強者我同學在今年6月時叫他老婆把手上0050/0056全部換成主動式ETF,
判定長期漲幅大於市值型,
各位大老怎麼看?
該轉進主動式ETF嗎?
一半或歐印?
【主動式ETF良藥還毒藥】4檔打敗大盤！最強已漲三成、0050的3倍 股市名師曝關鍵
目前市面上五檔已掛牌一段時日的主動式ETF中，統一台股增長主動式ETF（00981A）、群益台灣精選強棒主動式ETF（00982A）近一個月漲幅超過一成，又以00981A最為亮眼，今年已來上漲逾三成，輾壓0050、006208等市值型ETF，統一投顧董事長黎方國26日表示，多虧操盤手選股能力，並直言，主動式ETF有望帶來趨吉避凶的效果。
其中，00981A自五月掛牌以來，短短三個月已上漲逾三成，績效是0050、006208等市值型ETF的3倍，00982A以27％左右的成績持續緊追，有法人表示，台股主動式ETF為了要打敗大盤，選股只會有少部分買大型權值股，如果都買權值股主動打不贏大盤，光用006208對比00981A與00982A就可以發現「持股重複性低」。
黎方國表示，主動式ETF可達到「趨吉避凶」效果，投資人行情看好時可積極加碼，行情不佳時轉向防禦型ETF。對小資族或偏好穩健的投資人而言，選擇績效穩定、經驗豐富的操盤人管理ETF，才是長期累積收益的關鍵。
主動式ETF的潛力與風險
您同學的論點，即主動式ETF長期漲幅可能大於市值型ETF，其立論基礎在於專業經理人的主動管理能力。
潛在優勢：
追求超額報酬： 成功的基金經理人可能透過精準的選股和靈活的市場判斷，在多頭市場獲得比大盤更高的報酬，或在空頭市場時透過調整持股來降低虧損。
靈活應對市場變化： 主動式ETF不受限於指數成分股，可以更迅速地應對產業輪動或突發事件，調整投資組合。
潛在風險與挑戰：
費用率較高： 主動式ETF因需要支付基金經理人及其研究團隊的費用，其管理費通常遠高於被動追蹤指數的0050和0056。以台灣新發行的主動式ETF為例，經理費率約在0.45%至1.2%不等，而0050的經理費僅為0.32%。長期下來，較高的費用會侵蝕您的投資報酬。
經理人風險： 基金的績效高度依賴基金經理人的能力。然而，要持續且穩定地擊敗大盤是一項極大的挑戰。更換經理人或經理人決策失誤，都可能導致基金績效落後。
缺乏長期歷史數據證明： 台灣的主動式ETF在2025年才陸續掛牌上市，目前尚無足夠長的歷史數據可以證明其長期績效能穩定超越市值型ETF。
國際市場的經驗：主動與被動的長期論戰
在發展更成熟的歐美市場，關於主動式管理與被動式投資的論戰已持續數十年。其中，最著名的「標準普爾指數vs.主動型基金」（SPIVA）報告，長期且一致地顯示：
在任何一個長期的時間維度下（例如10年或15年），絕大多數（通常超過80%至90%）的主動式管理基金，其績效表現都落後於其對應的市場基準指數。
這背後的主要原因，除了市場本身的效率性使得持續選股變得困難外，高昂的費用成本是拖累主動式基金績效的關鍵因素。
主動式科技股ETF與被動科技股ETF比較，三個月可能還是太短
但主動式ETF本質就是共同基金，那基金就也可能必須列入考慮...(依基智網說明已經扣除年保管費)，雖然現在基金可能已經退流行了，但回測過去績效做結論，有快過半都贏市值型ETF。參照過去，主動式未來"可能"高機率也會贏被動式。
丟給AI分析，00981與基金有甚麼共通點，十大持股
至於00981A經理人績效算不錯；00982A經理人...履歷很豐富。
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