我自己的投資經驗也不算很豐富，不過最近剛好有關注市場動態，加上很多ETF資訊都算透明好入門，就幫忙找資料擬了一個初步的退休配置方案，主要分成兩個部分：黃金ETF避險＋股票型ETF穩健增值。
🔸 黃金ETF避險（預計配置約30%）
近期金價飆到歷史新高，現貨金甚至突破每盎司3,370美元，背後一方面是全球對通膨與地緣政治（尤其中東局勢與俄烏戰事）的憂慮，一方面是川普宣布全球關稅政策，市場避險情緒整個升溫。這讓我重新思考資產中的「保值」成分，尤其是對於像爸爸這種不適合承受太大波動的人。
我從去年開始就陸續有買進一些，最終打算配置約兩成在黃金ETF，像是 GLD 或 IAU 這類追蹤實體金價的標的，一來避開短期市場震盪，二來遇到美元走弱或股市修正時可以稍微抵銷壓力。雖然黃金長期成長性有限，但在不確定環境中確實是一個值得持有的避險配置。
🔸 0050（預計配置約25%）
要做股票型投資，我們第一個想到的當然還是大家最熟悉的台灣50(0050)，畢竟是目前市面上最具代表性的市值型ETF，收錄的企業幾乎都是產業龍頭，穩定性也有口皆碑。
對於像爸爸這樣過去沒碰過股票的人，0050 至少是個心理上能夠信任、比較安心的選項，所以我安排了兩成資金作為基本配置。
目前先保守規劃兩成的原因，除了最近因關稅政策波動很大以外，也因為0050選股邏輯主要依照市值大小，裡面科技股占比偏高、波動相對不低，對於退休這種講求穩定現金流與資本保護的需求，可能不是最理想的核心配置，所以最後思索再三決定先保留部分部位，作為與其他ETF的平衡，算是兼顧熟悉度與彈性的安排？
🔸 配息型ETF（00878／00713 等）（預計配置約25%）
退休後除了資產保值，現金流穩定也很重要，因此我另外挑了配息型的ETF來補強穩定收益的部分。目前我們考慮像是國泰永續高股息(00878)或元大高息低波(00713)這類波動相對低、配息穩定的標的。
這類ETF近幾年討論度也不低，殖利率在高點時有6%上下，也滿適合拿來作為退休期間的補充收入來源。
🔸 009808（預計配置約20% > 且走且看觀察）
股票型ETF部分，本來一開始直覺是選0050或00878這些大家耳熟能詳的選項，但後來朋友推薦我看一檔比較少人提的009808，前陣子也有看到版友提到，預計下周開始募集，研究完覺得滿適合爸爸這種偏穩健型的投資者。
它是從台灣市值前25%的大型企業中，再進一步挑出財務體質穩健、營收與獲利成長趨勢穩定、具產業競爭優勢的公司，屬於市值型再進化的選股邏輯，這代表它不只是單純比市值大，而是選出「大而穩」＋「有潛力」的企業，感覺能同時兼顧穩定與成長性。
我看了一下回測數據，009808追蹤的「台灣護城河優選50指數」從2006年到2024年累積報酬達721%，甚至高於台灣50報酬指數的630%，它的夏普值0.68也顯示出低波動、高穩定的特性，在退休資金的配置邏輯上算是很理想的核心持倉。總之目前看起來這檔會是比較合適的，不過應該之後等募資後先投一部分，後續再一邊觀察要不要照計畫持續投入。
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想問問看大家，這樣的比例，對於一位即將退休、但又希望資產能抗通膨又穩定增值的配置是否合理？
想問問大家，這樣的分配方式是否合理？009808雖然邏輯不錯，但畢竟是新ETF，這樣的配置比例算不算過高？還是其實有更穩妥的分散方式？也歡迎了解009808的網友分享建議了，謝謝！
