兵。
#看大方向賺大錢，看小方向賺小錢。
#順勢而為，人棄我取，人取我棄。
#暴跌是大賺的開始,大漲是大賠的開始。
#股票市場中小戶被大戶套牢是司
#空倉時間最多的人往往是最賺錢的人，滿倉時間最長的人往往是套的最深的人。
#忌信傳言：被套從來總有因，專聽消息亂遵循。錢裝口袋莊家笑，笑爾糊塗抬轎人。
#超跌出利好報復性反彈，超買出利空突發性下跌。
#升幅日減，交易下降，小心股價下跌。
#沒有只跌不漲的股票，也沒有只漲不跌的股票（有週期性，人的命運也是一樣，有時候，人就像一只股票一樣，有基本面，技術面，操盤手可能是自己，也可能是別人。有日線，周線。好好分析一下吧，看看自己的未來走勢。